<ul>
<li>你是否曾经想过凯撒铝业现在是否真的值得投资？你并不孤单。今天的市场动态让这个问题变得更加有趣。</li>
<li>尽管上周股价下跌了 5.6%，但该股票在过去一个月上涨了 12.2%，并且年初至今的回报率达到了 27.7%。这表明存在真正的动能，但也伴随着一些波动。</li>
<li>这种波动很大程度上是受到美国工业和制造业部门积极更新的影响，铝的需求继续受到基础设施项目和车辆电气化趋势的推动。近期关于贸易发展和供应链韧性的头条新闻也为凯撒铝业等股票的增长潜力和风险的讨论增添了内容。</li>
<li>从基本面来看，凯撒铝业在我们的估值检查中得分为 6 分中的 5 分，表明在几乎所有主要类别中都被低估。在本文中，我们将分析分析师通常如何评估该股票，并讨论一种更智能、更直观的方式来识别真正的价值。</li>
</ul>
<p>了解为什么凯撒铝业过去一年的 16.4% 回报率落后于同行。</p>
<h3>方法一：凯撒铝业折现现金流（DCF）分析</h3>
<p>折现现金流（DCF）模型是一种核心估值工具，通过预测公司的未来现金流并将其折现以反映其当前价值，从而估算公司的内在价值。对于凯撒铝业，这种方法使用两阶段法来推算未来的自由现金流，基于分析师的预测和进一步的内部预测。</p>
<p>目前，凯撒铝业的自由现金流约为 670 万美元。分析师的估计可追溯到 2027 年，预计到那时自由现金流将达到 1.645 亿美元。此后，Simply Wall St 将预测延伸至 2035 年，预计现金生成将稳步、适度增长。</p>
<p>在使用相关利率将所有这些未来现金流折现回现值后，DCF 模型建议每股内在价值为 127.94 美元。当前市场价格反映出与这一估计值相比有 29.9% 的折扣。这一结果表明，凯撒铝业的股票目前显著低估。</p>
<p><strong>结果：被低估</strong></p>
<p>我们的折现现金流（DCF）分析表明，凯撒铝业被低估了 29.9%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现基于现金流的 905 只被低估股票。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月的 KALU 折现现金流</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出凯撒铝业的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法二：凯撒铝业市盈率（PE）</h3>
<p>市盈率（PE）是分析盈利公司时常用的估值工具，因为它将股票的当前价格与其年度收益进行比较，提供了市场如何评估其盈利潜力的清晰视图。</p>
<p>增长前景和风险在确定什么算是 “正常” 或 “公允” 的市盈率时都起着关键作用。未来收益增长强劲且财务稳定的公司通常会有更高的市盈率，而面临逆风或更大风险的公司则往往以较低的倍数交易。</p>
<p>凯撒铝业当前的市盈率为 16.9 倍，低于金属和矿业行业的平均水平 20.6 倍以及直接同行的平均水平 44.9 倍。乍一看，这可能表明该股票以折扣价交易，但相对比较只能讲述部分故事。</p>
<p>为了提供更具针对性的基准，Simply Wall St 使用 “公允比率”，在这种情况下为 19.6 倍，该比率结合了公司的基本面，如收益增长、利润率、风险状况和规模，而不仅仅依赖于同行或广泛的行业。这一专有比率旨在反映投资者在考虑凯撒铝业的特定前景时应该实际支付的价格。</p>
<p>将凯撒铝业的 16.9 倍倍数与其公允比率 19.6 倍进行比较，显示该股票的交易价格明显低于 Simply Wall St 估计的应有水平。这表明使用更细致、公司特定的视角来看，存在显著的低估。</p>
<p><strong>结果：被低估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月的 NasdaqGS:KALU 市盈率</p>
<p>市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1416 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
<h3>提升你的决策能力：选择你的凯撒铝业叙述</h3>
<p>我们之前提到过，还有一种更好的方式来理解估值。让我们向你介绍叙述。叙述是你作为投资者围绕一家公司构建的个人故事，通过将你的观点——你对其未来收入、收益和利润率的看法——与对公允价值的估计联系起来。叙述使得将公司的故事、详细的财务预测和由此产生的公允价值整合在一个无缝视图中变得简单。</p>
<p>在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者使用叙述作为比较自己前景与他人的实用工具。通过将你的叙述的公允价值与当前价格进行对比，你可以准确知道何时该股票符合你的投资论点。这可以帮助你做出更明智的买入或卖出决策。叙述会在新闻发布或新收益公布时即时更新，因此你的评估始终相关。</p>
<p>例如，一位投资者对凯撒铝业的叙述可能假设行业领先的收入增长和 150 美元的公允价值，而另一位则采取更保守的态度，预测表现不佳和 110 美元的公允价值。通过叙述，你可以将自己的投资策略与自己的愿景对齐，并在不断变化的市场中保持领先。</p>
<p>你认为凯撒铝业的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/earnings-and-revenue-history?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/earnings-and-revenue-history"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月的纳斯达克 GS:KALU 盈利与收入历史</p>
<p><em>这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

凯撒铝业

<p>凯撒铝业的股票最近回调了 5.6%，但在过去一个月内仍上涨了 12.2%，年初至今上涨了 27.7%。分析师认为该股票被低估，现金流折现分析显示其内在价值有 29.9% 的折扣，市盈率低于行业平均水平。该公司在美国工业和制造业领域的基本面和增长前景支持其未来收益的潜力</p>

<ul>
<li>Ever caught yourself wondering if Kaiser Aluminum is actually a bargain right now? You are not alone. Today's action is making that question even more interesting.</li>
<li>Despite a dip of 5.6% in the last week, the stock is up 12.2% over the past month and has delivered a solid 27.7% year-to-date return. This shows there is real momentum, but also some volatility.</li>
<li>Much of this movement has followed positive updates in the U.S. industrial and manufacturing sectors, where aluminum demand continues to get a boost from infrastructure projects and vehicle electrification trends. Recent headlines on trade developments and supply chain resilience have added to the conversation around growth potential and risk for stocks like Kaiser Aluminum.</li>
<li>Looking at fundamentals, Kaiser Aluminum scores a 5 out of 6 on our valuation checks, signaling it is undervalued in nearly every major category. In this article, we will break down how analysts typically value the stock and discuss a smarter, more intuitive way to spot true value by the end.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>你是否曾经想过凯撒铝业现在是否真的值得投资？你并不孤单。今天的市场动态让这个问题变得更加有趣。</li>
