两只股票适合 3 万亿美元的投资热潮

汤姆·杨在这里为您带来周日的 摘要。

2007-2011 年间的探索频道节目《风暴追逐者》正如您所想象的那样：一支争吵不休的电影制作人和气象学家团队追逐龙卷风以在电视上播放。

他们访问的一些地区非常美丽。堪萨斯州的弗林特山脉地区提供了令人惊叹的起伏绿色草原丘陵的美景。如果不是因为破坏，这个团队对明尼苏达州中部的访问将带他们穿越美国一些最如画的湖泊。

其他地区则不那么美丽。美国龙卷风走廊的南端始于佩米安盆地，这是一个以干燥灌木和石油钻井平台而闻名的地区。（这可能就是《风暴追逐者》中许多镜头涉及团队汽车内部的原因。）堪萨斯州东中部的大部分景观乏味至极。

但无论一个地区多么吸引人，如果他们认为有机会，团队就会前往。

对唐纳德·特朗普总统的第二个任期的投资也是如此。

无论您是否喜欢他的政策，很难否认特朗普总统任期的每一周都会带来一系列新的机会。今年七月，战争部宣布对稀土矿商 MP Materials Corp. (MP) 进行 4 亿美元的投资，导致其股价上涨 90%。铀矿商 Cameco Corp. (CCJ) 在十月上涨了四分之一，因为政府表示将为其核电子公司西屋电气安排 800 亿美元的订单。

而且，就像《风暴追逐者》的明星一样，投资者常常被迫选择他们可能不喜欢的行业。“钻探，宝贝，钻探” 的支持者必须面对特朗普总统对核电生产商（尤其是一个位于加拿大的公司）的偏爱。反对者仍然必须生活在一个新矿和油井以创纪录的速度获得批准的国家。

然而，投资者必须接受 “丑陋” 的事物与 “美丽” 的事物并存。白宫的政策几乎以某种方式影响每个行业，即使是广泛投资的 ETF 的所有者也在特朗普批准的篮子里放置他们的鸡蛋。（想想有多少科技首席执行官在他第二次就职典礼上陪伴总统。）毕竟，今天的政府每花费四美元，就有一美元来自美国现在产生的 GDP。

这意味着与其忽视这个政府，投资于这个政府更有利可图。

在一份新的报告中，InvestorPlace 高级分析师 卢克·兰戈 概述了这笔政府资金如何转变为现代 “曼哈顿计划”，这是一个数万亿美元的努力，旨在确保美国在人工智能领域的主导地位。这个努力是在拜登政府下启动的，伴随着 5550 亿美元的重建更好法案，并在特朗普总统任期内得到了发展。

卢克认为，华盛顿现在已经积累了 3 万亿美元的人工智能战争资金，用于投资新的赢家。

现在，我显然不能透露卢克关注哪些股票。您必须 亲自查看报告。

但我可以介绍一些在这场新现金热潮中受益的其他公司——通过投资它们，您将顺应潮流，而不是逆流而上。

让我们深入了解……

美国锂矿商

在 2020 年，华尔街传奇 路易斯·纳维利尔 介绍了五家将受益于电动车普及的锂矿商。这些公司的股价在锂热潮中上涨了 200% 或更多，即使在 2023 年电池金属遭遇惨烈抛售后，它们的股价仍高于起始价格。

现在，投资者有机会再次投资其中一家公司：

Lithium Americas Corp. (LAC)。

在 2023 年，这家加拿大公司分拆为两个实体：一个管理其低成本的阿根廷资产，另一个负责其新的美国项目。

这是一个及时的举措。Lithium Argentina AG (LAR) 能够专注于最大化其低成本资产的价值。因此，无论锂价如何，它在未来十年内都应保持盈利。

与此同时，Lithium Americas 利用其美国的资质在今年九月获得了来自美国政府的 1 亿美元投资。根据协议，美国联邦政府将通过认股权证获得 LAC 5% 的股权，以及在 LAC 与通用汽车公司（GM）之间的合资企业中额外获得 5% 的所有权。他们还将修改贷款协议，以容纳超过 1 亿美元的新股权。

“尽管拥有一些最大的锂矿储备，美国的锂生产却不到全球供应的 1%。” 美国能源部长克里斯·赖特在相关新闻稿中指出。“多亏了特朗普总统的大胆领导，美国的锂生产将会激增。”

