史赛克的创新能否支撑其 2025 年的当前股价？

• 想知道史赛克当前的股价是便宜、合理还是过高吗？让我们探讨一下目前是什么驱动了对该股票的关注。
• 史赛克的股票在过去一周上涨了 1.1%，在过去一个月上涨了 0.7%，年初至今 modest 增长了 3.8%。然而，与去年同期相比，仍然下跌了 4.2%。
• 最近的头条新闻突显了史赛克在医疗技术方面的持续创新和最近的战略收购。这些发展引发了关于未来增长和市场扩展潜力的讨论，影响了投资者对与该股票相关的机会和风险的评估。
• 史赛克在我们的低估检查中得分为 0 分（满分 6 分）。这引发了关于如何评估像这样的高质量医疗公司的重要问题，并指出了一种将在文章末尾讨论的替代估值方法。

史赛克在我们的估值检查中仅得 0/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。

方法一：史赛克折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测企业未来的现金流并将其折现回今天的价值来估算企业的价值。对于史赛克而言，这种方法模拟了公司随时间生成现金的能力，使用了分析师对未来几年的估计和长期预测。

史赛克当前的自由现金流约为 41 亿美元。分析师预测稳步增长，自由现金流预计到 2028 年将达到约 59 亿美元。五年之后，基于适度增长假设，预测延长至十年，自由现金流预计超过 72 亿美元。所有预测均以美元表示。

在将这些现金流折现回现值后，DCF 模型估计史赛克的内在价值为每股 300.25 美元。与当前交易价格相比，这表明该股票被高估了 24.0%。

结果：被高估

我们的折现现金流（DCF）分析表明，史赛克可能被高估了 24.0%。发现 922 只被低估的股票或创建您自己的筛选器以寻找更好的价值机会。

截至 2025 年 11 月的 SYK 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出史赛克的公允价值的更多细节。

方法二：史赛克市盈率与收益

市盈率（PE）被广泛认为是对像史赛克这样持续盈利公司的最有用的估值工具。它使投资者能够看到他们为每一美元的报告收益支付了多少，这对于产生可靠利润的成熟企业尤其重要。

“合理” 的市盈率由对未来收益增长的预期和对公司行业的感知风险所决定。高增长前景和较低风险通常会使市盈率更高，而增长缓慢或风险较大的企业则应当要求较低的倍数。

目前，史赛克的市盈率为 48.4 倍。这不仅远高于医疗设备行业的平均水平 28.9 倍，还超过了其直接竞争对手的平均水平 43.0 倍。从表面上看，这表明史赛克的交易价格高于其行业和竞争对手。

然而，Simply Wall St 的 “公允比率” 更进一步。这一专有指标预测了基于史赛克独特的增长前景、盈利能力、风险、市场资本和行业动态，合理的市盈率应为多少。与简单的同行或行业比较不同，公允比率提供了基于公司特定基本面的更全面的价值评估。

对于史赛克而言，该公允比率为 37.6 倍。这显著低于当前的市盈率，表明史赛克的定价高于其财务状况和增长前景可能合理的水平。

结果：被高估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:SYK 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1440 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。

升级您的决策：选择您的史赛克叙述

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，因此让我们向您介绍叙述。叙述将您自己的故事和观点放在公司周围，让您决定您认为史赛克的未来可能会怎样，并将这些信念与公允价值、未来收入、收益和利润率等具体数字联系起来。

将叙述视为史赛克故事、您关心的商业事实和由此产生的价值之间的清晰联系。您选择重要的催化剂，估计未来表现，并查看您的观点与市场价格的比较。这种方法使每个人都能轻松地绘制出他们的观点，并通过 Simply Wall St 社区页面上的叙述工具跟踪它，数百万投资者信任该工具。

叙述旨在通过将您估计的公允价值与最新市场价格并排放置，帮助您做出更明智的买入或卖出决策，并在新的收益报告、新闻或风险出现时自动刷新。这确保了您的观点始终是最新的。

例如，一些投资者认为史赛克的公允价值高达 465 美元，专注于其创新和全球扩展，而另一些投资者则因监管延误和价格压力等风险将其设定为 316 美元。

您认为史赛克的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的 NYSE:SYK 社区公允价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。