在最近的包装和建筑合同消息之后，你是否应该考虑 H.B. Fuller？

• 你是否曾想过 H.B. Fuller 现在是否提供真正的价值，或者你可能以错误的价格入场？让我们来分析一下推动该股票的因素以及目前的状况。
• H.B. Fuller 的股价在过去一周下跌了 2.6%，在过去一个月下跌了 4.3%，继续年初至今下滑 9.8%。这紧随其后的是过去一年 23.2% 的下降，这可能意味着当前估值中存在成熟的机会或持续的风险。
• 最近行业头条集中在特种化学品需求的变化上，而 H.B. Fuller 在多个重大包装和建筑项目中的角色使得公司持续受到关注。这些发展导致了近期股市的波动，因为投资者在权衡新合同的潜在收益与更广泛的宏观不确定性之间的关系。
• 目前，H.B. Fuller 在我们的快速估值检查中得分为 3 分（满分 6 分），这意味着在我们的一半指标上它似乎被低估。接下来，我们将逐步分析每种估值方法，并揭示在文章结束之前可能有更好的方式来穿透噪音。

了解为什么 H.B. Fuller 在过去一年中 -23.2% 的回报落后于同行。

方法 1：H.B. Fuller 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测未来现金流并将其折现到现值来估算公司的股票应值。这种方法依赖于一个观点，即股票的内在价值与其在未来几年内产生现金的能力密切相关。

对于 H.B. Fuller，DCF 模型以两阶段自由现金流到股东的方法为基础。目前，该公司产生约 1.155 亿美元的自由现金流。分析师预测显示稳定的年度增长，预计到 2026 年自由现金流将达到约 1.993 亿美元，到 2035 年将达到 2.49 亿美元，这基于分析师的估计和来自 Simply Wall St 的外推趋势。

使用这些预测并将未来现金流折现回今天的美元价值，该模型计算出每股估计公允价值为 63.49 美元。与当前股价相比，这意味着 H.B. Fuller 的交易价格似乎有 11.4% 的折扣。根据这一分析，该股票似乎被低估。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 H.B. Fuller 被低估了 11.4%。在你的观察列表或投资组合中跟踪此信息，或发现基于现金流的 899 只被低估的股票。

截至 2025 年 11 月的 FUL 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 H.B. Fuller 的公允价值的更多细节。

方法 2：H.B. Fuller 价格与收益

对于像 H.B. Fuller 这样的盈利公司，市盈率（PE）是一个广泛使用的指标，用于判断股票是否合理定价。市盈率帮助投资者将公司的当前股价与每股收益进行比较。比率越低，意味着你为每一美元的利润支付的价格越少。自然，增长前景更快或风险较低的企业应享有更高的市盈率，而增长缓慢或风险较高的公司则往往以较低的倍数交易。

目前，H.B. Fuller 的市盈率为 26.5 倍。这略高于化学行业同行的平均倍数（22.9 倍），并与该组的同行平均值 27.5 倍密切相关。虽然这些基准提供了背景，但并未考虑可能特定于 H.B. Fuller 的每个因素，例如其收益增长、风险或利润率。

这就是 Simply Wall St 的 “公允比率” 发挥作用的地方。公允比率是一个专有指标，结合了多个因素，包括增长预测、风险概况、盈利能力、行业和公司规模，以估算你实际期望为像 H.B. Fuller 这样的企业支付的倍数。由于它超越了基本的同行或行业比较，公允比率通常提供更量身定制和准确的估值信号。对于 H.B. Fuller，公允比率为 24.4 倍，而当前倍数为 26.5 倍，仅略高于公允价值范围。

结果：大致合理

截至 2025 年 11 月的 NYSE:FUL 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1418 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

升级你的决策：选择你的 H.B. Fuller 故事

之前我们提到过，有一种更好的方式来理解估值。让我们向你介绍 Narratives，这是一个强大且用户友好的工具，提供在 Simply Wall St 的社区页面上，直接将你对公司的独特看法与财务预测和公允价值联系起来。

Narrative 不仅仅是数字；它是你对公司未来的故事。通过输入你对 H.B. Fuller 未来收入增长、收益和利润率的假设，你创建了一个动态的视角，将企业的旅程与估计的公允价值相连接。这个过程使得估值变得个性化和动态化，帮助投资者超越标准模型，表达他们认为该股票值得购买、持有或出售的原因。

Narratives 对每个人都可用，数百万投资者使用它，使你能够轻松比较你的公允价值与当前股价，并自信地做出更好的决策。当新信息出现时，例如收益意外、战略收购或行业逆风，你的 Narrative 会即时更新。这确保你始终掌握最相关的前景。

例如，一些 H.B. Fuller 的分析基于对利润率扩张和战略收购的信心，产生了高达 75.0 美元的乐观价格目标。更为谨慎的分析师考虑到需求的持续风险，目前预计目标价低至 54.0 美元。

你认为 H.B. Fuller 的故事还有更多内容吗？快来我们的社区看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的纽约证券交易所：FUL 收益与收入历史

这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。