《大行》瑞银降诺诚健华目标价至 23.6 元 上季表现大致符预期

瑞银发表研究报告指，诺诚健华 (09969.HK) 第三季业绩大致符合预期，收入按年增长 38% 至 3.84 亿元人民币，与市场及该行预测的 3.83 亿及 3.87 亿元人民币相若，期内净亏损达 3,400 万元人民币，略逊於市场预期的蚀 2,700 万元人民币。核心产品奥布替尼第三季销售额按年增约 34% 至 3.69 亿元人民币，增长维持强劲，公司维持 2025 年奥布替尼销售按年增长 35% 以上的指引，意味第四季销售将达到约 3.41 亿元人民币。

瑞银指，随着与 Zenas 合作的首付款入账，诺诚健华预计今年可实现盈亏平衡，计及与 Zenas 合作的首付款影响，将今年每股盈利预测上调至 0.05 元人民币，明年每股盈利预测下调 93% 至 0.06 元人民币，目标价由原先 25.8 元下调至 23.6 元，维持「买入」评级。