<ul>
<li>想知道克瑞拓斯安全防卫是否可能是一个被低估的宝藏，还是最近的炒作已经推高了其价格？你并不孤单；许多投资者现在都在问同样的问题。</li>
<li>克瑞拓斯的股票今年表现强劲，年初至今上涨了 245.8%，过去 12 个月更是飙升了 286.6%，仅在上周就上涨了 8.2%。</li>
<li>随着投资者对国防和安全支出的兴趣日益增长，克瑞拓斯的股票大幅上涨，这一趋势受到全球紧张局势和对先进军事技术关注增加的推动。这一顺风使得该股的回报令人瞩目，因为市场重新评估其长期增长前景。</li>
<li>尽管如此，克瑞拓斯在我们的低估检查中仅得分 0/6，因此让我们深入探讨投资者对价值的不同看法。请继续关注文章后面的更深入的估值分析。</li>
</ul>
<p>克瑞拓斯安全防卫在我们的估值检查中仅得分 0/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
<h3>方法一：克瑞拓斯安全防卫的折现现金流（DCF）分析</h3>
<p>折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来对公司进行估值。其目的是估计企业未来将产生多少现金，并确定其在今天的价值。</p>
<p>对于克瑞拓斯安全防卫，DCF 分析使用的是两阶段自由现金流到股东模型。目前的自由现金流为负，达到-5420 万美元，反映出持续的重投资于增长。分析师预计自由现金流会随着时间的推移变为正值，预计到 2035 年将达到 1.083 亿美元。前五年的估计直接来自分析师，然后 Simply Wall St 将其外推到接下来的五年。</p>
<p>尽管这些乐观的预测，DCF 模型估计克瑞拓斯的股票公允价值为每股 8.83 美元。与当前股价相比，该模型表明该股票被高估了 933.0%。</p>
<p>如果你在寻找便宜货，这项分析表明克瑞拓斯的股票价格远高于其未来现金流所能证明的价值。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p>我们的折现现金流（DCF）分析表明克瑞拓斯安全防卫可能被高估了 933.0%。发现 848 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 KTOS 折现现金流</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出克瑞拓斯安全防卫的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法二：克瑞拓斯安全防卫的价格与销售比</h3>
<p>价格与销售比（P/S）通常被用于评估像克瑞拓斯安全防卫这样的公司，特别是在利润不稳定或仍在发展的情况下。该指标将公司的市场价值与其销售额进行比较，为快速增长或重投资于未来收益的企业提供了清晰的图景。</p>
<p>股票的 “正确” P/S 比率受增长预期和商业风险等因素的影响。高增长公司在被认为前景安全的情况下可以要求更高的倍数。那些面临放缓或更高不确定性的公司通常以较低的 P/S 比率交易。</p>
<p>目前，克瑞拓斯的 P/S 比率为 12.7 倍。这远高于航空航天与国防行业的平均水平 3.10 倍和同行的平均水平 4.51 倍。然而，原始比较可能会产生误导，因为它们忽略了公司特定的因素。</p>
<p>这就是 Simply Wall St 的专有 “公允比率” 发挥作用的地方。它结合了收益增长预期、利润率、市值、公司特定风险和行业动态等因素，以确定克瑞拓斯的合理倍数。对于克瑞拓斯，公允比率计算为 2.62 倍，远低于当前的 12.7 倍倍数。</p>
<p>这一差距表明，克瑞拓斯的股票交易价格远高于其基本业务特征所能证明的价值，即使在调整了其增长前景和市场地位之后。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 NasdaqGS:KTOS PS 比率</p>
<p>PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1387 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
<h3>提升你的决策能力：选择你的克瑞拓斯安全防卫叙述</h3>
<p>我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向你介绍叙述。叙述是一种简单且可操作的方式，通过将公司的故事和未来展望与明确的财务预测和估计的公允价值联系起来，表达你对公司的个人看法。</p>
<p>而不是仅仅依赖单一模型或分析师意见，叙述帮助你澄清你对企业的看法，从收入将增长的速度，到它可能实现的利润率，以及最重要的风险。然后你可以计算这对公允价值意味着什么。这种方法弥合了故事与数字之间的差距，使你更容易根据你的公允价值与今天的价格之间的差异来决定是买入、卖出还是持有。</p>
<p>叙述现在可以在 Simply Wall St 的社区页面上找到，使任何人都可以构建和分享自己的投资案例，就像数百万投资者已经做的那样。最重要的是，它们会随着新的财报公告、新闻或市场变动而动态更新，因此你的情景始终反映最新信息。</p>
<p>例如，不同的投资者在看待克瑞拓斯安全防卫时可能会有截然不同的看法。一位投资者可能会因为持续的合同赢得和快速的国防扩张而认为其公允价值高达每股 93 美元，而另一位投资者如果担心现金流风险和合同执行延迟，则可能认为其公允价值低至 60 美元。</p>
<p>你认为克瑞拓斯安全防卫的故事还有更多值得关注的地方吗？快来我们的社区看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的纳斯达克：KTOS 社区公允价值</p>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

克瑞拓斯安全防卫

<p>克瑞拓斯安全防卫解决方案在 2025 年经历了显著的 245.8% 的上涨，这一增长受到全球紧张局势下国防支出增加的推动。然而，其估值检查得分为 0/6，表明可能存在高估的风险。折现现金流分析显示，股票的高估幅度达到 933%，合理价值为 8.83 美元。此外，其市销率为 12.7 倍，显著高于行业平均水平，进一步表明其价格溢价。投资者在评估克瑞拓斯股票价值时应考虑这些因素</p>

<ul>
<li>Wondering if Kratos Defense &amp; Security Solutions could be an undervalued gem or if the recent hype has stretched its price? You are not alone; a lot of investors are asking the same thing right now.</li>
<li>Kratos shares have delivered a powerful rally this year, soaring 245.8% year-to-date and an eye-popping 286.6% over the past 12 months, with a strong 8.2% gain just in the last week.</li>
<li>Shares have surged as investors react to growing interest in defense and security spending, bolstered by ongoing global tensions and an increased focus on advanced military technologies. This tailwind has fueled impressive returns for the stock as the market reassesses its long-term growth prospects.</li>
<li>Despite all this excitement, Kratos scores just 0/6 on our undervaluation checks, so let us dig into the different ways investors are thinking about value. Stay tuned for a more insightful twist on valuation later in the article.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道克瑞拓斯安全防卫是否可能是一个被低估的宝藏，还是最近的炒作已经推高了其价格？你并不孤单；许多投资者现在都在问同样的问题。</li>
<li>克瑞拓斯的股票今年表现强劲，年初至今上涨了 245.8%，过去 12 个月更是飙升了 286.6%，仅在上周就上涨了 8.2%。</li>
