壳牌公司宣布早期参与结果，并将早期参与奖励扩展至所有符合条件的持有人 | SHEL 股票新闻

2025 年 11 月 18 日- 上午 05:56 新闻稿 2025 年 11 月 18 日 壳牌公司宣布提前参与结果并将提前参与奖金扩展至所有合格持有人 壳牌公司（“壳牌”）（伦敦证券交易所：SHEL）（纽约证券交易所：SHEL）（阿姆斯特丹证券交易所：SHELL）今天宣布，截至 2025 年 11 月 17 日下午 5:00（纽约市时间）（“提前参与截止日期”），壳牌国际金融有限公司（“壳牌国际金融”）发行的五个系列票据（“壳牌国际金融票据”）和 BG 能源资本有限公司（“BGEC”）发行的一个系列票据（“BGEC 票据”，与壳牌国际金融票据合称为 “旧票据”）的总本金金额如下，已有效提交（且未有效撤回）以交换壳牌之前宣布的交换要约（“交换要约”，每个称为 “交换要约”）任何和所有有效提交（且未有效撤回）并被接受的旧票据，以现金和壳牌金融美国公司（“壳牌金融美国”）将以私募方式发行的相应系列新票据（“新票据”）的组合，且由壳牌全额无条件担保，如 2025 年 11 月 3 日的发行备忘录（“发行备忘录”）中所述。 壳牌还通过提供提前参与奖金（如下所定义）来修改交换要约，适用于所有在 2025 年 12 月 3 日下午 5:00（纽约市时间）（“到期时间”）之前有效提交（且未有效撤回）并被接受交换的旧票据，无论这些旧票据是在提前参与截止日期之前还是之后提交的。 正如 2025 年 11 月 3 日宣布的，壳牌正在进行交换要约，以将现有的旧票据从壳牌国际金融和 BGEC 迁移到壳牌金融美国，以优化壳牌集团（如下所定义）的资本结构，并使债务与其美国业务相一致。 以下表格基于 D.F. King & Co. Inc.提供的信息，作为交换要约的交换代理和信息代理，显示了旧票据的总本金金额以及在提前参与截止日期之前有效提交（且未有效撤回）的每个系列旧票据的本金金额。 发行人 待交换的票据系列 CUSIP/ISIN 编号 最低新票据规模 (1) （百万美元） 未偿还的总本金金额 （百万美元） 截至提前参与截止日期提交的总本金金额 壳牌国际金融 3.875% 有担保票据，2028 年到期 822582CB6/ US822582CB65 $ 500 $1,500 $ 900,872,000 壳牌国际金融 6.375% 有担保票据，2038 年到期 822582AD4/ US822582AD40 $ 500 $2,750 $ 2,009,126,000 壳牌国际金融 5.500% 有担保票据，2040 年到期 822582AN2/ US822582AN22 $ 500 $1,000 $ 777,163,000 BGEC 5.125% 有担保票据，2041 年到期 05541VAF3/ US05541VAF31 G1163HBA3/ USG1163HBA35 $ 500 $900 $ 689,699,000 壳牌国际金融 3.125% 有担保票据，2049 年到期 822582CE0/ US822582CE05 $ 500 $1,250 $ 981,521,000 壳牌国际金融 3.000% 有担保票据，2051 年到期 822582CL4/ US822582CL48 $ 500 $1,000 $ 864,200,000 截至提前参与截止日期在交换要约中提交的总金额： $ 6,222,581,000 (1) 只有在为该系列旧票据发行的新票据的总本金金额在结算日（如下所定义）大于或等于上述表格中列出的适用最低新票据规模时，才会接受该系列的旧票据进行交换。合格持有人（如下所定义）必须有效提交（且未有效撤回）壳牌国际金融票据，最低面额为$1,000，BGEC 票据最低面额为$200,000。新票据仅以最低面额$1,000 及其后为$1,000 的整数倍发行。如果提交的旧票据导致持有人在适用的交换要约中收到的新票据金额低于适用的最低面额，我们将不接受该旧票据的提交。 提前参与奖金由$30 的新票据本金组成。提前参与奖金之前仅提供给在提前参与截止日期之前有效提交（且未有效撤回）并被接受交换的旧票据的合格持有人，现在将通过到期时间提供。