要点：
<ul>
<li>由于本周 Bendigo 和 Adelaide Bank (BEN) 以及澳大利亚联邦银行 (CBA) 发布的令人失望的更新，主要银行股票的市盈率在股价下滑后变得 “便宜”。</li>
<li>主要能源股 Woodside Energy Group (WDS) 和 Santos (STO) 的价值评级下滑，因为它们的股价上涨而预测收益没有相应增长。</li>
<li>Helia Group (HLI) (16.1%)、IPH (IPH) (10.1%) 和 Inghams Group (ING) (7.2%) 是本周 S&amp;P/ASX 200 中股息收益率最高的三只股票。</li>
</ul>
欢迎来到 ASX 200 数据洞察：基本面。在 Market Index，我们持续维护一个关于澳大利亚股市的关键财务和业绩数据的广泛数据库。您可以在上方主菜单的 “股票扫描” 和 “热门页面” 专用页面中找到大部分数据，或在我们的数据洞察类别中找到。
在本期数据洞察中，我们旨在为您提供我们收集的 S&amp;P/ASX 200 中一些最有趣的基本数据的摘要。主要关注的标准包括：
关键数据 – 基于价值的指标：
<ul>
<li>1 年和 2 年前瞻市盈率（“P/E Ratio”）</li>
<li>1 年和 2 年前瞻市盈增长比率（“PEG Ratio”）</li>
</ul>
关键数据 – 基于回报的指标：
<ul>
<li>1 年和 2 年前瞻股息收益率（“DY”）和税后股息收益率（“GUDY”）</li>
</ul>
如果这些数据点看起来像另一种语言，请不要担心！对于每个类别，我们将提供它的解释、重要性以及如何实际使用它来比较 ASX 200 中的股票。我们所有的数据在发布时都是准确的，并基于 11 月 5 日星期三的收盘交易。
我们的数据如何帮助您做出决策 🧐
<ul>
<li>如果一只股票在绿色中突出显示，意味着它是特定列表的新进入者 ✅。</li>
<li>我们在表格中显示您最新的前瞻共识估计，同时也显示下一个最新的前瞻估计。这样您可以看到一只股票的基本指标是否预计在接下来的两个报告期内改善 ✅。</li>
<li>我们在所有表格中对下一个最新的前瞻估计进行了颜色编码，以指示未来指标的有利变化为绿色（例如，市盈率或 PEG 下降，税后股息收益率上升），中性未来指标为橙色，未来指标的不利变化为红色（例如，市盈率或 PEG 上升，税后股息收益率下降）✅。</li>
</ul>
关键数据 – 基于价值的指标
按市盈率排序的前 20 只 ASX 200 股票 - 最低
ASX 200:20 只最低市盈率股票（
查看完整图像）
市盈率行业比较（选定股票）
金融
资源与能源
其他主要公司
为了帮助您比较同一行业内的股票：CD = 消费者可选，CS = 消费者必需品，H = 医疗保健，I = 工业，IT = 信息技术，RE = 房地产，T = 电信服务，U = 公用事业
本周市盈率观察 🧐
<ul>
<li>前 20 只股票中：昆士兰银行因本周股价大幅下跌而入选（收益预测未变）。Westgold Resources 因我上周错误移除而 “回归”（该错误在发布后不久已更正 - 但在此披露！）</li>
<li>前 20 只股票中：Amcor PLC 因其收益预测下调而被移除，Bellevue Gold 为 “回归” 的 WGX 腾出位置。</li>
<li>黄金股票本周强劲反弹，因此在各自的收益预测没有重大变化的情况下，Regis Resources、Perseus Mining、Vault Minerals 和 Emerald Resources 各自下滑。</li>
<li>一般而言，银行行业的市盈率本周下降，因为该行业在 Bendigo 和 Adelaide Bank 以及澳大利亚联邦银行发布令人失望的交易更新后，股价普遍下跌。CBA 的市盈率从 26.5 降至 23.9，澳大利亚国民银行从 18.6 降至 17.7。ANZ Group 和 NAB 的收益预测略有改善（ANZ +7.5% 和 NAB +1.0%）。</li>
<li>资源行业的市盈率大致相同，但能源股的反弹使 Woodside Energy Group 的市盈率从 15.4 上升至 16.4，Santos 从 17.2 上升至 18.2。</li>
</ul>
什么是市盈率？
市盈率衡量投资者愿意为公司每一美元的收益支付多少。它通过将当前股价除以每股收益（EPS）来计算。市盈率是最广泛使用的估值工具，因为：
<ul>
<li>简单性 → 计算简单（价格 ÷ EPS）且易于解读。</li>
<li>可获得性 → EPS 和股价是普遍报告的，因此计算市盈率的数据总是触手可及 - 但市盈率本身在大多数主要市场信息网站上（包括 Market Index！）也随时可用。</li>
<li>可比性 → 允许跨公司、行业和时间段的直接比较。</li>
<li>投资者熟悉度 → 市盈率已成为市场上的常用简写，每天在媒体和研究报告中引用。</li>
</ul>
