瑞银：微降康希诺生物目标价至 64 港元 评级 “买入”

瑞银发布研报称，将康希诺生物 2026 及 2027 年收入预测分别上调 22% 及下调 9%，并将 2025 至 27 年每股盈利预测由 0.24、1.16 及 2.55 元，调整至 0.37、1.41 及 2.34 元。目标价由 66 港元降至 64 港元，评级 “买入”。康希诺生物管理层表示，MCV4 疫苗在今年首三季贡献 6.62 亿元人民币 (下同) 收入，同比增长约 28%，主要因适用年龄群扩大，以及持续渠道渗透。MCV4 已于第三季开始出口至印尼，该行估计今年将录得数百万元销售额。另外，PCV13i 自今年中上市以来，已进入约 12 个省份，管理层目标在年底前覆盖半数省份，并于明年拓展至其他市场。