因此，针对每$1,000 本金金额的旧票据，在到期时间之前有效提交的合格持有人将收到$1,000 本金金额的相应系列新票据和$1.00 的现金金额（该现金金额称为 “现金成分”），无论这些旧票据是在提前参与截止日期之前还是之后提交的。 交换要约的到期时间仍为 2025 年 12 月 3 日下午 5:00（纽约市时间），除非延长。壳牌预计新票据将在到期时间后的第三个工作日（“结算日”）发行，并交付现金成分，如果交换要约未被延长，则为 2025 年 12 月 8 日。 交换要约的经销商经理为： 美国银行证券公司 620 S Tryon Street, 20th Floor 北卡罗来纳州夏洛特 28255 注意：负债管理组 电话：（美国免费）：+1 (888) 292-0070 电话（美国收费）：+1 (980) 387-3907 电话（伦敦）：+44 207 996 5420 电子邮件：DG.LM-EMEA@bofa.com 德意志银行证券公司 1 Columbus Circle 纽约，纽约 10019 注意：负债管理组 电话：（美国免费）：+1 (866) 627-0391 电话（美国收费）：+1 (212) 250-2955 电话（伦敦）：+44 207 545 8011 TD 证券（美国）有限责任公司 One Vanderbilt Avenue, 11th Floor 纽约，NY 10017 注意：负债管理组 电话（美国免费）：+1 (866) 584-2096 电话（美国收费）：+1 (212) 827-2842 电话（伦敦）：+44 207 997 1993 电子邮件：lm@tdsecurities.com 交换要约的交换代理和信息代理是： D.F. King & Co., Inc. 28 Liberty Street, Floor 53 纽约，NY 10005 银行和经纪人请拨打：（212）269-5550 美国免费电话（仅限美国）：（800）814-2879 电子邮件：Shell@dfking.com 网站：www.dfking.com/shell 通过传真（仅限符合条件的机构）：（212）709-3328 确认：（212）269-5552 注意：Michael Horthman 旧票据的投标是不可撤回的，除非在某些有限情况下法律要求额外的撤回权，由我们决定。根据适用法律，如果在到期时间之前未满足或放弃招募说明书中描述的条件，Shell 可以终止对任何一系列旧票据的交换要约。 交换要约仅向旧票据持有人发出，且新票据仅在以下情况下提供并发行，招募说明书的副本仅向旧票据持有人提供：（1）在美国的 “合格机构买家”（QIBs），根据 1933 年证券法第 144A 条的定义，在依赖证券法的注册要求的豁免进行的私人交易中，或（b）在美国以外的非 “美国人”，根据证券法第 902 条的定义，在依赖证券法第 S 条的离岸交易中，或在美国组织、注册或（如果是个人）居住的经销商或其他专业受托人，为非 “美国人” 的利益或账户持有自由裁量账户或类似账户（不包括遗产或信托），以及（2）（a）如果位于或居住在欧洲经济区的任何成员国，属于非 “零售投资者” 的人（在这些情况下，零售投资者是指符合以下条件之一的人：（i）根据 2014/65/EU 指令第 4(1) 条第 11 点的定义的零售客户；或（ii）根据 2016/97/EU 指令的定义的客户，该客户不符合根据 2014/65/EU 指令第 4(1) 条第 10 点的定义的专业客户；或（iii）不符合 2017/1129/EU 指令的 “合格投资者” 的定义），因此根据 2014/1286/EU 指令（经修订，“PRIIPs 指令”）要求的关键信息文件未准备，因此在欧洲经济区向零售投资者提供或出售新票据或以其他方式使其可用可能在 PRIIPs 指令下是非法的；或（b）如果位于或居住在英国，属于非 “零售投资者” 的人（在这些情况下，零售投资者是指符合以下条件之一的人：（i）根据 2017/565/EU 指令第 2 条第 8 点的定义的零售客户，作为根据 2018 年《欧盟（撤回）法案》成为国内法的一部分；或（ii）根据 2000 年《金融服务与市场法案》（“FSMA”）及其下的任何规则或法规的定义的客户，该客户不符合根据 2014/EU 指令第 2 条第 1 点的定义的专业客户；（iii）根据英国金融行为监管局（FCA）手册的《商业行为源典》（“COBS”）的定义的零售客户；或（iv）不符合 2017/1129/EU 指令第 2 条的合格投资者的定义，作为根据《欧盟（撤回）法案》成为国内法的一部分），因此根据 2014/1286/EU 指令（作为根据《欧盟（撤回）法案》成为国内法的一部分）要求的关键信息文件（“英国 PRIIPs 指令”）未准备，因此在英国向零售投资者提供或出售新票据或以其他方式使其可用可能在英国 PRIIPs 指令下是非法的。