李尔公司（NYSE:LEA）的投资者在过去五年中不幸损失了 18%

理想情况下，您的整体投资组合应该超过市场平均水平。但每位投资者几乎都可以肯定会有表现优异和表现不佳的股票。因此，我们不会责怪长期持有 Lear Corporation（纽约证券交易所代码：LEA）股票的股东对持有决策产生怀疑，因为该股票在过去五年中下跌了 27%。

由于股东在长期内处于亏损状态，让我们看看这段时间内的基本面，看看它们是否与回报一致。

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在他的文章《格雷厄姆与多德斯维尔的超级投资者》中，沃伦·巴菲特描述了股价并不总是理性地反映企业价值的情况。一种有缺陷但合理的评估公司情绪变化的方法是将每股收益（EPS）与股价进行比较。

在股价下滑的这五年不幸期间，Lear 的每股收益（EPS）实际上每年改善了 36%。因此，EPS 似乎并不是理解市场如何评估该股票的良好指标。或者，市场之前可能非常乐观，因此尽管 EPS 改善，股票却让人失望。

由于 EPS 增长率与股价增长之间的明显对比，我们倾向于寻找其他指标来理解市场情绪如何变化。

与股价相比，收入在这五年期间实际上每年增长了 6.4%。对收入和收益的更详细审查可能会解释股价为何停滞不前；这可能是一个机会。

您可以在下面看到收益和收入随时间的变化（通过点击图片发现确切的数值）。

纽约证券交易所：LEA 收益和收入增长 2025 年 11 月 25 日

我们认为内部人士在过去一年中进行了大量购买是积极的。尽管如此，未来的收益对当前股东是否能赚钱将更为重要。因此，查看分析师对 Lear 未来收益的看法（免费利润预测）是非常有意义的。

股息情况如何？

考虑任何给定股票的总股东回报以及股价回报是很重要的。股价回报仅反映股价的变化，而总股东回报（TSR）则包括股息的价值（假设它们被再投资）以及任何折扣融资或分拆的好处。因此，对于支付丰厚股息的公司，总股东回报通常远高于股价回报。在 Lear 的情况下，过去五年的总股东回报为-18%。这超过了我们之前提到的股价回报。公司支付的股息因此提升了总股东回报。

不同的视角

Lear 的股东在这一年中获得了 7.2% 的总回报。但这一回报低于市场。好的一面是，这仍然是一个增长，显然比过去五年每年约 3% 的损失要好。企业可能正在稳定下来。长期跟踪股价表现总是很有趣。但要更好地理解 Lear，我们需要考虑许多其他因素。例如，我们发现了 Lear 的 3 个警告信号，在投资之前您应该了解这些。

Lear 并不是内部人士购买的唯一股票。对于那些喜欢寻找 鲜为人知的公司 的人来说，这份 免费 的近期内部人士购买的成长公司名单可能正是您所需要的。

请注意，本文中引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。