Cadiz Inc. 2025 年第三季度投资者更新 | CDZI 股票新闻

, /PRNewswire/ -- Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI / CDZIP)（“公司” 或 “Cadiz”）今天发布了董事长兼首席执行官 Susan Kennedy 的以下声明，内容涉及公司截至 2025 年 9 月 30 日的季度报告（Form 10-Q）的提交，提供 2025 年第四季度和 2026 财年的亮点、关键里程碑和优先事项的更新。

2025 年对 Cadiz 来说是一个重要的转折年。我们在第三季度取得了几个关键里程碑，使我们能够按计划结束这一年，并使 2026 年成为公司历史上最辉煌的一年。

亮点：

莫哈维地下水银行项目开发里程碑

• 通过与加利福尼亚州 Lytton Rancheria 的战略合作伙伴关系，确保了第一笔建设融资。 Lytton 的 $ 5100 万美元投资代表了莫哈维地下水银行项目资金的初始阶段，并将转换为莫哈维水基础设施公司（MWI）的所有权权益——这是 Cadiz 为融资、建设和拥有公司的管道和储存资产而成立的新有限责任公司。Lytton 的投资（以无担保可转换贷款的形式作为两步流程的第一步）将在项目融资协议执行后转换为 MWI 的股权，与其他投资者共同参与。(Lytton 投资的详细信息已在我们于 2025 年 10 月 28 日提交的 8-K 当前报告和今天提交的 2025 年第三季度 10-Q 表格中提供。)
• 与亚利桑那州最大的私人水务公司 EPCOR 签署了关于通过南方管道购买和销售 25,000 AFY 水供应的谅解备忘录（MOU）。 根据预计将在 2026 年初最终敲定的正式协议，EPCOR 还将为南方管道系统的建设提供资金，其中一部分将专门用于将水输送到科罗拉多河水道，以惠及他们在亚利桑那州的水用户。
• 与美国内政部/回收局签署了谅解备忘录，以支持莫哈维地下水银行的开发，并确定对科罗拉多河的水资源增补机会。 科罗拉多河流域各州在新的水资源共享规则上的谈判陷入停滞，寻找解决方案以应对科罗拉多河长期供水短缺的压力正在加大。我们相信，我们在提供有价值的水供应、储存、处理和输送解决方案方面处于极为有利的位置。
• 获得了对北方管道运营许可证的附录批准。 该附录包括对北方管道水输送转换的广泛环境分析，并于 2025 年 9 月获得 Fenner Valley Water Authority（FVWA）的无异议批准。该附录将被添加到联邦公路管理局的记录中，预计北方管道的联邦权利流程将在接下来的 8 周内完成。
• 与私人基础设施投资者进入尽职调查的最后阶段，争取为 MWI 筹集高达 4 亿美元的股权资本，以资助莫哈维地下水银行的建设。 完成尽职调查和满足初步关闭条件的预期时间为第四季度。尽管某些关闭条件的完成延迟（以及政府停摆的 “多米诺效应”）使我们推迟了几周，但我们预见到了这些潜在的延迟，这也是我们与部落投资者首先进行两步流程的原因之一。Lytton 的这笔初始资金将使我们能够按计划在 2026 年进行建设。

ATEC 水系统表现 ATEC 水系统子公司继续展现出强劲的增长。迄今为止，ATEC 已发运 308 套过滤系统——是 2024 年交付量的两倍多——其中包括我们为中央犹他水资源保护区完成的最大项目。

• 2025 年第三季度的收入达到 400 万美元，而 2024 年第三季度为 280 万美元，同比增长 42%。
• 截至 2025 年前九个月，ATEC 的累计收入达到 1010 万美元，而 2024 年前九个月为 350 万美元。
• 2025 年第三季度的毛利率约为 50%，高于前一年的 32%，反映出生产效率和规模效应。
• 2025 年第三季度是 ATEC 连续第二个季度实现运营利润，确认了市场的强劲接受度和运营效率。

Cadiz Ranch 的氢气开发正在推进 Cadiz Ranch 的氢气开发在当地领导的强力支持下持续进行。7 月通过的《一项伟大的美丽法案》（“BBB”）的最终版本在最后时刻进行了某些修改，积极影响了清洁氢气生产信用（45V）。RIC Development LLC 目前正在开发多达 3000 英亩的太阳能，以支持绿色氢气生产，并预计将在 2026 年初提交地方、州和联邦的环境许可文件。

财务摘要 截至 2025 年 9 月 30 日的九个月内，公司总收入达到 1120 万美元，同比增长 131%，这得益于 ATEC 的贡献。

• 总收入：2025 年第三季度为 410 万美元，而 2024 年第三季度为 320 万美元。
• 运营亏损：2025 年第三季度为 490 万美元，而 2024 年第三季度为 480 万美元。
• 净亏损：2025 年第三季度为 710 万美元，而 2024 年第三季度为 680 万美元。
• 运营中使用的现金：2025 年前九个月为 1200 万美元，低于 2024 年前九个月的 1530 万美元，主要由于 ATEC 的表现。
• 截至 2025 年 9 月 30 日的资产负债表信息：
  • 流动资产：1180 万美元。
  • 股东权益：2770 万美元。
  • 总长期债务，净额：6030 万美元，其中 4040 万美元可转换为普通股，到期日为 2027 年 6 月 30 日。
  • 流通普通股：82,025,586 股

展望 Cadiz 在 2025 年最后一个季度进入时，具备良好条件以解锁长期的经常性现金流，并提供可持续的股东价值，因为我们终于进入了主要水供应和储存项目的建设阶段。

关于 Cadiz, Inc. Cadiz, Inc.（纳斯达克：CDZI）成立于 1983 年，是一家加利福尼亚水解决方案公司，致力于通过独特的水供应、储存、管道和处理解决方案，为人们提供清洁、可靠和负担得起的水。Cadiz 在加利福尼亚拥有 45,000 英亩土地，提供 250 万英亩英尺的水供应，拥有 220 英里的管道资产，以及业内最具成本效益的水处理过滤技术，提供全面的解决方案以应对气候变化对清洁水获取的影响。有关更多信息，请访问 https://www.cadizinc.com。

前瞻性声明

本新闻稿包含根据 1933 年证券法第 27A 条和 1934 年证券交易法第 21E 条的定义的前瞻性声明，这些前瞻性声明是根据 1995 年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的。前瞻性声明可以通过使用诸如 “将”、“会”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“期望”、“计划” 和 “提议” 等词语来识别。这些前瞻性声明包括但不限于对项目融资活动的预期，以及对 Lytton 投资收益的使用和转换；对 Mojave 地下水银行及相关基础设施的额外资本募集的预期条款、时间和结构；对公司水储存、输送和供应项目的预期开发和监管进展，包括与潜在合作伙伴和政府机构的预期协议和批准，以及与其新兴倡议（包括氢气开发）相关的预期进展。尽管公司相信这些前瞻性声明中反映的预期是合理的，但无法保证这些预期将被证明是正确的。可能导致实际结果或事件与公司前瞻性声明中反映的内容存在重大差异的因素包括风险和不确定性，以及公司在其 SEC 文件中描述的其他因素，包括截至 2024 年 12 月 31 日的年度报告（Form 10-K）及后续的证券交易法和证券法文件。公司没有义务公开更新任何前瞻性声明，无论是书面还是口头，可能会不时作出，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，法律要求的除外。

来源：Cadiz, Inc.