交换要约不会向位于加拿大的旧票据持有人发出。我们称那些向我们证明他们符合至少一个上述条件的旧票据持有人为 “合格持有人”。只有完成并返回资格认证的合格持有人被授权接收或审查招募说明书或参与交换要约。资格表格可在以下网址电子获取：www.dfking.com/shell。与招募说明书无单独的传递信函。 本新闻稿并不是出售任何此处所述证券的要约或购买任何证券的要约邀请。交易要约仅可根据要约备忘录及其他相关材料的条款和条件进行。壳牌集团、经销商管理人或交换代理和信息代理均不对持有人是否应根据交易要约提交其旧票据提出任何建议。持有人必须自行决定是否提交旧票据，以及如果提交，提交的旧票据的本金金额。 建议符合条件的持有人阅读交换要约材料，包括要约备忘录及与拟议交换要约相关的其他材料，因为这些材料包含重要信息。 新票据的发行尚未根据《证券法》或任何州证券法进行注册。除非后续转售根据《证券法》注册，否则新票据仅可在美国以免于或不受《证券法》及其他适用证券法注册要求的交易中提供或出售。本新闻稿不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的要约邀请，也不会在任何此类要约、邀请或销售在注册或符合任何此类州或其他司法管辖区的证券法之前是非法的情况下进行这些证券的销售。 非美国分销限制 欧洲经济区 新票据不打算向欧洲经济区（“EEA”）的任何零售投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向任何零售投资者提供、出售或以其他方式提供。就这些目的而言，零售投资者是指符合以下条件之一的人：（i）根据 2014/65/EU 指令（经修订，“MiFID II”）第 4(1) 条第 (11) 点定义的零售客户；或（ii）根据 2002/92/EC 指令（经修订，“保险中介指令”）的定义的客户，该客户不符合 MiFID II 第 4(1) 条第 (10) 点定义的专业客户；或（iii）不符合 2003/71/EC 指令（经修订，“招股说明书指令”）定义的合格投资者。因此，根据 2014 年欧盟第 1286 号条例（经修订，“PRIIPs 条例”）要求的任何关键信息文件未为向 EEA 的零售投资者提供或出售新票据或以其他方式向其提供而准备，因此在 EEA 向任何零售投资者提供或出售新票据或以其他方式向其提供可能在 PRIIPs 条例下是非法的。要约备忘录是基于在 EEA 任何成员国提供新票据的任何要约将根据招股说明书指令的豁免进行的前提下准备的，免于发布新票据要约的招股说明书。要约备忘录并不是招股说明书指令目的下的招股说明书。 MiFID II 产品治理/仅面向专业投资者和合格对手方的目标市场——在 EEA，仅为 MiFID II 产品治理规则下的任何经销商管理人（作为制造商）进行的产品批准过程的目的，制造商对新票据的目标市场评估得出结论：（i）新票据的目标市场仅为合格对手方和专业客户，均根据 MiFID II 定义；（ii）所有向合格对手方和专业客户分销新票据的渠道都是适当的。任何随后提供、出售或推荐新票据的人（“分销商”）应考虑制造商的目标市场评估；然而，受 MiFID II 约束的分销商有责任对新票据进行自己的目标市场评估（通过采用或完善制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。 比利时 无论是发行备忘录还是与交换要约相关的任何其他文件或材料，都未提交或将提交给比利时金融服务和市场管理局（“ Autorité des services et marchés financiers/Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten”）。