SM 能源公布了与 Civitas 计划合并的更多细节，并将参与即将举行的投资者会议 | SM 股票新闻

，/PRNewswire/ -- SM Energy Company（"SM Energy"或"公司"）（纽约证券交易所代码：SM）和 Civitas Resources, Inc.（"Civitas"）（纽约证券交易所代码：CIVI）今天宣布与其计划中的合并（"交易"）相关的更多细节。除了以下细节外，SM Energy 和 Civitas 还在各自的网站上发布了演示文稿。SM Energy 还宣布将参加即将举行的投资者会议。

执行通往卓越价值的路径

• 交易完成后的管理团队。 在交易完成后，一个值得信赖的领导团队，拥有丰富的行业经验，并得到世界级技术团队的支持，将包括：
  • Beth McDonald，董事长兼首席执行官
  • Wade Pursell，执行副总裁兼首席财务官
  • Blake McKenna，执行副总裁兼首席运营官
  • James Lebeck，执行副总裁 - 企业发展及总法律顾问
• 交易完成后的董事会。 在交易完成后，董事会将由 11 名成员组成，其中包括来自 SM Energy 的六名代表和来自 Civitas 的五名代表。Julio Quintana 将担任非执行主席。来自 SM Energy 现任董事会的其他成员将包括 Bart Brookman、Beth McDonald、Ramey Peru、Rose Robeson 和 Ashwin Venkatraman。来自 Civitas Resources 现任董事会的成员将包括 Morris Clark、Carrie Fox、Billy Helms、Wouter van Kempen 和 Howard Willard III。
• 预计超过 10 亿美元的目标剥离收益将加强资产负债表并加速股东资本回报。 公司宣布在交易完成后的第一年内计划至少剥离 10 亿美元的目标。这一举措，除了已识别的协同效应外，旨在加速去杠杆化和股东资本回报。
• 深入探讨：协同效应。 预计识别和可实现的年度协同效应总计 2 亿美元，潜在上升至 3 亿美元，预计将产生显著的成本节约和利润改善，提升股东价值。预计协同效应的净现值（NPV-10）为 10 亿至 15 亿美元，占预估市值的 22% 至 32%。各类协同效应预计将在 2026 年实施，至少在 2027 年实现 2 亿美元的收益，并有潜力实现额外 1 亿美元的协同效应。管理层对实现和最大化这些协同效应的信心源于对详细整合规划和经过验证的执行能力的承诺。以下是一些例子：
  • 钻探和完井及运营年度协同效应 ：1 亿至 1.5 亿美元（占总预期类别支出的 2% 至 3%）。 管理层已识别出在其合并的基础 Permian 资产中实现各类成本节约的机会，以及在其他盆地中类似的预期节约。预计在 Sweetie Peck（自 2006 年起）和 RockStar（自 2016 年起）以及 2023-2025 年最近四次 Permian 收购中应用长期优化的运营流程，将实现资本效率的提升，进一步通过规模翻倍的好处放大。具体而言，在钻探、完井和生产运营领域，预计通过优化钻机和压裂设备（例如，减少移动、降低日费率）、拆分某些服务和供应、在规模上整合供应链（例如，OCTG、化学品）、实施未来井眼和设施设计的最佳实践，以及在所有重要土地位置实施最新的人工智能驱动优化工具（例如，人工提升）和远程监控来获得成本效益。2027 年之后，预计持续改进和新技术将进一步降低井成本和提升成本，遵循历史趋势。此外，管理层预计改进的地下开发规划将通过在叠层支付区优化侧向放置，结合增强的完井设计，带来更强的单井表现。SM Energy 的差异化地球科学能力在改善井表现和识别新的未开发库存机会方面有着良好的记录。通过合并，这些独特的能力将应用于面积扩大一倍的区域，并具有吸引人的增量扩展机会。
  • 一般和行政年度协同效应 ：7000 万至 9500 万美元（占总预期类别支出的 21% 至 28%）。 预计将通过精简的公司结构、IT 系统整合、办公空间整合、上市公司成本节约和其他一般及行政项目实现。
  • 资本成本年度协同效应：3000 万至 5500 万美元（占总预期类别支出的 5% 至 10%）。 预计将包括在机会性再融资和债务减少方面的利息支出降低，以及通过协同效应增强的显著自由现金流生成和计划剥离。

这些协同效应为加速去杠杆化和增强股东资本回报创造了明确的路径。有关更多细节，请参阅随附的幻灯片。

• 评级机构的积极反馈。 标准普尔全球评级和惠誉评级已将 SM Energy 列入_信用观察积极_和_评级观察积极_，反映出对合并后前景和由合并公司增强的规模和多样化所支持的信用状况的强烈信心。

