阿尔凯默斯（ALKS）投资者是否应因强劲的第三季度业绩和上调的 2025 年指引而采取行动？

• 在 2025 年第三季度，Alkermes 报告的持续经营收益为每股 0.49 美元，超出预期，因为其专有产品组合的销售同比增长了 16%，主要受 Vivitrol、Aristada 和 Lybalvi 的需求推动。
• 公司将 2025 年全年收入指引上调至 14.3 亿美元至 14.9 亿美元，显示出对持续产品需求和业务势头的信心。
• 我们将探讨 Alkermes 更强的收益和升级的 2025 年收入展望如何影响其长期投资叙事。

人工智能即将改变医疗保健。这 30 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行研发。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前布局。

Alkermes 投资叙事回顾

成为 Alkermes 的股东，您需要相信公司通过其核心神经科学产品和新兴管道资产推动可持续增长的能力，同时管理来自集中产品依赖和研发投资的风险。最近的收益超出预期和提高的 2025 年收入指引表明专有产品销售的持续强劲，但最重要的短期催化剂仍然是对 Vivitrol、Aristada 和 Lybalvi 的持续需求；最大风险在于销售反弹是否会受到未来一次性毛利净收益正常化的影响。在这一阶段，最近结果对这些关键因素的影响似乎是支持性的，但并非变革性的。11 月 Vibrance-2 II 期研究中 alixorexton 用于嗜睡症类型 2 的积极顶线结果与 Alkermes 的长期增长催化剂密切相关。此公告为他们的 orexin 激动剂管道增加了可信度，尤其重要的是，未来试验结果仍然是超越当前产品组合的关键驱动因素。相反，投资者需要记住，近期的收入强劲可能是暂时的，如果一次性调整是一个主要因素……

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Alkermes 的展望显示，到 2028 年收入将达到 14 亿美元，收益为 1.69 亿美元。该预测基于收入年均下降 1.3% 和收益从当前的 3.481 亿美元减少 1.791 亿美元。

揭示 Alkermes 的预测如何得出 43.88 美元的公允价值，相较于其当前价格有 52% 的上涨空间。

探索其他观点

截至 2025 年 12 月的 ALKS 社区公允价值

Simply Wall St 社区的四个独立公允价值估计将 Alkermes 的价值定在每股 43.88 美元至 71.34 美元之间。一些人认为快速的专有产品采用证明了更高的估值是合理的，但 orexin 激动剂管道的结果可能会大幅改变预期，在做出任何决定之前，请审查多个观点。

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本文由 Simply Wall St 撰写，内容一般。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。