芝商所大宕机，标普五连涨，白银飙涨 6%、伦铜涨逾 2%，同创历史新高

周五，美股因感恩节提前收盘，芝商所宕机导致交易暂停未减缓市场上涨势头，市场对美联储 12 月降息的预期持续发酵，标普 500 连续第五个交易日上涨、录得 2008 年来最佳感恩节周表现，为动荡的 11 月画上句号。

美债收益率反弹，10 年期涨 2 基点、重回 4% 上方。加密货币日内窄幅波动，比特币创 2022 年 6 月以来最大的单月跌幅，本月一度跌至 8 万美元。

大宗商品市场表现抢眼，黄金涨回 4200 美元上方，创近两周来新高，连续第四个月上涨。白银连涨七个月，与伦铜同创历史新高。原油三连涨。以下是核心资产走势：

• 美股盘前，华尔街见闻提及，芝商所数据中心一度因冷却系统故障导致交易停摆，但随后恢复正常。大宗商品市场表现抢眼，黄金和原油齐齐上涨，现货白银更是突破前高，创下历史新纪录。

• 美股早盘，在 “黑五” 交易日，美股三大股指集体高开，市场情绪乐观。大宗商品和相关股票的强势成为早盘的绝对主角。现货白银突破 55 美元/盎司大关、续刷历史高位。

• 据华尔街见闻，铜供应 “史上最紧张”！金属溢价飙至纪录，LME 期铜也同步大涨 2.5%，创下历史新高。

• 美股盘中，金银矿业股普遍走高，First Majestic 大涨 12%。华尔街见闻撰文，英特尔股价表现突出，因知名分析师郭明錤预测其未来可能获得苹果芯片订单，股价大涨超 10%。

• 美股午盘，据华尔街见闻，欧洲央行行长拉加德发表讲话，称当前利率水平 “合理”，并对经济韧性表示满意。美元指数日内先涨后跌，较日高下挫 0.46%。

• 美股尾盘，美股在因假期缩短的周五延续涨势，为本周和 11 月的交易画上了句号。标普 500 指数和道指双双收涨，并勉强录得月线连涨。纳斯达克指数周五上涨 0.65%，本周累计涨幅近 5%，但 11 月整体仍收跌。

（11 月美股基准股指走势）

周五美股三大指数收涨。半导体指数本周涨超 9.6%。英伟达、甲骨文均下跌，其余科技巨头大多上涨，英特尔大涨逾 10%。11 月，在高估值的担忧下，英伟达累计跌 12%，甲骨文累计跌 23%，Palantir 累计跌 16%、跌幅创两年多最大。

美股基准股指：

• 标普 500 指数收涨 36.48 点，涨幅 0.54%，报 6849.09 点，本周累计上涨 3.73%，11 月份累计上涨 0.13%。

• 道琼斯工业平均指数收涨 289.30 点，涨幅 0.61%，报 47716.42 点，本周累涨 3.18%，11 月份累涨 0.32%。

• 纳指收涨 150.996 点，涨幅 0.65%，报 23365.686 点，本周累涨 4.91%，11 月份累跌 1.51%。

• 纳斯达克 100 指数收涨 197.95 点，涨幅 0.78%，报 25434.889 点，本周累涨 4.93%，11 月份累跌 1.64%。

• 罗素 2000 指数收涨 0.58%，报 2500.434 点，11 月份累涨 0.84%。

• 恐慌指数 VIX 收跌 5.00%，报 16.35，11 月份累跌 4.78%。

美股行业 ETF：

• 半导体 ETF 收涨 1.31%，能源业 ETF 涨 1.31%，网络股指数 ETF 涨 1.25%，科技行业 ETF 涨 0.86%，区域银行 ETF 则收跌 0.28%。

• 本周，半导体 ETF 反弹 8.02% 结束此前连跌三周的趋势，网络股指数 ETF 反弹 4.94%，科技行业 ETF 反弹 4.77%，能源业 ETF 反弹 1.15%。

• 11 月份，网络股指数 ETF 累跌 4.85%，科技行业 ETF 累跌 4.81%，半导体 ETF 累跌 2.96% 结束此前连续六个月上涨的趋势，能源业 ETF 累涨 2.63%。

（11 月 28 日 美股各行业板块 ETF）

科技七巨头：

• 美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数涨 0.35%，报 207.05 点，本周累计上涨 3.95%，11 月份累跌 2.18%。

• Meta Platforms 收涨 2.26%，亚马逊、微软至多涨 1.77%，特斯拉张 0.84%，苹果涨 0.47%，谷歌 A 涨 0.07%，英伟达则收跌 1.81%。

芯片股：

• 费城半导体指数收涨 1.82%，报 7025.15 点，本周累涨 9.66%，11 月份累跌 2.82%。

• AMD 收涨 1.54%，台积电涨 0.53%。

中概股：

• 纳斯达克金龙中国指数收涨 0.54%，报 7792.89 点，本周累计上涨 3.71%，11 月份累计下跌 5.81%。

• 热门中概股里，小米 ADR 涨 3.4%，小鹏涨 3.2%，文远知行涨 2.3%，京东涨 1.2%，蔚来涨 0.7%。

其他个股：

• 伯克希尔哈撒韦 B 类股涨 0.50%，礼来跌 2.61%。

• 甲骨文收跌 1.47%，报道称公司拟再向微软投资 380 亿美元，用于资助更多 OpenAI 数据中心的建设。

• 高通收涨 1.79%，奈飞涨 1.36%，博通涨 1.36%，Salesforce 涨 1.05%，Adobe 涨 0.82%。

欧洲股市连涨五个月，创 2024 年以来最长连涨月数，医疗保健板块累涨 5%，银行板块涨超 4%。德法意英股指收涨约 0.3%，11 月份丹麦股指涨约 2.8%。

