<p>根据信用评级机构 TransUnion 的说法，在最近的降息之后，香港的贷款机构在谨慎放宽家庭贷款的同时，正在应对一个仍然不均衡且充满混乱信号的复苏。\n 作为对美国联邦储备委员会最新降息的回应，香港金融管理局——该市的实际中央银行——在 10 月份将基准利率降低至 4.25%，这是今年的第二次降息。\n 这促使主要银行降低了其最优惠利率，并减少了家庭的借款成本，为香港的消费信贷市场恢复到更正常化的状态铺平了道路，这家总部位于芝加哥的公司在 30 多个国家运营。\nTransUnion 香港业务的首席执行官 Marie Claire Lim Moore 在接受《邮报》采访时表示：“现在有一种谨慎的放宽正在发生。”\n“零售销售正在回升，但失业率仍然很高，因此贷款机构在决策时仍然保持谨慎。”\n\n 自新冠疫情以来，香港的失业率一直在上升。截至 10 月底，失业率为 3.8%，较上个月的 3.9% 略有下降，后者是三年来的最高水平。然而，与疫情前的水平相比，10 月份的数字仍然很高。\n 根据浸会大学和其他机构的最新联合调查，工资增长也在放缓，从 2024 年的 3.5% 降至今年的 2.5%。自美国在 4 月份发起全球贸易战以来，平均工资显著下降。\n 积极的一面是，自 5 月份以来，零售销售开始反弹，结束了 14 个月的下降，主要得益于旅游业的增加和本地消费的改善，根据政府数据。根据统计处的数据，9 月份的零售总销售额增长了 5.9%。\n 然而，消费者在某些购买上仍然犹豫不决。\n 虽然电器商品的销售激增了 31%，超市的酒精饮料和烟草支出增长了 16%，但家具支出下降了 17%，服装和鞋类的支出下降了 6%。\n\n 在最近的调查中，37% 的消费者表示他们将在接下来的三个月内减少大宗购买支出，TransUnion 表示。\nLim 说：“宏观指标有些混杂。” 这并不是一个 “每个人都将全速前进的环境——我们看到的是谨慎。”\n 她补充说，尽管某些贷款产品的需求在增加，但在某些情况下，批准率仍然受到抑制。Lim 表示，贷款机构将有不规则还款历史的借款人——通常来自零售和食品饮料等波动性行业——视为高风险。\n 截至 9 月底，TransUnion 表示，香港 83% 的消费者被评为优质或以上。\nLim 表示：“更便宜的信贷将支持需求，但随着贷款机构调整利率，利润空间可能会收紧。” 她说：“赢家将是那些快速行动并保持纪律的人，专注于正确的细分市场，而不是采用一刀切的策略。”</p>

<p>香港贷款机构在利率下调后，谨慎地放宽家庭贷款，尽管复苏信号参差不齐。香港金融管理局将基准利率下调至 4.25%，促使银行降低最优惠利率。尽管零售销售回升，但高失业率和工资增长放缓依然存在。消费者在大宗消费上仍显犹豫，37% 的人计划减少支出。TransUnion 指出，贷款产品的需求增加，但审批率受到抑制，突显出在复杂经济环境中贷款机构的谨慎态度</p>

