Kalaris Therapeutics｜10-Q：2025 财年 Q3 营收 0 美元

营收：截至 2025 财年 Q3，公布值为 0 美元。

每股收益：截至 2025 财年 Q3，公布值为 -0.64 美元。

息税前利润：截至 2025 财年 Q3，公布值为 -13.59 百万美元。

运营费用

• 研发费用：截至 2025 年 9 月 30 日的三个月研发费用为 912.6 万美元，相较于 2024 年同期的 3,602 万美元减少了 2,689.4 万美元。这一减少主要是由于与 Samsara 的特许权使用协议相关的特许权使用费义务费用在 2024 年第三季度被记录为研发费用。
• 一般和行政费用：截至 2025 年 9 月 30 日的三个月一般和行政费用为 361.5 万美元，相较于 2024 年同期的 182.9 万美元增加了 178.6 万美元。这一增加主要是由于法律、会计和其他专业服务费用的增加，以及与合并相关的董事和高级职员保险费用的增加。

其他收入（费用），净额

• 衍生负债公允价值变动：截至 2025 年 9 月 30 日的三个月未确认任何衍生负债公允价值变动，而 2024 年同期为 54.9 万美元的收益。
• 利息费用：截至 2025 年 9 月 30 日的三个月未确认任何利息费用，而 2024 年同期为 81.5 万美元。
• 其他收入，净额：截至 2025 年 9 月 30 日的三个月其他收入为 84.7 万美元，而 2024 年同期为 3.1 万美元。

现金流

• 经营活动的现金流出：截至 2025 年 9 月 30 日的九个月经营活动现金流出为 3,131.3 万美元，而 2024 年同期为 1,281.9 万美元。
• 投资活动的现金流出：截至 2025 年 9 月 30 日的九个月投资活动现金流出为 3,470.6 万美元，主要用于购买短期投资和设备。
• 融资活动的现金流入：截至 2025 年 9 月 30 日的九个月融资活动现金流入为 1.07267 亿美元，主要来自合并中获得的现金和发行可转换票据的收益。

未来展望

• 核心业务重点：公司计划继续推进 TH103 的开发，包括进行 1a 和 1b/2 期临床试验，并计划在 2025 年底前报告 1a 期临床试验的初步数据。
• 非核心业务：公司计划通过股权和债务融资、战略联盟和许可安排等方式筹集额外资金，以支持其持续的产品开发和商业化努力。