实物白银股票 ETF - ETFS｜10-Q：2025 财年 Q3 营收 0 美元

营收：截至 2025 财年 Q3，公布值为 0 美元。

息税前利润：截至 2025 财年 Q3，公布值为 -1.83 百万美元。

财务指标和运营数据

资产负债表

• 总资产：截至 2025 年 9 月 30 日，总资产为 3,004,743 千美元，而截至 2024 年 12 月 31 日为 1,421,490 千美元。
• 净资产：截至 2025 年 9 月 30 日，净资产为 3,004,025 千美元，而截至 2024 年 12 月 31 日为 1,421,124 千美元。

投资组合

• 白银投资：截至 2025 年 9 月 30 日，白银投资的公允价值为 3,004,743 千美元，占净资产的 100.02%。截至 2024 年 12 月 31 日，白银投资的公允价值为 1,414,591 千美元，占净资产的 99.54%。

运营费用

• 赞助商费用：2025 年第三季度的赞助商费用为 1,830 千美元，2024 年同期为 1,041 千美元。2025 年前九个月的赞助商费用为 4,251 千美元，2024 年同期为 2,790 千美元。

净投资损失

• 净投资损失：2025 年第三季度的净投资损失为 1,830 千美元，2024 年同期为 1,041 千美元。2025 年前九个月的净投资损失为 4,251 千美元，2024 年同期为 2,790 千美元。

实现和未实现收益

• 实现收益：2025 年第三季度的实现收益为 473 千美元，2024 年同期为 253 千美元。2025 年前九个月的实现收益为 1,020 千美元，2024 年同期为 483 千美元。
• 未实现收益：2025 年第三季度的未实现收益为 625,013 千美元，2024 年同期为 72,120 千美元。2025 年前九个月的未实现收益为 945,030 千美元，2024 年同期为 319,875 千美元。

净资产变化

• 净资产变化：2025 年第三季度的净资产变化为 623,656 千美元，2024 年同期为 79,795 千美元。2025 年前九个月的净资产变化为 970,839 千美元，2024 年同期为 327,906 千美元。

未来展望和策略

• 核心业务重点：信托的投资目标是通过持有实物白银来反映白银价格的表现，减去信托的费用。信托预计将继续通过与授权参与者的交易来创建和赎回股份。
• 非核心业务：信托没有参与任何衍生金融工具交易，也没有外币相关的市场风险。