Aurinia 制药（纳斯达克股票代码：AUPH）：上调的 2025 年收入指引是否预示着估值的变化？

Aurinia 制药（AUPH）刚刚提高了 2025 年的收入预期，并分享了季度业绩，显示出与去年相比更强的收入和利润。这些发展本周吸引了投资者的新关注。

查看我们对 Aurinia 制药的最新分析。

在宣布更高的收入目标和强劲的季度利润后，Aurinia 制药的势头不断增强。该股年初至今的股价回报率上升了 76.6%，而一年期的总股东回报率则达到了令人印象深刻的 93.4%。投资者正在关注这些结果，因为它们表明了与早期年份相比，重新焕发的增长潜力和情绪转变。

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随着强劲的增长数字和新的指导推高预期，投资者不禁想知道 Aurinia 制药是否仍在以有吸引力的价值交易，还是未来的增长已经反映在今天的价格中。

最受欢迎的叙述：高估 19.2%

根据广泛关注的叙述，Aurinia 制药的估计公允价值为 13 美元，显著低于最后的收盘价 15.49 美元，捕捉了投资者的情绪，并引发了关于预期是否过于超前于基本面的质疑。

运营效率的改善，包括 2024 年的战略重组和对成本管理的关注，推动了毛利率的扩张（从中 80% 接近 90%）和运营杠杆的显著增加。这些变化可能会在研发支出增加的情况下提升净利率。（净利率）

阅读完整叙述。

是什么关键财务举措推动了这一更高的价格？最新的利润率升级和有针对性的增长预测可能是这一大胆估值的关键。查看未来利润如何被规划为这家生物技术公司的下一步。

结果：公允价值为 13 美元（高估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，aritinercept 的开发 setbacks 或对 LUPKYNIS 的依赖增加可能会迅速逆转当前的乐观情绪，并挑战未来的增长假设。

了解 Aurinia 制药叙述的关键风险。

另一种观点：SWS DCF 模型显示低估

通过我们的 DCF 模型，Aurinia 制药似乎以远低于其估计公允价值的价格交易。SWS DCF 模型建议每股公允价值为 34.89 美元，这使得当前价格处于深度折扣中。这一巨大差距能否持续，还是市场忽视了什么？

了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。

截至 2025 年 11 月的 AUPH 折现现金流

Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Aurinia 制药）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 894 只基于现金流的低估股票。如果您保存筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。

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一个好的起点是我们的分析，强调投资者对 Aurinia 制药的 3 个关键回报的乐观情绪。

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这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。