交换要约并未以公共发行的方式在比利时进行，也可能不会以公共发行的方式进行，公共发行的定义见 2007 年 4 月 1 日比利时《公共收购要约法》（“ loi relative aux offres publiques d’acquisition/wet op de openbare overnamebiedingen”）（“比利时收购法”）第 3 条第 1 款第 1 项和第 6 条第 1 款，或见 2006 年 6 月 16 日比利时《投资工具公开要约及投资工具在受监管市场交易的入市法》（“ loi relative aux offres publiques d’instruments de placement et aux admissions d’instruments de placement à la négociation sur des marchés réglementés/wet op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt”）（“比利时招股说明书法”）第 3 条第 1 款，以上法律均可能不时修订或替换。因此，交换要约可能不会被宣传，且交换要约不会被扩展，发行备忘录或与交换要约相关的任何其他文件或材料（包括任何备忘录、信息通函、宣传册或任何类似文件）未曾或将不会直接或间接地分发或提供给比利时的任何人，除非（i）向根据比利时招股说明书法第 10 条第 1 款定义的 “合格投资者”（“ investisseurs qualifiés/gekwalificeerde beleggers”）提供，且其以自身名义行事，如比利时收购法第 6 条第 3 款所述，或（ii）在比利时收购法第 6 条第 4 款和比利时招股说明书法第 3 条第 4 款所规定的其他情况下。发行备忘录仅为上述合格投资者的个人使用而发行，且仅用于交换要约的目的。因此，发行备忘录或与交换要约相关的任何其他文件或材料中的信息不得用于任何其他目的，也不得向比利时的任何其他人披露或分发。 法国 交换要约并未直接或间接地向法兰西共和国的公众进行。发行备忘录或与交换要约相关的任何其他文件或材料未曾或将不会向法国公众分发，仅限于（i）提供投资服务的第三方投资组合管理服务提供者（ personnes fournissant le service d’investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers）和/或（ii）合格投资者（ investisseurs qualifiés），且均为以自身名义行事的非个人投资者，所有这些均根据法国《货币与金融法典》（Code Monétaire et Financier）第 L.411-1、L.411-2、D.321-1 和 D.411-1 条的规定，符合参与交换要约的资格。发行备忘录及与交换要约相关的任何其他文件或材料未曾并且将不会提交给金融市场管理局进行审核或批准。 意大利 交换要约、发行备忘录或与交换要约或新票据相关的任何其他文件或材料均未曾或将不会提交给 Commissione Nazionale per le Società e la Borsa（“CONSOB”）的审核程序。交换要约在意大利共和国进行，作为根据 1998 年 2 月 24 日第 58 号立法法令第 101 条 bis 第 3 款 bis 的豁免要约（“金融服务法”）和 CONSOB 第 11971 号规章第 35 条 bis 第 3 款的规定进行，因此，仅面向合格投资者（ investitori qualificati）（“意大利合格投资者”），根据金融服务法第 100 条第 1 款第 (a) 项和发行人规章第 34 条 ter 第 1 款第 (b) 项的规定进行定义。因此，交换要约不得进行推广，任何与之相关的文件或新票据的副本不得分发、邮寄或以其他方式转发或发送给意大利公众，无论是通过邮件还是任何其他方式或工具（包括但不限于电话或电子方式）或意大利可用的国家证券交易所的任何设施，除非是向意大利合格投资者。接收发行备忘录的人不得在意大利内或向意大利内转发、分发或发送该备忘录。