晨星认为澳大利亚的 CSL 股票 “便宜”，并对其利润率的反弹持乐观态度

晨星表示，自 2022 年 8 月收购铁缺乏和肾病业务 Vifor 以来，CSL（CSL.AX）股票已下跌约 40%，但还有其他几个因素也导致了该股票表现平平。

晨星补充道，虽然 Vifor 的收购稀释了投资资本回报率（ROIC），但预计该业务板块将会扭转，集团 ROIC 将改善至 CSL 收购前的水平。

晨星指出，CSL 目前的血浆产品管道较为单薄，预计不会对收益产生显著贡献。

该投资研究公司将公允价值估计维持在 295 澳元，称该股票的筛选结果 “便宜”。

晨星预计，CSL 的利润率将因重组、新的高利润产品以及尚未完全落实的血浆效率举措而反弹。

截至上一个交易日，CSL 今年迄今下跌 35.3%。