MercadoLibre 最新的数字支付扩张是否意味着 2025 年将出现新的价值机会？

• 你是否曾经想过 MercadoLibre 的股价是否真正反映了公司的价值？你并不孤单，答案可能比你想象的更复杂。
• 该股票年初至今上涨了 17.0%，但在过去一个月内下跌了 11.3%。这突显了情绪和增长预期变化的速度。
• 最近几周，MercadoLibre 的股价对有关公司最新数字支付创新和持续扩展到新的拉美市场的头条新闻作出了反应。几位分析师指出，监管环境和电子商务趋势的增强是这些变动的重要影响因素。
• 对于那些对数字感兴趣的人来说，MercadoLibre 目前在 Simply Wall St 的评估中获得了 4 分（满分 6 分）的估值评分，表明某些领域存在低估。以下是该评分的计算方式及其背后可能隐藏的真实故事。

了解为什么 MercadoLibre 在过去一年中 7.0% 的回报落后于同行。

方法一：MercadoLibre 折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的美元来估算公司的真实价值。这种方法帮助投资者超越日常价格变化，关注公司的长期盈利潜力。

对于 MercadoLibre，最新报告的自由现金流（FCF）为 87.7 亿美元。分析师预测将稳步增长，预计到 2027 年 FCF 将超过 107.5 亿美元。在分析师的视野之外，Simply Wall St 推测到 2035 年年自由现金流数字可能高达 156.6 亿美元。这些预测均以美元为单位，即公司的报告货币。这里应用的 DCF 模型遵循两阶段自由现金流到股本的方法，反映了当前的财务实力和预期的长期增长。

根据 DCF 分析，MercadoLibre 的内在价值估计为每股 2903.59 美元。以当前价格计算，该股票的交易价格比这一计算出的公允价值低 28.9%，表明显著低估。

结果：低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 MercadoLibre 被低估了 28.9%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现基于现金流的 930 只更多低估股票。

截至 2025 年 12 月的 MELI 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 MercadoLibre 的公允价值的更多细节。

方法二：MercadoLibre 价格与收益

对于像 MercadoLibre 这样的盈利公司，市盈率（PE）是评估估值的一个成熟方法，因为它将公司的当前股价与其收益相关联。这个指标为投资者提供了一个快速的快照，显示他们今天为每一美元的利润支付了多少。

需要注意的是，什么算作 “正常” 的市盈率取决于增长前景和风险。预期增长较高或风险较低通常会使市盈率较高，而增长缓慢或风险较高则可能拉低该比率。

目前，MercadoLibre 的市盈率为 50.4 倍。与多元零售行业的平均水平 20.2 倍以及其同行的平均水平 50.6 倍相比，MercadoLibre 在表面上似乎被高估。

Simply Wall St 的 “公允比率” 旨在深入分析这些比较。它是一个专有的估值指标，旨在反映合理的确切倍数，考虑到 MercadoLibre 快速的盈利增长、竞争利润率、行业特征、公司规模和特定业务风险等因素。与简单的行业或同行平均相比，公允比率告诉我们对于 MercadoLibre 独特的特征来说什么是合理的。

对于 MercadoLibre，公允比率为 34.8 倍，明显低于其当前市盈率。这一差距表明，该公司的股票交易价格高于从整体角度看合理的水平，平衡了其优势和风险。

结果：高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MELI 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1444 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升你的决策能力：选择你的 MercadoLibre 故事

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，所以让我们向你介绍叙事。叙事是你对公司的故事，结合你对其未来的看法，例如你期望的收入、收益和利润率，以及你对什么算作公允价值的看法。叙事不仅仅是查看静态数字，它帮助你将 MercadoLibre 的现实战略和业务变化直接与财务预测和反映你实际信念的估值联系起来。

叙事使投资决策更易于获取，让你轻松编辑假设，并查看你的前景与其他投资者的比较。这个功能对 Simply Wall St 的社区页面上的每个人都可用，全球有数百万用户在使用。叙事帮助你果断行动。当你的假设显示公允价值高于当前股价时，这可能是买入的信号。如果低于，你可能想要卖出或等待。此外，叙事会随着新的收益、新闻或分析师目标的发布而动态更新，因此你的观点保持相关性，而无需手动操作。

例如，一些投资者看到 MercadoLibre 的利润扩展潜力，将他们的叙事价格目标设定在 3500 美元以上，而其他人则担心竞争和未来盈利能力，将他们的目标设定在 2170 美元左右。这代表了反映前景真实差异的广泛范围。

你认为 MercadoLibre 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 12 月的纳斯达克 GS:MELI 社区公允价值

本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供的评论基于历史数据和分析师预测，仅使用无偏见的方法，我们的文章不构成财务建议。 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。