<li>尽管上周股价下跌了 5.6%，但该股票在过去一个月上涨了 12.2%，并且年初至今的回报率达到了 27.7%。这表明存在真正的动能，但也伴随着一些波动。</li>
<li>这种波动很大程度上是受到美国工业和制造业部门积极更新的影响，铝的需求继续受到基础设施项目和车辆电气化趋势的推动。近期关于贸易发展和供应链韧性的头条新闻也为凯撒铝业等股票的增长潜力和风险的讨论增添了内容。</li>
<li>从基本面来看，凯撒铝业在我们的估值检查中得分为 6 分中的 5 分，表明在几乎所有主要类别中都被低估。在本文中，我们将分析分析师通常如何评估该股票，并讨论一种更智能、更直观的方式来识别真正的价值。</li>
</ul>
</div><p>Find out why Kaiser Aluminum's 16.4% return over the last year is lagging behind its peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解为什么凯撒铝业过去一年的 16.4% 回报率落后于同行。</p>
</div><h3>Approach 1: Kaiser Aluminum Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：凯撒铝业折现现金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow (DCF) model is a core valuation tool that estimates a company's intrinsic value by projecting its future cash flows and then discounting them to reflect what they are worth today. For Kaiser Aluminum, this approach uses a two-stage method to extrapolate future Free Cash Flow based on both analyst forecasts and further in-house projections.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流（DCF）模型是一种核心估值工具，通过预测公司的未来现金流并将其折现以反映其当前价值，从而估算公司的内在价值。对于凯撒铝业，这种方法使用两阶段法来推算未来的自由现金流，基于分析师的预测和进一步的内部预测。</p>
</div><p>Currently, Kaiser Aluminum generates Free Cash Flow of approximately $6.7 million. Analyst estimates are available up to 2027, with projected Free Cash Flow reaching $164.5 million by the end of that year. Beyond that, Simply Wall St extends the projections out to 2035, anticipating a steady, modest growth in cash generation.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前，凯撒铝业的自由现金流约为 670 万美元。分析师的估计可追溯到 2027 年，预计到那时自由现金流将达到 1.645 亿美元。此后，Simply Wall St 将预测延伸至 2035 年，预计现金生成将稳步、适度增长。</p>
</div><p>After discounting all these future cash flows back to present value using relevant rates, the DCF model suggests an intrinsic value of $127.94 per share. The current market price reflects a 29.9% discount to this estimated value. This result indicates that Kaiser Aluminum stock is significantly undervalued at present.</p>
<div class="lb-trans"><p>在使用相关利率将所有这些未来现金流折现回现值后，DCF 模型建议每股内在价值为 127.94 美元。当前市场价格反映出与这一估计值相比有 29.9% 的折扣。这一结果表明，凯撒铝业的股票目前显著低估。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被低估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Kaiser Aluminum is undervalued by 29.9%. Track this in your watchlist or portfolio, or discover 905 more undervalued stocks based on cash flows.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的折现现金流（DCF）分析表明，凯撒铝业被低估了 29.9%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现基于现金流的 905 只被低估股票。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/dcf"/></p>
<p>KALU Discounted Cash Flow as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月的 KALU 折现现金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Kaiser Aluminum.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出凯撒铝业的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Kaiser Aluminum Price vs Earnings (PE) Ratio</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：凯撒铝业市盈率（PE）</h3>
</div><p>The Price-to-Earnings (PE) ratio is a favored valuation tool when analyzing profitable companies, since it compares a stock’s current price to its annual earnings and offers a clear view of how the market values its profit potential.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率（PE）是分析盈利公司时常用的估值工具，因为它将股票的当前价格与其年度收益进行比较，提供了市场如何评估其盈利潜力的清晰视图。</p>
</div><p>Growth prospects and risk both play critical roles in determining what counts as a “normal” or “fair” PE ratio. Companies with strong future earnings growth and stable financials usually command higher PE ratios, while those facing headwinds or greater risks often trade at lower multiples.</p>
<div class="lb-trans"><p>增长前景和风险在确定什么算是 “正常” 或 “公允” 的市盈率时都起着关键作用。未来收益增长强劲且财务稳定的公司通常会有更高的市盈率，而面临逆风或更大风险的公司则往往以较低的倍数交易。</p>
</div><p>Kaiser Aluminum’s current PE ratio is 16.9x, placing it below both the Metals and Mining industry average of 20.6x and the average among direct peers at 44.9x. At first glance, this could suggest the stock is trading at a discount, but relative comparisons only tell part of the story.</p>
