在业绩疲软和谨慎前景之后重新审视特尔尼翁钢铁（NYSE:TX）的估值

Ternium（纽约证券交易所代码：TX）公布的第三季度业绩低于预期，收入和盈利较去年同期下降。该公司的更新包括对下季度出货量和利润的前瞻性指引，预计将会减弱。

查看我们对 Ternium 的最新分析。

尽管市场波动，Ternium 的股价今年迄今已悄然上涨 23%，尽管本季度的盈利未达预期。该股票的动能实际上有所增强；其 90 天股价回报率为 17%，而长期的股东总回报率在一年内超过 15%，五年内高达 138%，显示出公司在短期交易情绪波动时仍能创造价值的能力。

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尽管今年股价上涨了两位数，但未来的盈利增长仍存疑，投资者现在必须权衡 Ternium 是处于便宜交易还是市场已经考虑了其未来前景。

最受欢迎的叙述：合理估值

Ternium 收盘价为 36.03 美元，最广泛关注的叙述估计其合理价值为 35.65 美元，当前价格与目标之间几乎没有空间。该叙述认为，关键行业和公司特定因素共同作用，为深入分析驱动估值的因素奠定了基础。

“最近政府采取措施遏制不公平的钢铁进口并关闭墨西哥的漏洞，预计将减少外国竞争，增强 Ternium 在平板钢产品中的市场份额，并支持更高的实现价格，从而推动未来几个季度的收入和 EBITDA 利润率改善。”

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想知道这些分析师看到的未来是什么？他们的数字寄希望于更强的利润率和定价能力。但这一合理价值背后的完整公式依赖于一些假设，这些假设可能会使故事大幅上升或下降。想知道哪些增长杠杆现在最重要？解锁其余叙述，看看可能会改变局势的因素。

结果：合理价值为 35.65 美元（大致正确）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，持续的全球钢铁过剩或能源和脱碳努力带来的成本上升可能会对 Ternium 的利润率施加压力，并挑战这一合理价值的论点。

了解 Ternium 叙述的关键风险。

另一种观点：SWS DCF 模型的看法是什么？

超越市场倍数，我们的 DCF 模型描绘了一个截然不同的图景。它估计 Ternium 的合理价值为 84.93 美元，远高于当前价格。这种方法表明，Ternium 可能被显著低估，与之前的共识相比。真正的机会是否隐藏在未来的现金流中？

了解 SWS DCF 模型如何得出其合理价值。

截至 2025 年 11 月的 TX 折现现金流

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本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。