在经历了 120% 的股价上涨以及获得 FDA 批准后，现在是否是投资 TransMedics 的合适时机？

• 想知道 TransMedics Group 是否仍然是一个便宜的投资，还是巨大的价格波动让它变得遥不可及？让我们分析一下现在是否是买入的合适时机，还是应该观望。
• TransMedics 的股票年初至今上涨了 120.0%，过去一年上涨了 68.7%，吸引了成长型投资者和关注新兴医疗技术趋势的投资者的关注。
• 这种重新关注的很大一部分源于行业头条新闻，涉及器官移植物流的创新和成功扩展到新市场，TransMedics 经常成为焦点。最近 FDA 对其器官护理系统的批准也提升了市场的乐观情绪，改变了市场的看法。
• 目前，TransMedics 在我们的估值检查中得分为 2 分（满分 6 分），这表明其故事比股价更深刻。让我们探讨分析师评估此类股票的标准方法，然后在本文最后揭示可能更聪明的方法。

TransMedics Group 在我们的估值检查中仅得 2/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。

方法 1：TransMedics Group 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的价值。这种方法帮助投资者评估企业的基本价值，而不受当前市场情绪的影响。

对于 TransMedics Group，分析师估计该公司在过去 12 个月内产生了 1770 万美元的自由现金流。预测显示快速增长，自由现金流预计到 2028 年将攀升至 2.336 亿美元。由于分析师仅对未来五年进行具体数字的预测，后续年份则基于历史和行业模式进行推算。从现在起十年，年自由现金流根据这些模型可能超过 5.59 亿美元。

使用这种两阶段的 DCF 方法，估算的每股内在价值为 231.89 美元。与当前股价相比，这意味着该股票被低估了 36.9%，为长期投资者提供了显著的潜在上行空间。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明，TransMedics Group 被低估了 36.9%。在您的观察列表或投资组合中跟踪此信息，或发现基于现金流的 920 只被低估的股票。

截至 2025 年 11 月的 TMDX 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 TransMedics Group 的公允价值的更多细节。

方法 2：TransMedics Group 市盈率（PE）

市盈率（PE）是一个经过时间考验的估值指标，尤其对像 TransMedics Group 这样的盈利公司尤为重要。它帮助投资者快速评估他们为每一美元的收益支付了多少，为在同一行业或增长特征的股票之间提供了实用的基准。

然而，“合理” 的市盈率并不是一刀切的。预期增长更强、利润率更高或风险更低的公司通常应获得更高的市盈率，而增长缓慢或风险较高的公司则应获得较低的市盈率。因此，正确的市盈率必须反映这些基本差异。

TransMedics Group 当前的市盈率为 54.5 倍，远高于医疗设备行业的平均水平 28.9 倍，也高于直接同行的平均水平 43.5 倍。乍一看，这种溢价可能使该股票看起来昂贵。

这就是 Simply Wall St 的 “公允比率” 大显身手的地方。它不仅仅是简单地对同行或行业进行平均，而是考虑了 TransMedics 独特的增长预期、利润率、风险特征、行业动态和公司规模。对于 TransMedics，公允比率为 28.1 倍，这是对具有这些特征的企业合理估值的明确数据驱动指示。

由于 TransMedics 当前的市盈率远高于其公允比率，这表明该股票目前的交易价格高于基于其基本面和前景的合理水平。

结果：被高估

截至 2025 年 11 月的 NasdaqGM:TMDX 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1443 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升您的决策能力：选择您的 TransMedics Group 叙述

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，所以让我们向您介绍叙述。

叙述是一种简单但强大的方法，让您通过将公司的故事（例如业务优势、风险或行业变化）与您对未来收入、收益和利润率的期望联系起来，来解释您对公司的看法。

通过叙述，您可以超越数字，建立一个逻辑桥梁。从您对 TransMedics Group 机会和挑战的理解开始，将这些见解转化为财务预测，并立即看到您的公允价值估计。

这个工具在 Simply Wall St 的社区页面上对所有人开放，数百万投资者使用，使您更容易测试您的投资论点并与他人分享。

叙述通过动态比较您的公允价值与最新价格，并在发布新消息或收益时自动更新，使决策变得更加清晰，因此您可以在故事变化时随时准备行动。

例如，一些投资者可能对 TransMedics Group 持乐观态度，预测强劲的美国销售和国际扩展，支持每股 170 美元的公允价值。其他人则更加谨慎，认为近期挑战使得公允价值更接近 114 美元。

您认为 TransMedics Group 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的纳斯达克 GM:TMDX 社区公允价值

这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。