<div class="lb-trans"><p>凯撒铝业当前的市盈率为 16.9 倍，低于金属和矿业行业的平均水平 20.6 倍以及直接同行的平均水平 44.9 倍。乍一看，这可能表明该股票以折扣价交易，但相对比较只能讲述部分故事。</p>
</div><p>To provide a more tailored benchmark, Simply Wall St uses a “Fair Ratio,” in this case 19.6x, which incorporates the company’s own fundamentals like earnings growth, profit margins, risk profile, and size, instead of relying solely on peers or the broad industry. This proprietary ratio aims to reflect what investors should actually pay given Kaiser Aluminum's specific outlook.</p>
<div class="lb-trans"><p>为了提供更具针对性的基准，Simply Wall St 使用 “公允比率”，在这种情况下为 19.6 倍，该比率结合了公司的基本面，如收益增长、利润率、风险状况和规模，而不仅仅依赖于同行或广泛的行业。这一专有比率旨在反映投资者在考虑凯撒铝业的特定前景时应该实际支付的价格。</p>
</div><p>Comparing Kaiser Aluminum’s 16.9x multiple to its Fair Ratio of 19.6x shows that the stock trades notably below where Simply Wall St estimates it should. This points to meaningful undervaluation using a more nuanced, company-specific lens.</p>
<div class="lb-trans"><p>将凯撒铝业的 16.9 倍倍数与其公允比率 19.6 倍进行比较，显示该股票的交易价格明显低于 Simply Wall St 估计的应有水平。这表明使用更细致、公司特定的视角来看，存在显著的低估。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被低估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:KALU PE Ratio as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月的 NasdaqGS:KALU 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1416 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1416 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Kaiser Aluminum Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的决策能力：选择你的凯撒铝业叙述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned there is an even better way to understand valuation. Let's introduce you to Narratives. A Narrative is a personal story that you, as an investor, build around a company by connecting your perspective—what you believe about its future revenue, earnings, and margins—with your estimate of fair value. Narratives make it easy to tie together a company’s story, a detailed financial forecast, and a resulting fair value, all in one seamless view.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到过，还有一种更好的方式来理解估值。让我们向你介绍叙述。叙述是你作为投资者围绕一家公司构建的个人故事，通过将你的观点——你对其未来收入、收益和利润率的看法——与对公允价值的估计联系起来。叙述使得将公司的故事、详细的财务预测和由此产生的公允价值整合在一个无缝视图中变得简单。</p>
</div><p>On Simply Wall St’s Community page, millions of investors use Narratives as a practical tool to compare their own outlook with others. By contrasting your Narrative’s fair value with the current price, you know exactly when the stock matches your investment thesis. This can help you make smarter buy or sell decisions. Narratives are instantly updated with fresh information whenever news breaks or new earnings are announced, so your assessment is always relevant.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者使用叙述作为比较自己前景与他人的实用工具。通过将你的叙述的公允价值与当前价格进行对比，你可以准确知道何时该股票符合你的投资论点。这可以帮助你做出更明智的买入或卖出决策。叙述会在新闻发布或新收益公布时即时更新，因此你的评估始终相关。</p>
</div><p>For example, one investor’s Narrative for Kaiser Aluminum might assume industry-leading revenue growth and a $150 fair value, while another takes a more conservative approach, projecting underperformance and a $110 fair value. With Narratives, you can align your investing strategy with your own vision and stay ahead in an ever-changing market.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，一位投资者对凯撒铝业的叙述可能假设行业领先的收入增长和 150 美元的公允价值，而另一位则采取更保守的态度，预测表现不佳和 110 美元的公允价值。通过叙述，你可以将自己的投资策略与自己的愿景对齐，并在不断变化的市场中保持领先。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Kaiser Aluminum? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你认为凯撒铝业的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/earnings-and-revenue-history" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f006e17e-e58c-41c2-91c4-3028d258e31b/chart/earnings-and-revenue-history"/></p>
<p>NasdaqGS:KALU Earnings &amp; Revenue History as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月的纳斯达克 GS:KALU 盈利与收入历史</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

最近 5.6% 的回调是否为凯撒铝业带来了投资机会？