环球保健在经历了 2024 年的上涨和近期的回调后，是否仍然具有投资价值？

• 如果你在想，Universal Health Services 在强劲表现后是否仍然值得投资，你并不孤单。本文探讨了当前价格可能真正反映的情况。
• 该股票今年迄今已上涨 32.8%，过去一年上涨 20.4%，即使在本周最近回调了 2.3% 之后。这表明投资者正在重新评估其增长潜力和风险特征。
• 这种势头部分反映了美国对行为健康和急性护理能力的持续关注，因为医院和支付方依赖像 UHS 这样的大型运营商来获得规模和稳定性。同时，围绕医疗政策、报销动态和心理健康服务需求变化的头条新闻使得该股票成为许多投资者关注的指标，反映了更广泛的行业状况。
• 根据我们的检查，Universal Health Services 的估值得分为 5/6，表明在大多数指标上看起来被低估。接下来，我们将介绍投资者通常使用的关键估值方法，最后以更全面的方式思考这项业务的真实价值。

Universal Health Services 在过去一年中实现了 20.4% 的回报。看看这与其他医疗行业的表现相比如何。

方法一：Universal Health Services 折现现金流（DCF）分析

折现现金流模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天，来估算公司的价值。对于 Universal Health Services，该模型以过去 12 个月的自由现金流约为 10 亿美元为起点，并预测随着医院组合的扩展和利润率的改善，这一数字将稳步上升。

分析师和内部预测预计到 2035 年，自由现金流将达到约 17.7 亿美元，随着业务的成熟，增长将逐渐放缓至中低个位数。Simply Wall St 使用两阶段自由现金流到股权的框架，将这些年度预测与长期终值结合，得出每股内在价值约为 569.48 美元。

与当前股价相比，这意味着该股票在现金流基础上约被低估 58.1%，这表明市场可能对长期报销和需求风险过于谨慎。

结果：被低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明，Universal Health Services 被低估了 58.1%。将其添加到你的观察列表或投资组合中，或发现 925 只基于现金流的更多被低估股票。

截至 2025 年 12 月的 UHS 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Universal Health Services 的公允价值的更多细节。

方法二：Universal Health Services 市盈率

对于像 Universal Health Services 这样持续盈利的企业，市盈率（PE）是判断投资者为每一美元当前收益支付多少的有用方式。一般来说，更快的增长和较低的风险感知可以证明更高的市盈率，而较慢的增长或更高的不确定性通常会导致较低的、更保守的倍数。

Universal Health Services 当前的市盈率约为 10.84 倍，远低于更广泛的医疗行业平均水平约为 22.14 倍和同行组平均水平约为 24.01 倍。Simply Wall St 还计算出 Universal Health Services 的公允比率为 23.29 倍，这是公司在考虑其收益增长前景、盈利能力、规模、行业定位和风险特征后，可能合理要求的市盈率水平。

这个公允比率比简单的行业或同行比较更具信息性，因为它明确调整了 Universal Health Services 的特定基本面，而不是假设它应该与广泛的群体保持一致。将当前的 10.84 倍市盈率与 23.29 倍的公允比率进行比较，表明市场在收益基础上对该股票给予了相当大的折扣。

结果：被低估

截至 2025 年 12 月的 NYSE:UHS 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1441 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。

升级你的决策：选择你的 Universal Health Services 故事

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法。让我们向你介绍 Narratives，这是一种将你对 Universal Health Services 未来收入、收益和利润率的看法与其业务的清晰故事结合的方法。该平台自动将这个故事与财务预测、公允价值和简单的买入或卖出信号链接，通过将公允价值与当前价格进行比较，随着新消息或收益的到来动态更新，所有这些都在 Simply Wall St 社区页面中，数百万投资者已经在使用。一个投资者可能会围绕加速的行为健康需求、利润率扩张和稳定的政策支持构建一个更乐观的 Universal Health Services 故事，从而证明公允价值接近看涨的 280 美元目标。另一个可能会关注报销削减、劳动力压力和竞争威胁，使他们的故事接近更谨慎的 165 美元观点。两者都可以快速看到他们的假设如何转化为数字，以及这对他们的下一步行动意味着什么。

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截至 2025 年 12 月的 NYSE:UHS 社区公允价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。