<p>Following the recent rate cut, Hong Kong lenders are cautiously easing household lending as they navigate a recovery that remains uneven and filled with mixed signals, according to credit reference agency TransUnion.\nIn response to the US Federal Reserve’s latest cut, the Hong Kong Monetary Authority – the city’s de facto central bank – reduced its base rate to 4.25 per cent in October, its second decrease this year.\nThat has prompted major banks to lower their prime rates and reduce borrowing costs for households, paving the way for Hong Kong’s consumer credit market to return to more normalised conditions, according to the Chicago-based firm, which operates in more than 30 countries.\n“There’s kind of a cautious easing happening,” said Marie Claire Lim Moore, CEO of TransUnion’s Hong Kong operation, in an interview with the Post.\n“Retail sales are picking up, but unemployment remains high, so lenders are still being cautious in their decisions.”\n\nThe unemployment rate in Hong Kong has been on the rise since the Covid-19 pandemic. It stood at 3.8 per cent at the end of October, a slight drop from 3.9 per cent the previous month, which marked the highest level in three years. However, the October figure was still high compared with pre-pandemic levels.\nWage growth has also been slowing, falling from 3.5 per cent in 2024 to 2.5 per cent this year, according to a recent joint survey by Baptist University and other parties. Average salaries have significantly declined since the US initiated a global trade war in April.\nOn the positive side, retail sales have been rebounding since May, reversing a 14-month decline, largely due to increased tourism and improved local consumption, according to government data. In September, total retail sales grew 5.9 per cent, according to the Census and Statistics Department.\nHowever, consumers are still hesitant to make certain purchases.\nWhile sales of electrical goods surged 31 per cent, and spending on alcoholic drinks and tobacco at supermarkets rose 16 per cent, spending on furniture fell 17 per cent and expenditures on clothing and footwear dropped 6 per cent.\n\nIn its recent survey, 37 per cent of consumers indicated they would reduce spending on large purchases over the next three months, according to TransUnion.\n“The macro indicators are kind of mixed,” Lim said. This was not an environment “where everyone’s just going to go full steam ahead – we’re seeing caution”.\nShe added that while demand for certain lending products was increasing, approval rates remained suppressed in some instances. Lenders considered borrowers with irregular payment histories – often from volatile sectors like retail and food and drink – to be higher risk, Lim said.\nAs of the end of September, 83 per cent of consumers in Hong Kong were rated as prime or above, according to TransUnion.\n“Cheaper credit will support demand, but margins are likely to tighten as lenders adjust their rates,” Lim said. “The winners will be those who move quickly and stay disciplined, focusing on the right segments rather than applying one-size-fits-all strategies.”\n</p>
<div class="lb-trans"><p>根据信用评级机构 TransUnion 的说法，在最近的降息之后，香港的贷款机构在谨慎放宽家庭贷款的同时，正在应对一个仍然不均衡且充满混乱信号的复苏。\n 作为对美国联邦储备委员会最新降息的回应，香港金融管理局——该市的实际中央银行——在 10 月份将基准利率降低至 4.25%，这是今年的第二次降息。\n 这促使主要银行降低了其最优惠利率，并减少了家庭的借款成本，为香港的消费信贷市场恢复到更正常化的状态铺平了道路，这家总部位于芝加哥的公司在 30 多个国家运营。\nTransUnion 香港业务的首席执行官 Marie Claire Lim Moore 在接受《邮报》采访时表示：“现在有一种谨慎的放宽正在发生。”\n“零售销售正在回升，但失业率仍然很高，因此贷款机构在决策时仍然保持谨慎。”\n\n 自新冠疫情以来，香港的失业率一直在上升。截至 10 月底，失业率为 3.8%，较上个月的 3.9% 略有下降，后者是三年来的最高水平。然而，与疫情前的水平相比，10 月份的数字仍然很高。\n 根据浸会大学和其他机构的最新联合调查，工资增长也在放缓，从 2024 年的 3.5% 降至今年的 2.5%。自美国在 4 月份发起全球贸易战以来，平均工资显著下降。\n 积极的一面是，自 5 月份以来，零售销售开始反弹，结束了 14 个月的下降，主要得益于旅游业的增加和本地消费的改善，根据政府数据。根据统计处的数据，9 月份的零售总销售额增长了 5.9%。\n 然而，消费者在某些购买上仍然犹豫不决。\n 虽然电器商品的销售激增了 31%，超市的酒精饮料和烟草支出增长了 16%，但家具支出下降了 17%，服装和鞋类的支出下降了 6%。\n\n 在最近的调查中，37% 的消费者表示他们将在接下来的三个月内减少大宗购买支出，TransUnion 表示。\nLim 说：“宏观指标有些混杂。” 这并不是一个 “每个人都将全速前进的环境——我们看到的是谨慎。”\n 她补充说，尽管某些贷款产品的需求在增加，但在某些情况下，批准率仍然受到抑制。Lim 表示，贷款机构将有不规则还款历史的借款人——通常来自零售和食品饮料等波动性行业——视为高风险。\n 截至 9 月底，TransUnion 表示，香港 83% 的消费者被评为优质或以上。\nLim 表示：“更便宜的信贷将支持需求，但随着贷款机构调整利率，利润空间可能会收紧。” 她说：“赢家将是那些快速行动并保持纪律的人，专注于正确的细分市场，而不是采用一刀切的策略。”</p>
</div>

TRANSUNION 表示，香港的贷款机构在复苏迹象不一的情况下谨慎行事