Newmark 集团在 2025 年上涨 39% 是否预示着还有进一步上涨的空间？

• 好奇 Newmark Group 是否仍然是一个便宜的选择，或者你是否错过了机会？让我们分析一下当前价格是否真的能反映全部情况。
• 该股票在过去一年表现相当不错，年初至今回报率为 38.6%，过去一周上涨了 5.5%。不过在过去一个月稍微降温。
• 最近关于商业房地产活动增加和高调物业交易的头条新闻，帮助提升了投资者的兴趣，为一些积极的走势奠定了基础。随着该行业的势头增强，Newmark 在一些最新交易和合作中的角色受到了额外关注。
• 该公司在我们的低估检查中得分为 3 分（满分 6 分）。然而，价值不仅仅是检查清单。我们将从一些经典的估值方法开始，但请坚持到最后，了解可能提供更深入视角的内容。

Newmark Group 在过去一年中实现了 13.2% 的回报。看看这与房地产行业的其他公司相比如何。

方法 1：Newmark Group 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）分析通过预测公司的未来自由现金流并将其折现回今天的价值来估算公司的当前价值。这帮助投资者确定一只股票是否相对于其预期的现金生成是合理定价的。

Newmark Group 最近 12 个月的自由现金流为负，达到 -9516 万美元。然而，预测显示将会出现转机和强劲增长。分析师预测到 2029 年底，Newmark 的自由现金流可能达到 4.44 亿美元。在分析师共识覆盖前五年后，进一步的年度估算被推导出来。这些预测显示出强劲的上升趋势，自由现金流逐年稳步增长。

将 DCF 方法应用于这些预测，估算的每股内在价值为 23.23 美元。按照当前价格，这表明有 25.2% 的折扣，暗示根据该模型该股票显著低估。

结果：低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 Newmark Group 被低估了 25.2%。将其跟踪到你的观察列表或投资组合中，或发现基于现金流的 917 只更多低估股票。

截至 2025 年 11 月的 NMRK 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Newmark Group 的公允价值的更多细节。

方法 2：Newmark Group 价格与收益

市盈率（PE）通常被视为盈利公司最常用的估值指标，因为它将公司的市场价格直接与其底线收益联系起来。投资者经常依赖市盈率来确定他们为公司每一美元的收益支付了多少，提供了一个快速的视角来比较类似企业的价值。

什么被认为是 “正常” 或 “公允” 的市盈率可能会根据公司的预期增长和风险特征而有所不同。具有更强劲增长前景或较低风险的公司通常会获得更高的市盈率，而面临不确定性或增长缓慢的公司通常会以更温和的倍数交易。

对于 Newmark Group，该股票当前的市盈率为 30.3 倍，几乎与其行业同行的平均水平 30.3 倍持平，略高于更广泛房地产行业的平均水平 29.9 倍。从表面上看，这表明 Newmark 的估值与其最接近的竞争对手相当。

然而，查看 Simply Wall St 的专有 “公允比率” 指标提供了更细致的视角。公允比率计算为 22.5 倍，考虑了一系列相关因素，包括 Newmark 的收益增长、利润率、市值、行业风险和整体行业背景。与简单的同行或行业平均比较不同，公允比率旨在量身定制一个真正适合 Newmark 独特特征的基准。

比较数字，Newmark 的实际市盈率 30.3 倍显著高于其公允比率 22.5 倍。这表明市场对该股票赋予了溢价，相对于其基本面和风险特征通常应有的水平。

结果：高估

截至 2025 年 11 月的 NasdaqGS:NMRK 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1439 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

升级你的决策：选择你的 Newmark Group 故事

早些时候我们提到，有一种更好的方式来理解估值，所以让我们向你介绍叙述。叙述就是你对公司的故事：它是将你对企业未来的看法与自己对其收入、收益、利润率和最终公允价值的估算联系起来的一种方式。通过几个步骤，叙述让你通过将公司的前景与真实的财务预测联系起来，使数字变得生动。然后，它们展示你的假设与当前价格的对比。叙述对 Simply Wall St 的每位投资者都可用，数以百万计的人在使用。它们旨在随着新信息的发布自动更新，因此你的观点保持准确和最新。

这使得叙述成为一个强大且易于获取的工具，帮助你通过将你的公允价值与最新市场价格进行比较来决定何时采取行动。例如，对于 Newmark Group，一些投资者看到全球扩张和对数字基础设施需求增加推动的强劲增长，认为公允价值为 22.25 美元。其他人则对利润率风险和全球不确定性持更谨慎态度，认为公允价值低至 14.00 美元。哪个故事符合你的观点？

你认为 Newmark Group 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 11 月的纳斯达克 GS:NMRK 盈利与收入历史

这篇文章来自 Simply Wall St，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。