虽然简单且广泛使用，但市盈率只有在上下文中解释时才有意义，特别是相对于同行、增长前景，以及使用可靠的前瞻 EPS 估计时。
如何解读市盈率 🔎
<ul>
<li>高市盈率 → 如果强劲的未来增长证明其合理则为好 || 如果基于过于乐观的假设则为坏。</li>
<li>低市盈率 → 如果它表明被低估（即，假设至少稳定的 EPS 增长前景）则为好 || 如果反映出收益疲软或下降（即，可能是 “价值陷阱”！⚠️）。</li>
</ul>
重要！小心低市盈率的 “价值陷阱”！⚠️
基于历史数据的低市盈率可能看起来很有吸引力，但它可能只是因为股价（P）反映了对未来每股收益（EPS）大幅下降的预期。当一只股票在纸面上看起来便宜，但其低市盈率反映了结构性问题或盈利能力下降时，就会出现 “价值陷阱”。被这种幻觉吸引的投资者面临表现不佳的风险。使用可靠的预测 EPS 数据有助于避免此类价值陷阱，确保市盈率的估值比较是基于预期收益，而不是过时的财务数据。
按 PEG 比率排名的前 20 只 ASX 200 股票
ASX 200:20 只最低 PEG 比率的股票（点击这里查看完整图像）
PEG 比率行业比较（选定股票）
金融
矿业与能源
其他主要股票
为了帮助您比较同一行业的股票：CD = 非必需消费品，CS = 必需消费品，H = 医疗保健，I = 工业，IT = 信息技术，RE = 房地产，T = 电信服务，U = 公用事业
本周的 PEG 比率观察 🧐
<ul>
<li>前 20 只内部股票：PRU 和 WGX</li>
<li>前 20 只外部股票：Mesoblast 和 Sandfire Resources（SFR 让位于 WGX）。</li>
</ul>
什么是 PEG 比率？
PEG 比率在市盈率的基础上考虑了盈利增长。它通过将公司的市盈率除以其预期的 EPS 增长率来计算，通常基于一年的预测 EPS。这使其成为一个前瞻性的工具，调整估值以反映增长前景，帮助投资者判断股票价格是否合理，基于其前景而非历史。使用可靠的预测数据在这里至关重要——错误或过于乐观的估计可能使 PEG 毫无意义。
如何解读 PEG 比率 🔎
<ul>
<li>PEG &lt; 0 → 负增长 – 预测 EPS 下降。</li>
<li>PEG &lt; 1.0 → 吸引人/被低估 – 预测 EPS 增长超过价格。</li>
<li>PEG ≈ 1.0 → 公允价值 – 价格与预测 EPS 增长一致。</li>
<li>PEG 1.0–2.0 → 昂贵 – 投资者为预测 EPS 增长支付溢价。</li>
<li>PEG &gt; 2.0 → 非常昂贵 – 只有在实际 EPS 增长显著强劲时，价格才有合理性。</li>
</ul>
关键数据 – 基于回报的指标
按税后股息收益率排名的前 20 只 ASX 200 股票
ASX 200:20 只最高税后股息收益率的股票（点击这里查看完整图像）
股息收益率行业比较（选定股票）
金融
矿业与能源
其他主要股票
为了帮助您比较同一行业的股票：CD = 非必需消费品，CS = 必需消费品，H = 医疗保健，I = 工业，IT = 信息技术，RE = 房地产，T = 电信服务，U = 公用事业
本周的股息收益率观察 🧐
<ul>
<li>前 20 只内部/外部股票：没有变化。</li>
<li>本周变化不大，主要由于价格变化，而不是股息预测的上调。BEN 是最大的变动者，由于其价格急剧下跌，上升了 6 个名次。</li>
</ul>
什么是股息收益率？
股息收益率衡量支付给股东的年度股息与股价的比率。它通过将每股股息（DPS）除以当前股价来计算。股息收益率为投资者提供了快速的收入回报评估，使其成为收入导向策略的热门指标。然而，仅依赖历史股息可能会产生误导，因为过去的分配可能不可持续。可靠的预测 DPS 数据至关重要，因为支付水平取决于未来的收益、现金流和董事会政策。
如何解读股息收益率
<ul>
<li>高收益 → 如果可持续则为好（即，得到至少稳定的 EPS 增长前景支持）|| 如果基于过于乐观的假设或如果它表明困境或不可持续的支付（即，可能是价值陷阱）则为坏。</li>
<li>低收益 → 如果反映了对盈利 EPS 增长的再投资则为好 || 对于主要依赖稳定分配的收入寻求者则为坏（这些股票往往是 “成长型股票”，提供更高的资本回报和较低或没有收入回报）。</li>
</ul>
税后股息收益率在澳大利亚调整了免税信用，反映了股息的税前价值，通过包括相关的税收抵免，为投资者提供了更真实的股票股息回报衡量。

ASX 200 指数本周主要银行股票变得 “便宜”，因为在 Bendigo 和 Adelaide Bank 以及澳大利亚联邦银行发布令人失望的更新后，市盈率下降。尽管股价上涨，能源股 Woodside 和 Santos 的估值评级也出现下降。Helia Group、IPH 和 Inghams Group 的毛派息率位居榜首。报告提供了关键财务指标的洞察，包括市盈率和市盈增长比率，并根据这些基本面突出了股票排名的变化

ASX 200 指数中基本面最佳的股票：股息收益率、市盈率、PEG 比率——第 46 周