<p>在过去三个月中，Edensoft Holdings（HKG:1147）的股价下跌了 24%，因此很容易忽视这家公司。市场可能忽视了公司的不同财务状况，决定倾向于消极情绪。基本面通常决定市场结果，因此研究公司的财务状况是有意义的。在本文中，我们决定重点关注 Edensoft Holdings 的股本回报率（ROE）。</p>
<p>股本回报率（ROE）是评估公司管理层如何有效利用公司资本的关键指标。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。</p>
<p>人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——仍然有机会提前投资。</p>
<h2>如何计算股本回报率？</h2>
<p><strong>股本回报率的公式</strong> 是：</p>
<p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
<p>因此，根据上述公式，Edensoft Holdings 的 ROE 为：</p>
<p>5.4% = CN¥11 百万 ÷ CN¥208 百万（基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月）。</p>
<p>“回报” 是指企业在过去一年中赚取的收入。这意味着，对于每 1 港元的股东权益，公司产生了 0.05 港元的利润。</p>
<p>查看我们对 Edensoft Holdings 的最新分析</p>
<h2>为什么 ROE 对盈利增长重要？</h2>
<p>到目前为止，我们了解到 ROE 是公司盈利能力的一个衡量标准。根据公司选择再投资或 “保留” 的利润比例，我们能够评估公司未来产生利润的能力。假设其他条件相同，具有更高股本回报率和更高利润保留的公司通常与没有相同特征的公司相比，增长率更高。</p>
<h2>Edensoft Holdings 的盈利增长与 5.4% ROE 的并列比较</h2>
<p>从表面上看，Edensoft Holdings 的 ROE 并不值得一提。然而，它的 ROE 与行业平均水平 5.8% 相似，因此我们不会完全忽视这家公司。但值得注意的是，Edensoft Holdings 的五年净收入以 23% 的速度缩减。请记住，该公司的 ROE 略低。因此，这在一定程度上解释了盈利的缩减。</p>
<p>接下来，当我们与行业进行比较时，发现行业在同一五年期间的盈利缩减率为 13%，我们仍然发现 Edensoft Holdings 的表现相当黯淡，因为该公司的盈利缩减速度快于行业。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052"/></p>
<p>SEHK:1147 过去的盈利增长 2025 年 12 月 2 日</p>
<p>对公司的估值在很大程度上与其盈利增长相关。投资者应尝试确定预期的盈利增长或下降，无论是哪种情况，是否已被定价。这有助于他们判断股票的未来是光明还是黯淡。如果你想了解 Edensoft Holdings 的估值，可以查看其市盈率与行业的比较。</p>
<h2>Edensoft Holdings 是否有效利用其留存收益？</h2>
<p>尽管三年中位数派息比率为 32%（即保留比率为 68%），但 Edensoft Holdings 的盈利缩减这一事实相当令人困惑。看起来可能还有其他原因来解释这一缺失。例如，业务可能正在衰退。</p>
<p>此外，Edensoft Holdings 在四年内支付了股息，这意味着公司的管理层相当关注维持其股息支付，尽管盈利在缩减。</p>
<h2>总结</h2>
<p>总体而言，我们认为 Edensoft Holdings 的表现可以有多种解读。尽管它似乎保留了大部分利润，但考虑到低 ROE，投资者可能并未从所有的再投资中受益。低盈利增长表明我们的理论是正确的。总结来说，我们对这家公司持谨慎态度，而一种方法是查看该业务的风险概况。您可以通过访问我们平台上的 <strong>风险仪表板</strong> 免费查看我们为 Edensoft Holdings 识别的 3 个风险。</p>

伊登软件

<p>Edensoft Holdings Limited (HKG:1147) 的股价在三个月内下跌了 24%，这可能与其财务数据不佳有关。该公司的净资产收益率为 5.4%，接近行业平均水平，但其净收入在五年内缩水了 23%，速度快于行业的 13% 下降。尽管利润留存率为 68%，但收益却有所减少，这引发了对留存收益有效利用的担忧。建议投资者谨慎行事，并评估公司的风险状况</p>

