美银证券：升中国银行目标价至 4.51 港元 重申 “中性” 评级
美银证券发布研报称，将中国银行 2025 至 2027 年盈利预测上调 0.9% 至 1.6%，H 股目标价由 4.42 港元上调约 2% 至 4.51 港元;中国银行 A 股目标价由 5.32 元人民币上调至 5.46 元人民币。基于其股息收益率缺乏吸引力，以及潜在美联储降息对净息差造成的压力，重申 “中性” 评级。美银证券称，中行上季业绩大致符预期，今年首九个月净利润为 1,777 亿元人民币，同比增长 1.1%，较上半年同比下跌 0.9% 有所改善。因股权稀释影响，每股盈利仍录得轻微同比下跌。核心盈利同比下降 0.3%(对比 2025 年上半年为增长 0.1%)，相当于该行 2025 全年预测的 79%。2025 年前三季年化平均股东权益回报率同比下降 0.7 个百分点至 8.8%，而截至第三季末的核心一级资本充足率维持在 12.58%。
智通财经 APP 获悉，美银证券发布研报称，将中国银行 (03988) 2025 至 2027 年盈利预测上调 0.9% 至 1.6%，H 股目标价由 4.42 港元上调约 2% 至 4.51 港元;中国银行 (601988.SH) A 股目标价由 5.32 元人民币上调至 5.46 元人民币。基于其股息收益率缺乏吸引力，以及潜在美联储降息对净息差造成的压力，重申 “中性” 评级。
美银证券称，中行上季业绩大致符预期，今年首九个月净利润为 1,777 亿元人民币，同比增长 1.1%，较上半年同比下跌 0.9% 有所改善。因股权稀释影响，每股盈利仍录得轻微同比下跌。核心盈利同比下降 0.3%(对比 2025 年上半年为增长 0.1%)，相当于该行 2025 全年预测的 79%。2025 年前三季年化平均股东权益回报率同比下降 0.7 个百分点至 8.8%，而截至第三季末的核心一级资本充足率维持在 12.58%。