<li>随着投资者对国防和安全支出的兴趣日益增长，克瑞拓斯的股票大幅上涨，这一趋势受到全球紧张局势和对先进军事技术关注增加的推动。这一顺风使得该股的回报令人瞩目，因为市场重新评估其长期增长前景。</li>
<li>尽管如此，克瑞拓斯在我们的低估检查中仅得分 0/6，因此让我们深入探讨投资者对价值的不同看法。请继续关注文章后面的更深入的估值分析。</li>
</ul>
</div><p>Kratos Defense &amp; Security Solutions scores just 0/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>克瑞拓斯安全防卫在我们的估值检查中仅得分 0/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
</div><h3>Approach 1: Kratos Defense &amp; Security Solutions Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：克瑞拓斯安全防卫的折现现金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow (DCF) model values a company by projecting its future cash flows and discounting them back to today’s value. The idea is to estimate how much cash the business will generate in the future and determine what that is worth in today’s dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来对公司进行估值。其目的是估计企业未来将产生多少现金，并确定其在今天的价值。</p>
</div><p>For Kratos Defense &amp; Security Solutions, the DCF analysis uses a 2 Stage Free Cash Flow to Equity model. Current free cash flow is negative, at $-54.2 million, reflecting ongoing heavy investments in growth. Analysts expect free cash flow to become positive over time, with projections reaching $108.3 million by 2035. Estimates are provided directly from analysts for the first five years, and then Simply Wall St extrapolates them for the next five years.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于克瑞拓斯安全防卫，DCF 分析使用的是两阶段自由现金流到股东模型。目前的自由现金流为负，达到-5420 万美元，反映出持续的重投资于增长。分析师预计自由现金流会随着时间的推移变为正值，预计到 2035 年将达到 1.083 亿美元。前五年的估计直接来自分析师，然后 Simply Wall St 将其外推到接下来的五年。</p>
</div><p>Despite these optimistic projections, the DCF model estimates the fair value of Kratos’s shares at $8.83 each. Compared to the current share price, the model suggests that the stock is 933.0% overvalued.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管这些乐观的预测，DCF 模型估计克瑞拓斯的股票公允价值为每股 8.83 美元。与当前股价相比，该模型表明该股票被高估了 933.0%。</p>
</div><p>If you are searching for a bargain, this analysis indicates Kratos shares are priced far above what its future cash flows would justify.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你在寻找便宜货，这项分析表明克瑞拓斯的股票价格远高于其未来现金流所能证明的价值。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Kratos Defense &amp; Security Solutions may be overvalued by 933.0%. Discover 848 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的折现现金流（DCF）分析表明克瑞拓斯安全防卫可能被高估了 933.0%。发现 848 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf"/></p>
<p>KTOS Discounted Cash Flow as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 KTOS 折现现金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Kratos Defense &amp; Security Solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出克瑞拓斯安全防卫的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Kratos Defense &amp; Security Solutions Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：克瑞拓斯安全防卫的价格与销售比</h3>
</div><p>The Price-to-Sales (P/S) ratio is often favored for valuing companies like Kratos Defense &amp; Security Solutions, particularly when profits are inconsistent or still developing. This metric compares a company’s market value to its sales, offering a clear picture for businesses that are growing quickly or reinvesting heavily for future gains.</p>
<div class="lb-trans"><p>价格与销售比（P/S）通常被用于评估像克瑞拓斯安全防卫这样的公司，特别是在利润不稳定或仍在发展的情况下。该指标将公司的市场价值与其销售额进行比较，为快速增长或重投资于未来收益的企业提供了清晰的图景。</p>
</div><p>The &#34;right&#34; P/S ratio for a stock is influenced by factors such as growth expectations and business risks. High-growth companies with perceived safer prospects can command higher multiples. Those facing slowdowns or higher uncertainty typically trade at lower P/S ratios.</p>
<div class="lb-trans"><p>股票的 “正确” P/S 比率受增长预期和商业风险等因素的影响。高增长公司在被认为前景安全的情况下可以要求更高的倍数。那些面临放缓或更高不确定性的公司通常以较低的 P/S 比率交易。</p>
</div><p>Currently, Kratos trades at a P/S ratio of 12.7x. This is substantially higher than the Aerospace &amp; Defense industry average of 3.10x and the peer average of 4.51x. However, raw comparisons can be misleading because they ignore company-specific factors.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前，克瑞拓斯的 P/S 比率为 12.7 倍。这远高于航空航天与国防行业的平均水平 3.10 倍和同行的平均水平 4.51 倍。然而，原始比较可能会产生误导，因为它们忽略了公司特定的因素。</p>