会议参与

-2025 年 11 月 20 日– Stephens 年度投资会议。总裁兼首席运营官 Beth McDonald 和执行副总裁兼首席财务官 Wade Pursell 将在中部时间下午 1:00/东部时间下午 2:00 进行炉边聊天，并将与投资者进行一对一会面。该活动将进行网络直播，可通过公司网站访问，并将在有限时间内提供重播和文字记录。 -2025 年 12 月 2 日– 美国银行杠杆融资会议。执行副总裁兼首席财务官 Wade Pursell 将在山地时间上午 8:10/东部时间上午 10:10 进行炉边聊天，并将与投资者进行一对一会面。该活动将进行网络直播，可通过公司网站访问，并将在有限时间内提供重播和文字记录。 -2025 年 12 月 9 日– 瑞穗电力、能源与基础设施会议。执行副总裁兼首席财务官 Wade Pursell 将与投资者进行一对一会面。 -2025 年 12 月 9 日– Capital One 证券能源会议。首席执行官 Herb Vogel 和总裁兼首席运营官 Beth McDonald 将在中部时间下午 1:30/东部时间下午 2:30 进行炉边聊天，并将与投资者进行一对一会面。该活动将不进行网络直播。

如适用，更新的活动演示将在活动当天早上发布到公司网站。

关于 SM 能源

SM 能源公司是一家独立能源公司，专注于在德克萨斯州和犹他州收购、勘探、开发和生产原油、天然气和液化天然气。SM 能源定期在其网站上发布有关公司的重要信息。有关 SM 能源的更多信息，请访问其网站 www.sm-energy.com。

关于 Civitas

Civitas Resources, Inc.是一家独立的勘探和生产公司，专注于从其在德克萨斯州和新墨西哥州的优质资产以及科罗拉多州的 DJ 盆地收购、开发和生产原油和富含液体的天然气。Civitas 的成熟商业模式旨在最大化股东回报，重点关注四个关键战略支柱：产生显著的自由现金流、保持优质资产负债表、向股东返还资本以及展示 ESG 领导力。有关 Civitas 的更多信息，请访问 www.civitasresources.com。

关于本公告中包含的信息的通知

前瞻性声明

本新闻稿包含根据《1933 年证券法》第 27A 条和《1934 年证券交易法》第 21E 条的定义的 “前瞻性声明”。本新闻稿中除历史事实声明外，所有涉及 SM Energy 和 Civitas 预期、相信或预计将或可能发生的事件或发展的声明均为前瞻性声明。可以使用 “预计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“努力”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“指引”、“识别”、“打算”、“可能”、“目标”、“机会”、“前景”、“路径”、“计划”、“潜力”、“可能”、“预测”、“投影”、“前景”、“寻求”、“应该”、“目标”、“上行”、“将”、“会” 等其他类似词汇来识别前瞻性声明。本新闻稿中的前瞻性声明包括但不限于未来事件和预期的运营结果；商业战略；关于交易及其对合并公司业务和未来财务及运营结果的预期影响的声明；交易带来的协同效应和其他成本节约，包括预期的时间和规模；关于公司首席执行官过渡、首席运营官任命以及公司交割后管理团队和董事会的预期；拟议交易的预期交割日期，公司计划在交割后一年内剥离至少 10 亿美元资产；合并公司的临时描述及其运营计划和预期结果；整合和过渡计划；对未来库存增长和现金流生成的预期，计划继续支付每股 0.20 美元的固定季度股息；减少债务、利率和资本成本的机会；对利润率改善的预期；以及预期的未来表现。有许多风险和不确定性可能导致实际结果与本通讯中包含的前瞻性声明存在重大差异。这些包括交易的预期时间和完成的可能性，包括任何所需政府和监管批准的时间、接收及条款和条件，这可能减少预期的收益或导致各方放弃交易，成功整合业务的能力，可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况，SM Energy 或 Civitas 的股东可能不批准交易的风险，各方可能无法及时或根本无法满足交易条件的风险，因交易而导致的管理时间干扰的风险，任何与交易相关的公告可能对 SM Energy 普通股或 Civitas 普通股的市场价格产生不利影响的风险，交易及其公告（以及与交易相关的未来公告）可能对 SM Energy 和 Civitas 保留客户、留住和招聘关键人员以及维持与供应商和客户的关系及其运营结果和业务整体产生不利影响的风险，待定交易可能分散两家公司的管理注意力并导致其产生大量成本的风险，成功整合公司业务可能出现问题的风险，这可能导致合并公司未能如预期那样有效和高效运营，合并公司可能无法实现协同效应或实现这些协同效应所需的时间可能超过预期的风险，以及可能导致实际结果与预测结果存在重大差异的其他重要因素。所有这些因素都难以预测，并且超出了 SM Energy 或 Civitas 的控制范围，包括在 SM Energy 的 10-K 表格年度报告、10-Q 表格季度报告和 8-K 表格当前报告中详细列出的因素，这些报告可在其网站 www.sm-energy.com/investors 和 SEC 网站 www.sec.gov 上获取，以及在 Civitas 的 10-K 表格年度报告、10-Q 表格季度报告和 8-K 表格当前报告中详细列出的因素，这些报告可在 Civitas 的网站 ir.civitasresources.com/investor-relations 和 SEC 网站 www.sec.gov 上获取。所有前瞻性声明均基于 SM Energy 或 Civitas 认为合理但可能不准确的假设。这些前瞻性声明是基于 SM Energy 和 Civitas 在其对当前状况、预期未来发展及其他 SM Energy 和 Civitas 认为在当时情况下适当的因素的看法所做的假设和分析。这些声明受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响。前瞻性声明并不保证未来表现，实际事件可能与前瞻性声明中表达或暗示的内容存在重大差异。本新闻稿中的前瞻性声明截至本新闻稿日期。

