华盛顿联邦储蓄（WAFD）在近期股价反弹后是否被合理估值？

华盛顿联邦储蓄（WaFd，WAFD）最近股价波动，引起了对区域银行感兴趣的投资者的关注。该公司在收入和净利润方面均实现了稳定的年度增长。这促使一些人重新审视其长期表现。

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在经历了今年早些时候的低迷期后，华盛顿联邦储蓄的股价开始恢复一些涨幅。过去一个月上涨了 7.3%，进一步增强了近期的势头。然而，过去一年的总股东回报仍为负值，达到-11%，这表明投资者信心在经历近期波动后才刚刚开始恢复。

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尽管表现稳定，但反弹幅度仅为温和，关键问题在于华盛顿联邦储蓄当前的股价是否反映了其真实价值，或者持续的悲观情绪是否可能为寻求未来增长的投资者提供被忽视的买入机会。

11.5 倍的市盈率：是否合理？

华盛顿联邦储蓄目前的市盈率（P/E）为 11.5 倍，略高于美国银行业的平均水平 11.2 倍。在其最后收盘价 31.73 美元时，这表明市场对华盛顿联邦储蓄的收益相对于行业同行给予了适度的溢价。

市盈率衡量投资者愿意为公司每一美元收益支付多少。对于银行而言，这是比较盈利前景和市场预期的广泛使用的标准。较高的市盈率可能表明对未来增长或潜在财务实力的乐观预期。较低的比率可能表明怀疑或行业特定风险。

尽管有这种溢价，华盛顿联邦储蓄过去一年的收益增长（14%）并未超过行业水平，其股本回报率（7.4%）被认为较低。与其同行的平均市盈率 13.4 倍相比，华盛顿联邦储蓄实际上在相对价值上更具优势。然而，与其公允市盈率 11.1 倍相比，当前市场溢价可能会受到压力，因为预期重新调整为更可持续的增长率和盈利基准。

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结果：11.5 倍的市盈率（大致合理）

然而，低于预期的收益或区域银行的再次波动可能会迅速抑制华盛顿联邦储蓄改善的投资者情绪。

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另一种观点：SWS DCF 模型的看法是什么？

通过 SWS DCF 模型来看华盛顿联邦储蓄提供了不同的视角。折现现金流计算表明，华盛顿联邦储蓄可能被低估，交易价格约低于其每股估计公允价值 35.82 美元的 11%。这是否暗示着标准比率可能忽视的未开发上行空间？

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本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。