居住或位于意大利的旧票据持有人或受益所有人可以通过授权人员（如投资公司、银行或根据金融服务法、CONSOB 第 16190 号规章（自 2007 年 10 月 29 日修订）和 1993 年 9 月 1 日第 385 号立法法令（自时不时修订）允许进行此类活动的金融中介）根据适用法律法规或遵循 CONSOB 或任何其他意大利当局的要求，提出交换票据的要约。每个中介必须遵守适用法律法规，履行与其客户有关旧票据、新票据、交换要约或发行备忘录的信息义务。 英国 每位经销商经理进一步声明并同意，已遵守并将遵守《2000 年金融服务与市场法案》（“FSMA”）的所有适用条款，涉及其在与新票据相关的任何事项中，在英国（“U.K.”）内、外或以其他方式进行的活动；并且它仅在 FSMA 第 21 条的含义下，已沟通或促使沟通，并且将仅沟通或促使沟通与新票据的发行或销售相关的投资活动的邀请或诱因，在 FSMA 第 21(1) 条不适用于 Shell Finance US 或 Shell 的情况下。 本发行备忘录仅分发给并仅面向（i）位于英国以外的人士，或（ii）符合《2000 年金融服务与市场法案》（金融推广）令 2005（“令”）第 19(5) 条的投资专业人士，或（iii）高净值实体，以及其他可以合法接收的人员，符合令第 49(2)(a) 至 (d) 条（所有这些人员统称为 “相关人员”）。新票据仅向相关人员提供，任何认购、购买或以其他方式获取新票据的邀请、报价或协议仅与相关人员进行。任何非相关人员不应依据本文件或其任何内容采取行动或依赖。 香港 新票据不得通过任何文件提供或出售，除非（i）在不构成根据《公司条例》（第 32 章，香港法律）向公众提供的情况下，或（ii）向符合《证券及期货条例》（第 571 章，香港法律）及其下制定的任何规则的 “专业投资者”，或（iii）在其他不导致该文件成为《公司条例》（第 32 章，香港法律）意义上的 “招股说明书” 的情况下，并且与新票据相关的任何广告、邀请或文件不得发布或由任何人持有以供发布（无论是在香港还是其他地方），该文件是针对公众的，或其内容可能被香港公众访问或阅读（除非根据香港法律允许），仅限于那些仅向香港以外的人士或仅向符合《证券及期货条例》（第 571 章，香港法律）及其下制定的任何规则的 “专业投资者” 处置的新票据。 日本 新票据尚未并将不会根据日本《金融工具与交易法》注册（金融工具与交易法），每位经销商经理已同意不直接或间接在日本提供或出售任何新票据，或向任何日本居民（此处所用的术语指任何在日本居住的人，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体）提供，或为其利益提供，或向其他人直接或间接转售，除非根据注册要求的豁免，并且在遵守《金融工具与交易法》及日本的其他适用法律、法规和部长指引的情况下。 新加坡 本发行备忘录尚未根据新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，如果发行人未通知经销商有关新票据根据新加坡《证券及期货法》（第 289 章，SFA）第 309(B)(1) 条的分类，本发行备忘录及与新票据的发行或销售、或认购或购买邀请相关的任何其他文件或材料不得在新加坡传播或分发，或不得直接或间接向新加坡的人员提供或出售新票据，除非（i）向根据 SFA 第 274 条的机构投资者，或（ii）向相关人员，或根据 SFA 第 275(1A) 条的任何人，并按照 SFA 第 275 条规定的条件，或（iii）根据 SFA 的任何其他适用条款，并按照相关条件进行。 根据 SFA 第 275 条由相关人员认购或购买的新票据，如果该相关人员是： (a) 一家（非认可投资者）其唯一业务是持有投资且其全部股本由一名或多名每位均为认可投资者的个人拥有的公司；或 (b) 一家（受托人非认可投资者）其唯一目的是持有投资且每位受益人均为认可投资者的信托，则该公司或信托在根据第 275 条获得新票据后，其股份、债券及该公司的股份和债券的单位或受益人的权利和利益在六个月内不得转让，除非：(1) 向根据 SFA 第 274 条的机构投资者或相关人员，或根据 SFA 第 275(1A) 条的任何人，并按照 SFA 第 275 条规定的条件；(2) 转让时不支付任何对价；或 (3) 根据法律的规定。 