MI 家居的回调是否为 2025 年的投资者带来了新的机会？

• 想知道 M/I Homes 是隐藏的宝石还是仅仅在公平价值交易吗？让我们仔细看看是什么推动了这只股票的热议。
• 在达到高点后，股价最近回落，上周下跌了 3.7%，过去一个月下跌了 11.3%。然而，三年来它仍然拥有令人印象深刻的 178.8% 的涨幅。
• 最近的头条新闻集中在住房市场的趋势变化和投资者对房屋建筑商的情绪上。值得注意的是，抵押贷款利率的变化和对新房的需求演变都对股票的波动性产生了影响。
• M/I Homes 目前在我们的估值检查中得分为 4 分（满分 6 分），这表明可能存在价值。衡量公司真实价值的最佳方法可能会让你感到惊讶，因此请继续关注我们对不同估值方法的解析。

了解为什么 M/I Homes 在过去一年中 -20.3% 的回报落后于同行。

方法 1：M/I Homes 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将这些金额折现回今天的价值来估算公司的真实价值。这种方法帮助投资者看到股票当前价格是否合理，相对于其长期基本面。

对于 M/I Homes，最近一年的自由现金流为 2.506 亿美元。分析师预计短期现金流将缩减，2026 年的预测为 1.443 亿美元。在十年的时间范围内，Simply Wall St 继续通过外推趋势进行预测，预计 2035 年的自由现金流为 6390 万美元。

所有这些未来现金流都使用标准方法折现回现在，这得出的内在价值为每股 38.11 美元。由于当前市场价格高于此，DCF 评估表明 M/I Homes 相对于其计算的公平价值大约被高估了 226.7%。

结果：被高估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 M/I Homes 可能被高估了 226.7%。发现 919 只被低估的股票或创建您自己的筛选器以寻找更好的价值机会。

截至 2025 年 11 月的 MHO 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 M/I Homes 的公平价值的更多细节。

方法 2：M/I Homes 市盈率

对于像 M/I Homes 这样的盈利公司，市盈率（PE）是衡量估值的一个成熟工具。这个比率反映了投资者愿意为每一美元的当前收益支付多少。这是比较同一行业公司盈利能力的有用方式。

股票的适当市盈率取决于多个因素，包括增长前景和风险。具有强劲增长前景的公司通常拥有更高的市盈率，而面临更多风险或周期性收益的公司可能会以折扣交易。

目前，M/I Homes 的市盈率为 6.9 倍。这明显低于行业平均的 11.2 倍和同行平均的 11.4 倍，这可能表明市场对该公司的未来增长持怀疑态度或认为存在较高风险。

为了提供更具针对性的基准，Simply Wall St 的 “公平比率” 通过考虑行业平均水平或同行分组之外的因素，结合公司的自身增长预测、风险状况、利润率和市值，评估 M/I Homes 应该有的市盈率。这种方法提供了比传统可比公司更细致的公司特定视角。M/I Homes 的公平比率为 11.5 倍。

将 M/I Homes 的实际市盈率 6.9 倍与其公平比率 11.5 倍进行比较，表明该股票基于当前收益和基本面被低估。

结果：被低估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:MHO 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1422 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升您的决策能力：选择您的 M/I Homes 故事

之前我们提到过，还有一种更好的理解估值的方法。让我们向您介绍 Narratives，这是一个简单而强大的工具，可以将公司的故事与您的财务前景结合起来，以得出个人的公平价值。

Narrative 让您通过结合您的视角（如预期收入增长、利润率趋势和长期风险）与未来估计，设定您对 M/I Homes 未来走向的看法。这将枯燥的数字转化为前瞻性的故事。Narratives 弥合了公司所做的事情与您认为其价值之间的差距，使您能够看到您的假设与市场情绪或其他投资者的观点的比较。

在 Simply Wall St 的社区页面上，您可以轻松创建和更新自己的 Narrative，随着新的收益或新闻的发布，或探索其他数百万用户发布的 Narrative。这种动态方法让您跟踪 Narrative 的变化如何影响公司的计算公平价值，并发出您是否想根据最新信息买入或卖出的信号。

例如，在 M/I Homes 的案例中，一位投资者可能会看到强劲的需求，并预测公平价值高达 185 美元，而另一位对上升的风险和利润率更为谨慎的投资者可能会估计公平价值接近 150 美元。

您认为 M/I Homes 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的 NYSE:MHO 社区公平价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。