高收益股息增长投资组合的目标是实现 FIRE（财务独立，提早退休）- 第二部分

照片由 Lukasz Radziejewski 提供于 Unsplash

<< 阅读更多：筛选股息增长：目标 FIRE（财务独立，提前退休）- 第一部分

在他 F.I.R.E.（财务独立，提前退休）股息增长系列的第二部分中，Chuck Carnevale，FAST Graphs 的联合创始人和 “估值先生”，讲解了构建一个高收益股息增长投资组合的过程，该组合旨在支持退休收入而无需出售股票。

他回顾了第一部分的筛选过程：专注于至少有 15 年股息增长超过 8% 的美国和加拿大公司，投资级信用评级（BBB- 或更好），盈利增长达到 8% 或以上，以及至少 6% 的盈利收益率（理想情况下为 6.5–7%）。在这个范围内，他进一步考虑股息收益率和估值，寻找能够随着时间推移提供增长收入和基于基本面的安全边际的公司。

Chuck 为一位需要至少 3% 起始收益率（每年 60,000 美元）的退休人员构建了一个假设的 200 万美元 “FHIR” 投资组合，但他进一步推动设计：用大约 10 万美元资金投资 15 只股票（目标总共 20 只），当前的收入收益率已经超过 5%，一旦完全投资，年收入预计将达到约 100,000 美元。他解释了 FAST Graphs 的高级投资组合工具如何跟踪收益、分散投资和长期表现，并指出当前的回报率指标毫无意义，因为该投资组合仅存在几天。

视频随后展示了几个持股及其入选原因。Chuck 强调了像 AES（非常高的收益率加上深度低估）、AVT（3% 的收益率，强劲的盈利预期但现金流覆盖较弱，可能会被未来的替代品取代）、百思买、英美烟草、爱迪生国际等公用事业公司、高质量的房地产投资信托（REIT）如 Realty Income 和一家体验式赌场 REIT、资产管理公司 T. Rowe Price，以及像保诚这样的金融公司。在这些例子中，他强调了结合吸引人的收益、合理的资产负债表和被低估的基本面，以控制风险并增强回报潜力。

Chuck 强调，短期价格波动并不会改变他的理论：他购买企业是为了它们的盈利能力、现金流和股息，而不是为了 “交易沙丁鱼”。这个特定的投资组合是为需要现在收入的投资者量身定制的，但他指出未来的视频将更多关注更快的股息增长，并将高收益、低增长的股票与低收益、高增长的股票进行混合。他最后邀请观众点赞、订阅，并探索 FAST Graphs，以清晰地看到股票价格背后的企业价值。

视频时长：00:29:53

更多来自此作者的文章：

筛选股息增长：目标 FIRE（财务独立，提前退休）- 第一部分

财务报表的共同规模分析

并非所有价格下跌都是相同的