多邻国在 2025 年下跌 43% 是否为投资者提供了价值投资的机会？

• 想知道多邻国的股票是便宜还是过高吗？你并不孤单，许多投资者也在问现在是否是入场的好时机或应该观望。
• 今年价格波动剧烈，年初至今下跌了 43.1%，但在过去一周上涨了 5.5%，带来了一丝重新燃起的乐观情绪。
• 最近的头条新闻集中在多邻国持续扩展其产品和合作伙伴关系上，引发了关于其长期商业模式的新辩论。这些发展无疑在塑造投资者情绪和推动股票价格的近期波动中发挥了作用。
• 目前，多邻国在我们的估值检查表上仅得分 3 分（满分 6 分），这意味着在我们跟踪的关键指标中，它在一半的指标上显得被低估。不同的估值模型中还有很多值得探索的内容。此外，文章末尾还有一种更为尖锐的方式来评估真实价值。

了解为什么多邻国过去一年的-48.6% 的回报率落后于同行。

方法一：多邻国折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回现值来估算公司的内在价值。这种方法帮助投资者确定一家企业今天的真实价值，基于其未来产生现金的能力。

对于多邻国，最近报告的自由现金流（FCF）为 3.416 亿美元。分析师对未来几年的自由现金流提供了明确的预测，预计到 2027 年底自由现金流将达到 6.299 亿美元。除此之外，Simply Wall St 进一步推测，十年预测显示如果增长趋势保持稳定，自由现金流到 2035 年可能达到 12 亿美元。这些预测基于分析师的估计和使用两阶段自由现金流到股权模型计算的增长率。

根据这项 DCF 分析，多邻国的每股公允价值为 481.54 美元。在当前交易水平下，这意味着折价 61.5%，暗示该股票目前显著被低估。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明多邻国被低估了 61.5%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现 930 只基于现金流的更多被低估股票。

截至 2025 年 12 月的 DUOL 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出多邻国的公允价值的更多细节。

方法二：多邻国市盈率（PE 比率）

对于像多邻国这样现在盈利的公司，市盈率（PE）比率是评估股票的实用工具。市盈率是投资者用来表示市场今天愿意为公司当前或未来每一美元的收益支付多少的简写。这使得它对成熟的、产生收益的企业尤其相关。

解释一个 “正常” 或 “公允” 的市盈率应该是多少，取决于收益增长潜力、公司特定风险以及这些与同行的比较。增长较快或更稳定的企业通常会获得更高的市盈率，而增长较慢或风险较高的企业则可能获得较低的市盈率。

目前，多邻国的市盈率为 22.21 倍。这高于消费者服务行业的平均水平 15.95 倍，但低于同行组的平均水平 24.57 倍。然而，行业或同行的比较只能讲述部分故事。

Simply Wall St 的 “公允比率” 不仅考虑利润增长，还考虑利润率、行业规范、公司规模和风险水平，以提供更量身定制的基准。对于多邻国，这一公允比率计算为 10.98 倍，反映了所有这些细微的输入，并提供了比广泛比较更全面的背景。

将多邻国当前的市盈率 22.21 倍与公允比率 10.98 倍进行比较，表明该股票相对于 Simply Wall St 指标所表明的其特征，交易在一个显著的溢价上。

结果：被高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:DUOL 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1444 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。

提升你的决策能力：选择你的多邻国叙述

我们之前提到过，还有一种更好的方式来理解估值。让我们向你介绍叙述。叙述是你对公司未来的个性化视角，你用对收入增长、利润率和风险的假设来支持你对企业的故事，将财务预测与公允价值计算联系起来。叙述使得新闻、公司战略和财务之间的联系变得易于理解。这种方法使你能够超越数字，考虑驱动你投资前景的潜在故事。

Simply Wall St 的社区页面让数百万投资者可以访问用户驱动的叙述。你可以将自己的推理与大众进行比较，分享自己的预测，并查看新信息和收益如何即时更新你的公允价值。叙述提供了一种动态工具，通过不断比较公允价值与当前价格，帮助你决定何时买入或卖出。

例如，一位投资者可能认为多邻国在新教育类别和市场的扩展将推动长期用户增长，从而将其公允价值设定在接近 600.00 美元。另一位可能关注用户增长放缓或新兴竞争，将其公允价值设定在接近 239.00 美元。通过叙述，你可以看到双方，检查你的假设，并在新数据到来时始终保持信息灵通。

你认为多邻国的故事还有更多吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:DUOL 社区公允价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。