国际海洋工程在扩展海上机器人业务后，其交易价格是否低于真实价值？

• 想知道 Oceaneering International 是在打折还是溢价交易吗？你并不孤单。弄清楚当前价格是否反映了公司的真实价值对于做出明智的投资决策至关重要。
• 最近这只股票的表现不一，过去一周上涨了 3.6%，过去一个月上涨了 5.4%，但年初至今仍下跌了 9.9%，过去一年下跌了 17.9%。从长期来看，三年内上涨了令人印象深刻的 61%，五年内上涨了巨大的 265%，使其成为值得密切关注的股票。
• 最近的头条新闻突显了 Oceaneering International 在海洋机器人和海底工程解决方案中日益扩大的角色。这一不断增长的行业影响力引发了投资者对未来增长的讨论，为公司的势头和风险特征增添了重要背景。
• 目前，Oceaneering International 在估值检查中得分为 4 分（满分 6 分），这表明仍然存在一些被低估的领域。接下来，我们将解析这些估值分数在实践中的含义，并深入探讨广泛使用的估值方法。此外，请继续关注本文最后将介绍的一种更智能的公司价值评估方式。

了解为什么 Oceaneering International 在过去一年中 -17.9% 的回报落后于同行。

方法一：Oceaneering International 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来自由现金流并将其折现回今天的美元来估算公司的内在价值。该方法旨在确定这些现金流在当前条件下的价值，基于公司在未来几年内产生现金的能力。

对于 Oceaneering International，目前的自由现金流（FCF）为 1.112 亿美元。分析师预测稳步增长，预计到 2029 年自由现金流将达到 2.32 亿美元。此后估算是通过延伸观察到的增长模式并使用行业数据来保持现实的预测范围。这种方法允许对未来十年的平滑估算，尽管分析师共识仅延伸到五年。

这项 DCF 分析的结果为 Oceaneering International 赋予了每股 51.16 美元的估计公允价值。与其最近的交易价格相比，该模型显示该股票的交易价格比其内在价值低 52.2%，这表明可能存在可观的上行潜力。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 Oceaneering International 被低估了 52.2%。将其跟踪到你的观察列表或投资组合中，或者发现基于现金流的 927 只被低估的股票。

截至 2025 年 11 月的 OII 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Oceaneering International 的公允价值的更多细节。

方法二：Oceaneering International 市盈率

市盈率（PE）是评估像 Oceaneering International 这样盈利公司的最广泛使用的估值指标之一，因为它帮助投资者理解他们为每一美元的当前收益支付了多少。通常，更高的增长预期或较低的风险可以证明更高的市盈率。另一方面，较高的风险、较慢的增长或较薄的利润率往往会拉低 “正常” 或 “公允” 的倍数。

Oceaneering International 目前的市盈率为 10.51 倍。这远低于更广泛的能源服务行业平均水平 16.86 倍以及同行组平均水平 31.75 倍，这表明该公司相对于其直接竞争对手和更广泛的行业可能被低估。

Simply Wall St 的专有 “公允比率” 旨在比传统基准更进一步。虽然与同行或行业平均水平的比较提供了一些背景，但公允比率是通过考虑公司的盈利增长前景、利润率、风险因素、市值及其特定行业来量身定制的。通过整合这些考虑，公允比率提供了对 Oceaneering International 在当前市场环境中应有的市盈率的更准确评估。

将实际市盈率与公允比率进行比较，可以帮助我们确定股票是否被合理定价。如果实际市盈率明显低于公允比率，这通常表明被低估。在这种情况下，差距表明 Oceaneering International 的交易价格低于其特征和前景所应有的水平。

结果：被低估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:OII 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1433 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升你的决策能力：选择你的 Oceaneering International 故事

我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向你介绍叙述。

叙述就是你关于公司的个性化故事，将你对其未来的看法（例如收入增长、利润率和业务方向）与一系列经过深思熟虑的财务预测联系起来，最终得出公允价值估算。

叙述不仅依赖于过去的数据或分析师的平均值，而是让你阐明你的推理和假设，使投资过程变得更简单、更透明。在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者创建并分享这些叙述，提供超越基本比率的多种视角。

叙述帮助回答关键投资者问题，即何时买入或卖出，通过将你估计的公允价值与当前股价进行比较，并在新闻、收益或预测变化时自动更新，以便你的观点在公司的故事发展时保持相关。

例如，一些投资者认为，脱碳和竞争加剧将使 Oceaneering International 的公允价值保持在约 17.50 美元附近，而另一些投资者则认为，来自机器人技术和国防合同的动力是更高估值的关键，甚至高达 25.00 美元。这表明，叙述可以反映出同一股票的多种合理结果。

你认为 Oceaneering International 的故事还有更多内容吗？快来我们的社区看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的 NYSE:OII 社区公允价值

这篇文章来自 Simply Wall St，性质上是一般性的。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。