ELF Beauty：在分析师下调评级和收益信号不一的情况下探索估值

在与高盛的最近一次炉边谈话后，e.l.f. Beauty（ELF）受到投资者的关注。盈利预测的下调以及最新财报的不确定性对短期情绪和估值造成了压力。

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尽管最近高盛的谈话引发了很多讨论以及分析师的反应，e.l.f. Beauty 的股价在 2024 年大幅下跌，年初至今下跌了 41%，其一年期的总股东回报率为-41.98%。不过，从长远来看，其长期投资者仍然处于领先地位，五年总回报率达到了 228%。当前的波动标志着与之前强劲势头的急剧转变。

如果最近的波动让你重新考虑下一步行动，现在可能是扩大搜索范围、发现高内部持股的快速增长股票的最佳时机。

由于 e.l.f. Beauty 的交易价格远低于分析师的目标价，且未来增长前景可期，关键问题仍然是：当前的疲软是否是真正的买入机会，还是市场已经考虑了复苏？

最受欢迎的叙述：40.8% 被低估

最广泛关注的叙述表明，e.l.f. Beauty 的公允价值远高于其最近收盘价 72.11 美元。这表明市场愿意支付的价格与一些人认为其真正价值之间可能存在重大差距。该叙述将这一估值与对多年的增长驱动因素和盈利杠杆的乐观情绪结合在一起，为可能的反转奠定了基础。

该公司在利用影响者营销、社交媒体病毒传播和社区驱动创新（例如，TikTok Shop 独家产品和快速推出节奏）方面非常有效。这使得客户获取成本降低，品牌建设效率高，支持了营收增长和可持续的净利润扩张。

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是什么真正推动了这个大胆的价格目标？对销售趋势、利润潜力以及数字和产品扩展的激进展望。但这些利润预测的雄心壮志是否会让人感到意外？你会想看看是什么假设驱动了这个公允价值计算。

结果：公允价值为 121.71 美元（被低估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，持续依赖中国制造和关税上调的风险可能会迅速压缩利润，这可能会挑战即使是最乐观的增长假设。

了解 e.l.f. Beauty 叙述的关键风险。

另一种观点：市场倍数提高了警惕

虽然公允价值估算暗示了一个便宜的机会，但 e.l.f. Beauty 当前的市场倍数为 52.6 倍，远高于其行业平均的 22.1 倍和同行平均的 14.4 倍。市场最终可能回归的公允倍数甚至更低，为 34.2 倍。这一巨大差距表明，如果投资者重新评估增长预期，可能存在估值风险。这一溢价是否真的合理？

查看数字对这个价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。

截至 2025 年 11 月的纽约证券交易所：ELF 市盈率

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这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。