洞察- Nexperia 芯片危机如何再次颠覆汽车供应链

中国在供应链中的主导地位延伸至普通组件，影响全球生产

专家表示，汽车制造商未能从过去的供应链中断中吸取教训

荷兰政府收回对 Nexperia 的控制，标志着潜在的突破

路透社工作人员

中国东莞，11 月 24 日（路透社）- 在中国工业南部一个杂草丛生的空地旁边，一家工厂已成为全球汽车芯片的瓶颈，颠覆了几年前曾发誓不会再被供应链中断困扰的行业。汽车制造商承诺在 2020 年 COVID-19 导致半导体产量混乱以及一年后日本工厂火灾加剧短缺后加强供应链。但荷兰芯片制造商 Nexperia 工厂的危机暴露了一个盲点：行业从未预见到低技术芯片会成为中国对抗西方的杠杆。

“没有人为地缘政治的干扰做好准备，他们现在仍然没有准备好，” 美国 Seraph Consulting 公司的首席执行官 Ambrose Conroy 说，该公司为汽车制造商提供咨询。荷兰政府在 9 月底接管了总部位于荷兰的 Nexperia，理由是担心其技术可能被中国所有者 Wingtech（600745.SS）转移。北京以停止出口在珠江三角洲工厂包装的成品 Nexperia 芯片进行报复。上周，荷兰政府改变了对 Nexperia 的控制决定，标志着潜在的突破。从其东莞工厂，Nexperia 向汽车刹车到电动窗户等各类产品供应半导体。这些芯片的售价仅为几分钱，但短缺迫使日产和本田削减产量，并导致德国供应商博世减少工厂工作时间。

关于行业如何匆忙应对这一意外危机的报道基于对十多位人士的采访，包括汽车高管、供应商和芯片分销商，他们描述了及时库存管理和有限的供应链多样化如何使汽车制造商在地缘政治冲击面前变得脆弱。

报道显示，中国的主导地位超越了尖端技术和稀土，延伸至普通但关键的组件，以及北京如何利用这种力量使全球生产瘫痪。一些细节，包括博世的风险规模和公司在以人民币交易的要求上的挣扎，之前并未被报道。

虽然荷兰政府接管了位于奈梅亨的总部，但在中国的运营仍然由 Nexperia 的中国母公司控制。

“荷兰人认为他们已经接管了 Nexperia，但他们只是接管了一栋办公楼，” 广东国际战略研究院的国际关系教授李星说。

“这表明，即使在中低端市场，他们也依赖中国。如果中国想要控制你，它仍然可以。你没有出路。”

在一份声明中，Wingtech 的发言人表示，自被收购以来，Nexperia 已成为行业领导者。“当前的危机表明，拆分国际公司会损害供应链，并使关键行业面临风险，” 发言人说。

中国商务部未回应置评请求。

Nexperia 的一位发言人表示，半导体行业的全球复杂性使得很难预见地缘政治的影响。

政治风险案例研究

Nexperia 的芯片被视为如此便宜和易得，以至于一家欧洲汽车制造商通常不准备替代供应，一位汽车制造商的人员表示。这些芯片是 “非常普通的电子产品，价格低廉，” 这位与会者表示，像大多数受访者一样，他在讨论敏感信息时要求匿名。

Nexperia 事件表明，制造商的战略脆弱性超越了高科技组件，北京安库拉咨询公司的董事总经理 Alfredo Montufar-Helu 表示。

博世最初没有准备足够的替代方案，尽管每年订购价值 2 亿欧元（约 2.31 亿美元）的 Nexperia 产品，一位知情人士表示。

博世拒绝评论。Nexperia 在 10 月底恢复了对一些国内分销商的销售，但要求以人民币支付，而不是之前使用的外币。据路透社报道，这一货币变更显然是中国企业希望更独立于荷兰总部的举措。由于无法处理所有人民币交易，准备发货的芯片在东莞工厂堆积，知情的两位人士表示。

他们表示，情况已经有所缓解。

Wingtech 的一位发言人表示，没有芯片积压或人民币支付系统问题，但没有详细说明。

在美国总统唐纳德·特朗普与中国国家主席习近平在首尔会晤后，中国本月允许部分 Nexperia 出口恢复。这正好赶上博世和供应商 Aumovio、ZF 集团和 Hella，他们距离停止部分生产仅有几天的时间，知情人士表示。

博世、Aumovio 和 ZF 拒绝评论。Hella 的一位发言人表示，他们保持了供应链的稳定。

当路透社最近访问东莞工厂时，一些百叶窗被拉上，卡车在一个装卸区进进出。外面停放着数十辆电动车。

奥地利的 Melecs 和苹果供应商 JABIL 已成功从 Nexperia 采购芯片。两者都使用了中国实体，使他们能够以人民币结算，知情的两位人士表示。

Melecs 的一位发言人拒绝评论。JABIL 未回应多次置评请求。

汽车制造商未吸取教训

芯片短缺表明汽车制造商未能吸取之前冲击的教训，伦敦 Pelham Smithers Associates 的汽车分析师 Julie Boote 表示。

“你会期望他们有几个月的芯片库存，” 她说。“这就是他们在上次危机后所说的。”

日产首席绩效官吉约姆·卡蒂埃表示，替换脆弱的供应链需要时间。

“我知道每个人会告诉我，‘啊，但你没有从过去中吸取教训，’” 他上个月对路透社说。“是的，好吧。但你相信在三年内就能更换所有供应吗？” 路透社报道，Nexperia 的短缺迫使日产削减其畅销的 Rogue SUV 的生产，并对今年构成持续风险。

顾问康罗伊建议客户在所需地区持有关键组件的额外库存。这对一个依赖 “准时” 库存管理以降低成本的行业来说是一个昂贵的改变。

并非所有汽车制造商都受到冲击。路透社报道，丰田指示供应商在 2011 年日本大地震后制定的业务连续性计划中，储备几个月的芯片库存。

丰田发言人表示，存在可能影响车辆生产的风险，他们将继续密切监测事态发展。

韧性的成本

另一个供应链障碍涉及芯片如何集成到车辆中。Nexperia 半导体广泛用于电源模块等组件，这些组件管理电力，通常直接焊接在组件上。这意味着它们不能简单地被替换为其他芯片，白橡树资本合伙公司的投资总监 Nori Chiou 表示。

任何新的车辆组件都需要经过测试，这可能会使获得替代零件的过程延长数月，Chiou 说。Nexperia 的发言人表示，替代品的更换不能 “在一夜之间” 完成，因为看似相同的零件在车辆中的表现可能不同。

德国的 Hella 正在考虑 Nexperia 芯片的替代供应商，但测试和批准可能需要长达一年，比最初预期的时间更长，据一位汽车供应行业人士透露。

Hella 的发言人表示，他们正在转向 “尽可能使用已经合格的第二来源” 以维持稳定的供应。

Ankura Consulting 的 Montufar-Helu 表示，准备应对芯片瓶颈并不容易——也不便宜。

“每个人将再次开始谈论建立韧性，谈论多样化，” 他说。“然后他们会意识到这有多昂贵。”

($1 = 0.8672 欧元)