Brown & Brown (BRO)：在近期股价回调后研究其估值

Brown & Brown (BRO) 最近的股票表现引起了投资者的关注。尽管过去一个月股价下跌了约 8%，但其长期表现依然稳健。该股票在五年内上涨了 79%。

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Brown & Brown 的股价在今年迄今为止有所回落，经过一段强劲上涨后，动能减弱，12 个月的总股东回报为 -26%。然而，其长期的基本表现和盈利增长仍然使其在众多竞争对手中脱颖而出。

如果最近的波动让你重新考虑下一步行动，这可能是一个理想的机会来扩大你的搜索，发现内部持股比例高的快速增长股票。

目前股价远低于近期高点，但长期指标依然强劲，投资者是否应该认为 Brown & Brown 在这个阶段被低估，还是市场已经考虑了其未来的增长潜力？

最受欢迎的观点：16.9% 被低估

根据广泛关注的观点，Brown & Brown 的公允价值远高于最新收盘价。这一比较提高了未来上涨的可能性。

Brown & Brown 专注于收购，已完成 13 项收购，预计年收入为 3600 万美元，这可能显著增强未来的收入来源和市场存在。这与他们通过扩张实现持续收入增长的目标相一致。

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背后的数学是什么？该叙述的价格目标受到激进扩张押注、不断变化的利润率预测和一些大胆增长假设的推动。准备深入了解分析师如何拉动杠杆以证明这一溢价吗？潜在模型可能会让最有经验的投资者感到惊讶。

结果：公允价值为 97.08 美元（被低估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，保险法规的意外变化或利润率的持续压力可能迅速改变对 Brown & Brown 估值的前景。

了解与 Brown & Brown 叙述相关的主要风险。

另一种观点：SWS DCF 模型发出警告

虽然叙述和共识表明 Brown & Brown 被低估，但我们的 SWS DCF 模型却讲述了不同的故事。根据这种方法，Brown & Brown 的股票实际上交易价格远高于当前的公允价值估计。这可能表明市场已经考虑了比现实更高的未来增长。

了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。

截至 2025 年 11 月的 BRO 折现现金流

Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Brown & Brown）。我们展示完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 897 只基于现金流的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。

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这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。