SM ENERGY 投资者联系

Patrick Lytle, plytle@sm-energy.com, 303-864-2502

CIVITAS 投资者联系

Brad Whitmarsh, bwhitmarsh@civiresources.com, 832-736-8909

无报价或招揽

本次沟通仅供信息参考，不构成购买或出售任何证券的要约或邀请，也不构成任何投票或批准的邀请，且在任何法律要求注册或资格的司法管辖区内，均不得进行证券的出售。除非通过符合 1933 年证券法第 10 条要求的招股说明书，否则不得进行证券的发行。

附加信息及获取途径

关于拟议交易，SM Energy 计划向美国证券交易委员会（SEC）提交一份 S-4 表格的注册声明（"注册声明"），其中将包括 SM Energy 和 Civitas 的联合代理声明及 SM Energy 的招股说明书（"联合代理声明/招股说明书"）。SM Energy 和 Civitas 可能还会向 SEC 提交其他相关文件。此沟通不能替代联合代理声明/招股说明书或注册声明，或 SM Energy 或 Civitas 在拟议交易中可能向 SEC 提交的任何其他文件。在注册声明被 SEC 宣布生效后，最终的联合代理声明/招股说明书将邮寄给 SM Energy 和 Civitas 的股东。在做出任何投票或投资决策之前，SM Energy 和 Civitas 的投资者和证券持有者被敦促仔细阅读注册声明、联合代理声明/招股说明书及任何其他可能向 SEC 提交的相关文件，以及这些文件的任何修订或补充，因为它们包含或将包含关于 SM Energy、Civitas、拟议交易及相关事项的重要信息。投资者和证券持有者可以在 SEC 网站 www.sec.gov 上获取注册声明和联合代理声明/招股说明书的免费副本，以及其他包含关于 SM Energy、Civitas 和拟议交易的重要信息的文件，一旦这些文件提交给 SEC。SM Energy 向 SEC 提交的文件副本将在 SM Energy 的网站 www.sm-energy.com/investors 上免费提供。Civitas 向 SEC 提交的文件副本将在 Civitas 的网站 ir.civitasresources.com/investor-relations 上免费提供。SM Energy 或 Civitas 网站上包含或可访问的信息不构成本次沟通的引用。

参与征求的人员

SM Energy、Civitas 及其各自的某些董事和高管可能被视为参与拟议交易的代理征求。关于 SM Energy 董事和高管的信息，包括其直接或间接的利益描述，已在 SM Energy 于 2025 年 4 月 7 日提交给 SEC 的 2025 年股东年会代理声明中列出（可在 www.sec.gov/Archives/edgar/data/893538/000089353825000032/sm-20250404.htm 获取），以及 SM Energy 于 2025 年 9 月 8 日提交的 8-K 表格（可在 www.sec.gov/Archives/edgar/data/893538/000089353825000116/sm-20250904.htm 获取）。关于 Civitas 董事和高管的信息，包括其直接或间接的利益描述，已在 Civitas 于 2025 年 8 月 6 日提交的 8-K 表格中列出（可在 www.sec.gov/Archives/edgar/data/1509589/000110465925074774/tm2522747d1_8k.htm 获取），Civitas 于 2025 年 5 月 7 日提交的 8-K 表格（可在 www.sec.gov/Archives/edgar/data/1509589/000110465925045550/tm2514090d1_8k.htm 获取），以及 Civitas 于 2025 年 4 月 21 日提交的 2025 年股东年会代理声明（可在 www.sec.gov/Archives/edgar/data/1509589/000155837025005077/civi-20241231xdef14a.htm 获取）。关于代理征求参与者的其他信息及其直接和间接利益的描述，将包含在联合代理声明/招股说明书及其他相关材料中，这些材料将在拟议交易时提交给 SEC 并可用。投资者在做出任何投票或投资决策之前，应仔细阅读联合代理声明/招股说明书，一旦可用。您可以通过上述来源从 SM Energy 和 Civitas 获取这些文件的免费副本。

来源：SM Energy Company