在年初至今上涨 28.7% 之后，通用动力的 2025 年估值表现如何？

• 如果你在考虑在通用动力经历了巨大的涨幅后，是否仍然值得购买，或者聪明的钱是否已经转移，你并不是唯一一个试图确定这里合理价格的人。
• 即使在过去一周下跌了 1.5% 和过去一个月下跌了 2.6% 之后，该股票今年迄今仍上涨了 28.7%，过去一年上涨了 23.5%，五年内上涨了 144.5%，突显了长期故事的强大。
• 这些变动发生在国防、航空航天和海洋系统的合同持续获胜的背景下，政府继续优先考虑在潜艇、装甲车和先进通信上的支出。同时，商务飞机领域受益于强劲的私人航空需求和健康的订单积压，即使在更广泛的市场动荡时也有助于支持市场情绪。
• 目前，通用动力在我们的低估检查中得分为 4 分（满分 6 分），这表明可能仍然存在一些价值。接下来我们将逐步介绍这些估值方法，然后以更直观的方式总结市场可能忽视的内容。

了解为什么通用动力过去一年的 23.5% 的回报落后于同行。

方法 1：通用动力折现现金流（DCF）分析

折现现金流（DCF）模型通过预测公司未来能够产生的现金流，并将这些现金流折现回今天的美元价值，来估算公司的价值。

对于通用动力，最新的 12 个月自由现金流约为 46 亿美元，分析师预计这一数字将逐渐上升。基于 2 阶段自由现金流到股权模型，2029 年前的短期预测与 Simply Wall St 推算到 2035 年的长期预测相结合，预计到那时自由现金流将超过 59 亿美元。

当所有这些预测的现金流折现回今天时，模型得出的每股内在价值大约为 356.75 美元。这意味着该股票的交易价格大约比其计算的公允价值低 5.9%，表明当前价格略低于现金流特征所能证明的水平，但并没有严重错位。

结果：大致合理

根据我们的折现现金流（DCF）分析，通用动力的估值是合理的，但这可能会随时变化。请在你的观察列表或投资组合中跟踪该价值，并在需要采取行动时收到提醒。

截至 2025 年 12 月的 GD 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出通用动力的公允价值的更多细节。

方法 2：通用动力市盈率与收益

对于像通用动力这样成熟且盈利的公司，市盈率（PE）通常是考虑估值的最直观方式，因为它直接比较了投资者支付的价格与公司当前实际赚取的收益。

什么算是正常或合理的市盈率取决于预期收益的增长速度和这些收益的风险程度，通常更高的增长和更低的风险会合理化更高的倍数。通用动力目前的市盈率约为 21.5 倍，显著低于航空航天和国防行业的平均水平约为 37.6 倍，也低于同行组的平均水平约为 34.7 倍。Simply Wall St 进一步估算了 27.4 倍的公允比率，这是考虑到其收益增长前景、利润率、市值、行业地位和风险特征后公司应交易的市盈率。这一量身定制的基准比与行业平均水平的简单比较更有用，因为它反映了通用动力的具体优势和脆弱性。与该公允比率相比，当前的 21.5 倍倍数表明市场仍在施加折扣。

结果：被低估

截至 2025 年 12 月的 NYSE:GD 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1440 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。

提升你的决策能力：选择你的通用动力叙事

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，因此让我们向你介绍叙事，这是一种简单的框架，可以让你阐述关于通用动力未来的故事，将这个故事转化为收入、收益和利润率的假设，然后将这些假设与可以与今天的股价进行比较的公允价值相连接。在 Simply Wall St 的社区页面上，叙事被数百万投资者用来将公司的定性驱动因素，如国防需求上升或海洋项目的执行风险，直接与财务预测联系起来，这些预测会随着新信息（如收益报告或合同获胜的新闻）的到来而动态更新。这使得决定何时买入或卖出变得更加容易，因为你可以一目了然地看到你的叙事公允价值是否高于或低于当前价格，以及这与其他投资者的比较，从那些认为通用动力由于创纪录的订单积压和利润扩张而更接近近期目标高端的人，到那些由于执行挑战、资本密集度或合同波动性而看到下行风险的人。

你认为通用动力的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！

截至 2025 年 12 月的 NYSE:GD 收益与收入历史

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。