《外资精点》大和上调重汽目标价至 29.4 元，看好明年国内、外重型卡车需求
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大和上调中国重汽目标价至 29.4 元，维持「优于大市」评级，预计明年国内外重型卡车需求强劲。该行认为，随著美国减息，海外市场需求将持续增长，同时国内以旧换新政策将刺激需求。大和还上调 2025 至 27 年收入预测及毛利率，目标市盈率由 8.5 倍上调至 9.8 倍。
《经济通通讯社 6 日专讯》大和发表研究报告指，上调中国重汽 (03808) 目标价至 29.4 元，较早前 21.7 元上调 35%，维持「优于大市」评级。
该行预期，随著美国进入减息周期，于明年，海外市场对中国制重型卡车的需求将保持强劲，另一方面相信国内市场以旧换新刺激政策持续，支持国内重型卡车需求。该行看好重汽在中国重型卡车市场的领先地位，并预期其全球市场份额将进一步提升。
大和上调公司 2025 至 27 年收入预测 0% 至 1%，反映以旧换新补贴带动的国内重型卡车复苏强于预期。由于规模效应，该行亦上调公司 2025 至 27 年毛利率预测 0.2 至 0.3 个百分点。基于行业销量前景改善，目标市盈率由此前 8.5 倍上调至 9.8 倍，估值基准亦有所转移。(rh)
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