在第三季度产量超出预期后，重新评估 Kimbell Royalty Partners（KRP）的估值

Kimbell Royalty Partners（纽约证券交易所代码：KRP）刚刚发布了第三季度业绩，生产增长超过了指导中值，并在能源行业环境较为疲软的情况下确认了其运营前景。

查看我们对 Kimbell Royalty Partners 的最新分析。

在过去一年中，Kimbell Royalty Partners 的股价承压，年初至今下跌了 18.4%，而其一年期的总股东回报为-10.2%。尽管如此，最新的生产和分配公告帮助该股最近恢复了一些基础，短期动能略微转为正面。长期投资者获得了可观的回报，因为 Kimbell 的五年总股东回报达到了令人印象深刻的 232%。

如果你对其他稳定现金流和韧性领导力的公司感兴趣，现在是发现高内部持股的快速增长股票的绝佳时机。

由于 Kimbell Royalty Partners 的股票仍以显著折扣交易于分析师的目标价格，投资者不禁想知道 Kimbell Royalty Partners 在当前水平上是否提供真正的价值，还是市场已经考虑了其未来的增长前景。

最受欢迎的叙述：22.2% 低估

Kimbell Royalty Partners 的公允价值估计为 17.20 美元，而最后收盘价为 13.39 美元，主流叙述指向显著的上行潜力，并强调了正在发挥作用的战略杠杆。投资者密切关注哪些驱动因素将塑造该股的下一个重大走势。

“全球能源需求的增长和对新石油和天然气供应的投资不足支撑了结构性更高的长期商品价格，这支持了 Kimbell 的实现价格和现金流增长潜力。Kimbell 在优质、多样化的盆地（如二叠纪和海恩斯维尔）的有纪律、增值收购继续扩大其生产基础和特许权使用费量，这将推动收入和可分配收益的增长。”

阅读完整叙述。

想知道这种看涨价格预期背后的秘密吗？在幕后，有一条由两位数的收益扩张、激增的特许权使用费量和与市场上最快增长者相媲美的利润率转变所铺就的大胆道路。哪些关键假设推动了这一令人印象深刻的目标？在完整叙述中了解预测增长和管理层的精心计算的赌注是如何结合在一起的。

结果：公允价值为 17.20 美元（低估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，收购成本的持续增加和关键盆地的生产放缓可能迅速将今天的看涨故事转变为更为谨慎的前景。

了解 Kimbell Royalty Partners 叙述的关键风险。

另一种观点：销售基础估值分析

虽然公允价值估计显示出强劲的上行潜力，但 Kimbell Royalty Partners 当前的市销率为 3.9 倍，描绘出一个不那么乐观的图景。该比率高于其行业平均水平的 1.5 倍和同行组的 2.7 倍。它还超过了市场可能转向的公允比率 3.1 倍。对于投资者来说，这引发了关于该股表面价值是否如看起来那么明确的问题。

查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。

纽约证券交易所：KRP 截至 2025 年 11 月的市销率

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本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。