<p>With its stock down 24% over the past three months, it is easy to disregard Edensoft Holdings (HKG:1147). It is possible that the markets have ignored the company's differing financials and decided to lean-in to the negative sentiment. Fundamentals usually dictate market outcomes so it makes sense to study the company's financials. In this article, we decided to focus on Edensoft Holdings' ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>在过去三个月中，Edensoft Holdings（HKG:1147）的股价下跌了 24%，因此很容易忽视这家公司。市场可能忽视了公司的不同财务状况，决定倾向于消极情绪。基本面通常决定市场结果，因此研究公司的财务状况是有意义的。在本文中，我们决定重点关注 Edensoft Holdings 的股本回报率（ROE）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率（ROE）是评估公司管理层如何有效利用公司资本的关键指标。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——仍然有机会提前投资。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何计算股本回报率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回报率的公式</strong> 是：</p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Edensoft Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根据上述公式，Edensoft Holdings 的 ROE 为：</p>
</div><p>5.4% = CN¥11m ÷ CN¥208m (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>5.4% = CN¥11 百万 ÷ CN¥208 百万（基于截至 2025 年 6 月的过去十二个月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. That means that for every HK$1 worth of shareholders' equity, the company generated HK$0.05 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回报” 是指企业在过去一年中赚取的收入。这意味着，对于每 1 港元的股东权益，公司产生了 0.05 港元的利润。</p>
</div><p>View our latest analysis for Edensoft Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Edensoft Holdings 的最新分析</p>
</div><h2>Why Is ROE Important For Earnings Growth?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>为什么 ROE 对盈利增长重要？</h2>
</div><p>So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or &#34;retain&#34;, we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.</p>
<div class="lb-trans"><p>到目前为止，我们了解到 ROE 是公司盈利能力的一个衡量标准。根据公司选择再投资或 “保留” 的利润比例，我们能够评估公司未来产生利润的能力。假设其他条件相同，具有更高股本回报率和更高利润保留的公司通常与没有相同特征的公司相比，增长率更高。</p>
</div><h2>A Side By Side comparison of Edensoft Holdings' Earnings Growth And 5.4% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Edensoft Holdings 的盈利增长与 5.4% ROE 的并列比较</h2>
</div><p>On the face of it, Edensoft Holdings' ROE is not much to talk about. However, its ROE is similar to the industry average of 5.8%, so we won't completely dismiss the company. But then again, Edensoft Holdings' five year net income shrunk at a rate of 23%. Bear in mind, the company does have a slightly low ROE. Hence, this goes some way in explaining the shrinking earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>从表面上看，Edensoft Holdings 的 ROE 并不值得一提。然而，它的 ROE 与行业平均水平 5.8% 相似，因此我们不会完全忽视这家公司。但值得注意的是，Edensoft Holdings 的五年净收入以 23% 的速度缩减。请记住，该公司的 ROE 略低。因此，这在一定程度上解释了盈利的缩减。</p>
</div><p>Next, when we compared with the industry, which has shrunk its earnings at a rate of 13% in the same 5-year period, we still found Edensoft Holdings' performance to be quite bleak, because the company has been shrinking its earnings faster than the industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>接下来，当我们与行业进行比较时，发现行业在同一五年期间的盈利缩减率为 13%，我们仍然发现 Edensoft Holdings 的表现相当黯淡，因为该公司的盈利缩减速度快于行业。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052"/></p>
<p>SEHK:1147 Past Earnings Growth December 2nd 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SEHK:1147 过去的盈利增长 2025 年 12 月 2 日</p>
</div><p>The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Edensoft Holdings''s valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>对公司的估值在很大程度上与其盈利增长相关。投资者应尝试确定预期的盈利增长或下降，无论是哪种情况，是否已被定价。这有助于他们判断股票的未来是光明还是黯淡。如果你想了解 Edensoft Holdings 的估值，可以查看其市盈率与行业的比较。</p>
</div><h2>Is Edensoft Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Edensoft Holdings 是否有效利用其留存收益？</h2>
</div><p>In spite of a normal three-year median payout ratio of 32% (that is, a retention ratio of 68%), the fact that Edensoft Holdings' earnings have shrunk is quite puzzling. It looks like there might be some other reasons to explain the lack in that respect. For example, the business could be in decline.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管三年中位数派息比率为 32%（即保留比率为 68%），但 Edensoft Holdings 的盈利缩减这一事实相当令人困惑。看起来可能还有其他原因来解释这一缺失。例如，业务可能正在衰退。</p>
</div><p>Additionally, Edensoft Holdings has paid dividends over a period of four years, which means that the company's management is rather focused on keeping up its dividend payments, regardless of the shrinking earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，Edensoft Holdings 在四年内支付了股息，这意味着公司的管理层相当关注维持其股息支付，尽管盈利在缩减。</p>
</div><h2>Summary</h2>
<div class="lb-trans"><h2>总结</h2>
</div><p>On the whole, we feel that the performance shown by Edensoft Holdings can be open to many interpretations. Even though it appears to be retaining most of its profits, given the low ROE, investors may not be benefitting from all that reinvestment after all. The low earnings growth suggests our theory correct. Wrapping up, we would proceed with caution with this company and one way of doing that would be to look at the risk profile of the business. You can see the 3 risks we have identified for Edensoft Holdings by visiting our <strong>risks dashboard</strong> for free on our platform here.</p>
<div class="lb-trans"><p>总体而言，我们认为 Edensoft Holdings 的表现可以有多种解读。尽管它似乎保留了大部分利润，但考虑到低 ROE，投资者可能并未从所有的再投资中受益。低盈利增长表明我们的理论是正确的。总结来说，我们对这家公司持谨慎态度，而一种方法是查看该业务的风险概况。您可以通过访问我们平台上的 <strong>风险仪表板</strong> 免费查看我们为 Edensoft Holdings 识别的 3 个风险。</p>
</div>

伊登软件控股有限公司（HKG:1147）的股价是否因为其财务状况不佳而表现不佳？