《大行》瑞银首次覆盖和誉予「买入」评级 目标价 25.2 元

瑞银发表报告指，和誉-B(02256.HK) 是被低估的创新肿瘤药物公司，其研发管线中有 12 种临床阶段资产和 10 种已披露的临床前候选药物。和誉与默沙东 (Merck) 达成 6.055 亿美元的 pimicotinib 全球使用权授权协议，展现了公司的研发能力。

该行看好和誉的差异化管线。稳健的临床试验结果和该行对其研发能力的信心，支持该行对其核心资产 pimicotinib 和 irpagratinib 的风险经调整高峰销售预测分别为 89 亿和 48 亿人民币，分别高过市场预期 41% 和 26%。瑞银首次覆盖该股，予「买入」评级，目标价 25.2 元。