泛欧欧股：

• 欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.25%，报 576.43 点，本周累计上涨 2.55%，11 月份累涨 0.79%。

• 欧元区 STOXX 50 指数收涨 0.27%，报 5668.17 点，本周累涨 2.78%，11 月份累涨 0.11%。

各国股指：

• 德国 DAX 30 指数收涨 0.29%，报 23836.79 点，本周累计上涨 3.23%，11 月份累计下跌 0.49%。

• 法国 CAC 40 指数收涨 0.29%，报 8122.71 点，本周累涨 1.75%，11 月份累涨 0.02%。

• 英国富时 100 指数收涨 0.27%，报 9720.51 点，本周累涨 1.90%，11 月份累涨 0.03%。

  （11 月 28 日 欧美主要股指表现）

板块：

• 板块方面，STOXX 600 医疗保健指数累计上涨 5.03%，银行指数涨 4.16%，建筑及材料指数涨 3.77%，个人与家庭用品指数涨 3.30%，保险指数涨 2.85%。

美债收益率反弹，10 年期涨 2 基点、重回 4% 上方。两年期美债收益率 11 月份跌超 8 个基点。

美债：

• 纽约尾盘，美国 10 年期基准国债收益率涨 1.91 个基点，报 4.0132%，11 月份累计下跌 6.42 个基点，整体交投于 4.1610%-3.9596% 区间。

• 两年期美债收益率涨 1.43 个基点，报 3.4893%，11 月份累跌 8.43 个基点，整体交投于 3.6336%-3.4505% 区间。

  （美国主要期限国债收益率）

欧债：

• 欧市尾盘，德国 10 年期国债收益率涨 0.9 个基点，报 2.689%，11 月份累计上涨 5.5 个基点。

• 两年期德债收益率涨 0.1 个基点，报 2.029%，11 月累涨 6.0 个基点。

• 11 月份，英国 10 年期国债收益率冲高回落，累计上涨 3.1 个基点，周五（11 月 28 日）欧市尾盘报 4.440%。

美元指数 11 月份跌超 0.3%，重新逼近百月均线。加密货币日内窄幅波动，比特币创 2022 年 6 月以来最大的单月跌幅，本月一度跌至 8 万美元。

美元：

• 纽约尾盘，ICE 美元指数跌 0.10%，报 99.436 点，11 月份累跌 0.33%，交投区间为 100.395-98.991 点。

• 彭博美元指数跌 0.13%，报 1217.84 点，11 月份累跌 0.29%，交投区间为 1228.98-1213.92 点。

  （彭博美元指数年内宽幅震荡）

非美货币：

• 纽约尾盘，欧元兑美元报 1.1603，11 月份累计上涨 0.58%。

• 11 月英镑兑美元累涨 0.70%，报 1.3244。美元兑瑞郎累跌 0.17%，报 0.8033。

• 商品货币对中，澳元兑美元涨 0.10%，纽元兑美元累涨 0.25%，美元兑加元累跌 0.27%。

日元：

• 纽约尾盘，美元兑日元报 156.10 日元，整体交投区间为 152.82-157.89 日元。

• 11 月份，美元兑日元累计上涨 1.36%。欧元兑日元累涨 1.95%，报 181.12 日元；英镑兑日元涨 2.12%，报 206.743 日元。

离岸人民币：

• 纽约尾盘，美元兑离岸人民币报 7.0708 元，较周四纽约尾盘跌 36 点，日内整体交投于 7.0796-7.0669 元区间。

• 11 月份，离岸人民币从 11 月 5 日底部 7.1383 元持续上扬

加密货币：

• 纽约尾盘，CME 比特币期货 BTC 主力合约较周四纽约尾盘涨 2.80%，报 92430 美元，11 月份累跌 16.09%。

（比特币价格年内走势）

• CME 以太币期货 DCR 主力合约涨 1.60%，报 3075 美元，11 月份累跌 23.02%。

原油三连涨，美油日内涨 0.6%。美国原油期货 11 月累跌约 3.4%，纽约天然气累涨 11%。

原油：

• WTI 1 月原油期货收报 58.55 美元/桶，11 月份累计下跌超过 3.38%。

（WTI 原油期货 11 月震荡下跌）

• 布伦特 1 月原油期货收报 63.20 美元/桶，11 月份累跌超 2.42%。

天然气：

• NYMEX 1 月天然气期货收涨超 6.40%，报 4.85 美元/百万英热单位，11 月份累涨将近 11.01%。

黄金涨 1.5%，重回 4200 美元，创近两周来新高，连续第四个月上涨。白银飙升 6% 创历史新高，连涨七个月。伦铜 11 月涨超 2.7%。

黄金：

• 纽约尾盘，现货黄金涨 1.4%，报 4217.80 美元/盎司。

（现货黄金价格）

白银：

• 纽约尾盘，现货白银日内涨幅达 6%，报 56.32 美元/盎司。

其他金属：

• LME 期铜收涨 250 美元，报 11189 美元/吨，11 月份累计上涨超过 2.76%，延续 10 月份涨 6.04% 的表现。

• LME 期锡收涨 1120 美元，报 39161 美元/吨。LME 期铝收涨 40 美元，报 2868 美元/吨。LME 期锌收涨 40 美元，报 3056 美元/吨。