《大行》摩通降贝壳目标价至 47 元 续予「增持」评级

摩根大通发表研究报告指，由於过去两至三个月内地楼市疲弱，加上房地产刺激政策有限，因此下调贝壳-W(02423.HK) 今明两年净利润预测各 10% 及 21%。该行又预计，公司第三季的业绩表现将大致符合预期，但料第四季以至明年的财务预测有下调风险。

该行提到，由於贝壳与中国房地产数据及政策高度相关，相信公司短期股价或会受压。不过，由於公司持续改善成本，加上本年至今积极进行回购，料今年的股东回报将达 7%，因此维持其「增持」评级。不过，由於该行下调公司明年盈测达 21%，H 股目标价亦相应由 57 港元降至 47 港元。贝壳 (BEKE.US) ADR 目标价由 22 美元降至 18 美元。