这基本上为 Lithium Americas 在内华达州的 Thacker Pass 项目铺平了道路，该项目自 2018 年发现以来面临着众多监管延误和环境诉讼。其最近的法庭案件在 2025 年 8 月解决，该公司现在正按计划在 2027 年前完成矿山建设。其当前的 13 亿美元市值仅占其拥有的锂储备的一小部分。

现在，重要的是要注意 LAC 的股价将会波动。由于投机性囤积，中国的锂价最近飙升，因此我们可能会看到短期内的抛售。

然而，拥有更长投资时间视野的人将会看到，锂离子电池是人工智能数据中心的一个重要组成部分。而美国政府正在排队准备大量资金以确保这一国内供应。

……以及美国铝业公司

在 2024 年底，全球宏观投资者 埃里克·弗莱 将铝生产商 Alcoa Corp. (AA) 称为您在假日季节可以放入袜子里的股票。自 2022 年以来铝价的周期性下滑使得美国最大的铝制造商的股价降至不可抗拒的低位。

阿尔科的当前估值足够便宜，股票可能会带来超额收益，特别是如果铝的需求比投资者目前预期的更快、更强劲地增长。尽管铝价在 2022 年乌克兰战争初期大幅下跌，但长期前景依然强劲。

铝的需求也将上升，这得益于人工智能数据中心的巨大需求。这种轻质金属广泛用于电力分配和热管理，此外还用于服务器的物理机架。

坦率地说，前进的道路并不平坦。2 月 1 日，特朗普政府宣布将对加拿大铝征收 10% 的关税。随后在下个月将这一数字提高到 35%，并在 6 月提高到 50%。阿尔科的股票下跌，因为它用来自加拿大工厂的进口来补充美国的生产。

然而，阿尔科的股票随后恢复了。在 9 月，政府宣布将关税降低到 25%。不久之后，他们与澳大利亚政府达成了一项 20 亿美元的协议，以资助阿尔科在西澳大利亚的镓项目。

此外，特朗普政府开始担心通货膨胀。本月初，白宫宣布削减牛肉、咖啡和其他 200 种食品的关税，以帮助应对杂货店的价格。他们还悄悄地打开了降低加拿大钢铁和铝关税的大门。

“我们愿意调整这些 232 关税，” 白宫副新闻秘书库什·德赛表示，指的是用于实施行业特定关税的法律。“显然，目标是将生产带回美国……只要最终目标得以实现，我们愿意给大家一些喘息空间。”

如果个别钢铁和铝公司能够证明他们在美国扩大生产，他们将能够申请豁免，而阿尔科显然正在这样做。

支持阿尔科的压力只会从这里开始增加。11 月 17 日，英国 - 澳大利亚矿业公司力拓有限公司（RTNTF）宣布将对铝的运输到美国征收附加费。这将使原材料价格上增加 2006 美元，几乎使美国制造商的铝成本翻倍。

美国的铝库存也在迅速减少。伦敦金属交易所在 10 月售出了最后 125 吨存放在美国仓库的铝。

阿尔科目前的交易市盈率为 11 倍，超过了去年 12 月的 9 倍。但考虑到当前政府在铝方面的政策转变，如果阿尔科的股票从这里上涨，不要感到惊讶。

3 万亿美元的投资革命

《风暴追逐者》的演员们不断争论。他们争论去哪里……追逐哪些机会……以及谁对谁错。许多团队最终陷入无谓的追逐，只是为了证明其他人是错的。

过去几届政府在人工智能投资方面也采取了相对零散的方法。拜登政府的《芯片法案》向 英特尔公司（INTC） 拨款数十亿美元，但没有拨款给 全球晶圆厂公司（GFS）。特朗普政府在关税方面的反复无常将混乱提升到了一个新水平。

要理解联邦政府的最新举措，需要时刻关注新闻……包括凌晨 2 点的社交媒体帖子。还需要敏锐地关注资金流动，因为现在有很多知情交易。

这就是为什么我敦促你 观看卢克的特别演讲，以便在游戏中抢占先机。

在演讲中，卢克将进一步详细介绍我们所处的 “人工智能曼哈顿计划” 的早期阶段，并 揭示他认为在人工智能联邦建设加速时将大大受益的第一家公司。

点击这里获取所有细节。

下周见，

托马斯·杨，CFA

市场分析师，投资者地方

托马斯·杨是市场分析师和 Omnia 投资组合的投资组合经理，这是投资者地方的最高级别订阅。他曾是汤姆·杨的《利润与保护》的编辑，这是一份关于在好时光中获利和在坏时光中保护收益的免费电子信件。