</div><p>This is where Simply Wall St’s proprietary “Fair Ratio” comes in. It combines elements like earnings growth estimates, profit margins, market cap, company-specific risks, and industry dynamics to determine what a rational multiple should be for Kratos specifically. For Kratos, the Fair Ratio is calculated as 2.62x, which is considerably below the current 12.7x multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>这就是 Simply Wall St 的专有 “公允比率” 发挥作用的地方。它结合了收益增长预期、利润率、市值、公司特定风险和行业动态等因素，以确定克瑞拓斯的合理倍数。对于克瑞拓斯，公允比率计算为 2.62 倍，远低于当前的 12.7 倍倍数。</p>
</div><p>That gap suggests Kratos shares are trading at a rich premium to what the underlying business characteristics would justify, even after adjusting for its growth outlook and market position.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一差距表明，克瑞拓斯的股票交易价格远高于其基本业务特征所能证明的价值，即使在调整了其增长前景和市场地位之后。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:KTOS PS Ratio as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 NasdaqGS:KTOS PS 比率</p>
</div><p>PS ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1387 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1387 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Kratos Defense &amp; Security Solutions Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的决策能力：选择你的克瑞拓斯安全防卫叙述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives. A Narrative is a simple and actionable way to express your personal perspective on a company by linking its story and future outlook to an explicit financial forecast and an estimated fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向你介绍叙述。叙述是一种简单且可操作的方式，通过将公司的故事和未来展望与明确的财务预测和估计的公允价值联系起来，表达你对公司的个人看法。</p>
</div><p>Rather than relying on just a single model or analyst opinion, Narratives help you clarify what you believe about the business, from how fast revenue will grow, to what margins it could achieve, and what risks matter most. You can then calculate what that means for fair value. This approach bridges the gap between stories and numbers, making it easier to decide whether to buy, sell, or hold based on the difference between your Fair Value and today’s price.</p>
<div class="lb-trans"><p>而不是仅仅依赖单一模型或分析师意见，叙述帮助你澄清你对企业的看法，从收入将增长的速度，到它可能实现的利润率，以及最重要的风险。然后你可以计算这对公允价值意味着什么。这种方法弥合了故事与数字之间的差距，使你更容易根据你的公允价值与今天的价格之间的差异来决定是买入、卖出还是持有。</p>
</div><p>Narratives are available right now on Simply Wall St’s Community page, making it accessible for anyone to build and share their own investment case, just like millions of investors already do. Best of all, they update dynamically as new earnings announcements, news, or market moves come in, so your scenario always reflects the latest information.</p>
<div class="lb-trans"><p>叙述现在可以在 Simply Wall St 的社区页面上找到，使任何人都可以构建和分享自己的投资案例，就像数百万投资者已经做的那样。最重要的是，它们会随着新的财报公告、新闻或市场变动而动态更新，因此你的情景始终反映最新信息。</p>
</div><p>For example, different investors looking at Kratos Defense &amp; Security Solutions may have sharply different Narratives. One might see a fair value as high as $93 per share due to ongoing contract wins and rapid defense expansion, while another could see it as low as $60 if they are concerned about cash flow risk and delayed contract execution.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，不同的投资者在看待克瑞拓斯安全防卫时可能会有截然不同的看法。一位投资者可能会因为持续的合同赢得和快速的国防扩张而认为其公允价值高达每股 93 美元，而另一位投资者如果担心现金流风险和合同执行延迟，则可能认为其公允价值低至 60 美元。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Kratos Defense &amp; Security Solutions? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你认为克瑞拓斯安全防卫的故事还有更多值得关注的地方吗？快来我们的社区看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value"/></p>
<p>NasdaqGS:KTOS Community Fair Values as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的纳斯达克：KTOS 社区公允价值</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

克瑞拓斯在 2025 年上涨 245% 后是否已经涨得过高了？