FDA 扩大了 PADCEV 组合的批准，这可能会改变投资安斯泰莱制药（TSE:4503）的理由

-2025 年 11 月 21 日，辉瑞公司和安斯泰莱制药公司宣布，FDA 批准 PADCEV（enfortumab vedotin-ejfv）与 pembrolizumab 联合用于不适合接受含顺铂化疗的肌肉侵袭性膀胱癌成年患者的围手术期治疗，此前的三期临床试验结果积极。

• 此次批准扩展了这一具有挑战性患者群体的治疗选择，并突显了抗体药物偶联物和免疫肿瘤学组合的持续临床进展。
• 我们将探讨 PADCEV 与 pembrolizumab 的 FDA 扩展批准如何重塑安斯泰莱制药的投资叙事和未来增长前景。

癌症的终结？这 29 只新兴 AI 股票正在开发技术，以便早期识别癌症和阿尔茨海默病等改变生命的疾病。

安斯泰莱制药投资叙事回顾

成为安斯泰莱制药的股东，您需要对公司通过扩大其关键品牌的适应症、强劲的临床进展和持续的肿瘤学创新来实现增长的能力充满信心。最近 FDA 批准 PADCEV 与 pembrolizumab 作为围手术期治疗，增强了最重要的短期催化剂，即战略肿瘤资产的品牌势头。然而，由于依赖于少数最近推出的品牌，集中风险仍然较高，而这一催化剂尚未实质性降低该风险。

2025 年 10 月的盈利指引上调显得尤为重要：管理层提高了全年收入和利润目标，称 PADCEV 和 VYLOY 的销售激增。这直接与战略品牌的重大监管进展带来的积极影响相关，但也强调了安斯泰莱未来增长在多大程度上依赖于这些产品。进一步全球发布和扩大合格患者群体的执行将在这一势头下仍然至关重要。

然而，投资者应意识到，尽管取得了这些胜利，安斯泰莱面临着关键产品即将失去独占权的潜在风险，尤其是...

阅读安斯泰莱制药的完整叙事（免费！）

预计到 2028 年，安斯泰莱制药将产生 18683 亿日元的收入和 1840 亿日元的收益。这是基于年收入下降 1.3% 和收益从当前的 816 亿日元增加 1024 亿日元。

揭示安斯泰莱制药的预测如何产生 1792 日元的公允价值，相较于当前价格有 10% 的下行空间。

探索其他视角

截至 2025 年 12 月的 TSE:4503 社区公允价值

Simply Wall St 社区对安斯泰莱制药的公允价值估计范围为 1792 日元至 4142 日元，反映出广泛的分歧。虽然许多人看到肿瘤学催化剂带来的上行潜力，但与重磅药物相关的集中风险可能会对每个参与者的结果产生非常不同的影响。

探索安斯泰莱制药的另外两个公允价值估计——为什么该股票可能比当前价格低 10%！

构建您自己的安斯泰莱制药叙事

不同意现有叙事？在 3 分钟内创建您自己的叙事——非凡的投资回报通常不是来自跟随大众。

• 开展安斯泰莱制药研究的一个良好起点是我们的分析，突出 3 个关键回报和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。
• 我们的免费安斯泰莱制药研究报告提供了全面的基本面分析，汇总在一个视觉图中——雪花图，使您能够一目了然地评估安斯泰莱制药的整体财务健康状况。

考虑其他策略？

我们的顶级股票发现目前正处于雷达下方。尽早介入：

• 我们发现 14 只美国股票预计明年将支付超过 6% 的股息收益率。查看完整列表（免费）。
• 寻找现金流潜力良好但交易价格低于公允价值的公司。
• AI 即将改变医疗保健。这 30 只股票正在从早期诊断到药物发现等各个方面进行研发。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——仍然有机会尽早介入。

本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。