Sabra Healthcare REIT：在强劲的 FAD 表现与资本成本挑战中寻求平衡

Juan C. Sanabria 给予了 Sabra Healthcare REIT 持有评级，原因是多种因素影响了公司的表现。该公司 2025 年第三季度可分配资金（FAD）超出了市场预期，尽管其运营资金（FFO）未能达到预期。尽管表现参差不齐，但 FAD 的指导维持在市场预测之上，表明前景稳定。

然而，挑战依然存在，特别是关于 Sabra 的资本成本，这在其估值指标中有所体现，例如 2026 年预计的 AFFO 为 12.4 倍和 7.7% 的隐含资本化率。尽管年初至今的收购活动看起来强劲，且有健康的项目管道，但这些资本成本问题可能限制了上行潜力。因此，持有评级反映了对积极运营表现与财务限制之间的平衡看法。

根据 TipRanks，C. Sanabria 是一位 2 星分析师，平均回报率为 0.5%，成功率为 45.73%。C. Sanabria 关注房地产行业，主要分析 Ventas、Federal Realty 和 Brixmor Property 等股票。