新加坡证券与期货法产品分类——根据《证券与期货法》第 309B(1)(a) 和 309B(1)(c) 条款的义务，发行人已确定并在此通知所有相关人士（如《证券与期货法》第 309A 条款所定义），新票据为 “规定的资本市场产品”（如 2018 年《证券与期货（资本市场产品）条例》中所定义）和排除投资产品（如新加坡金融管理局公告 SFA 04-N12：关于投资产品销售的通知和 MAS 公告 FAA-N16：关于投资产品推荐的通知中所定义）。 联系方式： 媒体：国际 +44 (0) 207 934 5550；美国 +1 832 337 4355 警示声明 Shell plc 直接和间接拥有投资的公司是独立的法人实体。在本新闻稿中，“Shell” 指的是 Shell plc；“Shell 集团” 指的是 Shell 及其子公司；“Shell Finance US” 或 “发行人” 指的是 Shell Finance US Inc.；“Shell International Finance” 指的是 Shell International Finance B.V.；BGEC 指的是 BG Energy Capital plc；“我们”、“我们” 和 “我们的” 指的是 Shell 或 Shell 集团，具体取决于上下文。 本新闻稿包含某些前瞻性声明。所有除历史事实陈述以外的陈述均为或可能被视为前瞻性声明。前瞻性声明是基于管理层当前的期望和假设的未来预期陈述，并涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果、表现或事件与这些声明中表达或暗示的结果有实质性差异。前瞻性声明包括但不限于关于 Shell 面临市场风险的潜在暴露的声明，以及表达管理层的期望、信念、估计、预测、展望和假设的声明。这些前瞻性声明通过使用 “目标”、“雄心”、“预期”、“渴望”、“愿望”、“相信”、“承诺”、“可能”、“希望”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目标”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“风险”、“时间表”、“寻求”、“应该”、“目标”、“愿景”、“将”、“会” 等类似术语和短语来识别。许多因素可能影响 Shell 的未来运营，并可能导致这些结果与本公告中包含的前瞻性声明所表达的结果有实质性差异，包括（但不限于）： 原油和天然气价格波动； Shell 集团产品需求变化； 货币波动； 钻探和生产结果； 储量估计； 市场份额丧失和行业竞争； 环境和物理风险，包括气候变化； 与识别合适的潜在收购资产和目标相关的风险，以及成功谈判和完成此类交易的风险； 在发展中国家和受国际制裁国家经营的风险； 包括关税和应对气候变化的监管措施在内的立法、司法、财政和监管发展； 各国和地区的经济和金融市场状况； 政治风险，包括征收和重新谈判与政府实体合同条款的风险、项目批准的延迟或提前、共享成本的报销延迟； 与疫情、地区冲突（如俄乌战争）和中东冲突的影响相关的风险，以及重大网络安全、数据隐私或 IT 事件的风险； 能源转型的速度；以及 交易条件的变化。 本新闻稿中包含的所有前瞻性声明均受到本节中包含或提及的警示声明的明确限定。读者不应对前瞻性声明过度依赖。可能影响未来结果的其他风险因素包含在 Shell 截至 2024 年 12 月 31 日的 20-F 表格中，并在我们于 2025 年 7 月 31 日向 SEC 提交的 6-K 表格报告的 99.2 附录中（可在 www.shell.com/investors/news-and-filings/sec-filings.html 和 www.sec.gov 上获取）。 这些风险因素也明确限定了本新闻稿中包含的所有前瞻性声明，读者应予以考虑。每个前瞻性声明仅在本新闻稿发布日期，即 2025 年 11 月 18 日时有效。Shell 及其任何子公司均不承担因新信息、未来事件或其他信息而公开更新或修订任何前瞻性声明的义务。鉴于这些风险，结果可能与本新闻稿中所述、暗示或推断的前瞻性声明有实质性差异。 本新闻稿中提及的网站内容不构成本内容的一部分。 我们强烈建议读者仔细考虑我们修订后的 20-F 表格中的披露，文件编号 001-32575，可在 SEC 网站 www.sec.gov 上获取。