<p>芝士蛋糕工厂（CAKE）股票在经历了几个月的波动后，近期股价有所回落，这让一些投资者开始怀疑当前价格是否合理反映了其稳定的收入和盈利增长。</p>
<p>查看我们对芝士蛋糕工厂的最新分析。</p>
<p>该股近期的疲软与其三年总股东回报率 64.61% 的良好表现形成鲜明对比。这表明 21.64% 的 90 天股价回调可能更多反映了情绪的变化，而不是在 47.86 美元的股价下出现了问题。</p>
<p>如果芝士蛋糕工厂近期的波动让你重新思考未来的增长来源，这可能是一个探索高内部持股的快速增长股票的好时机。</p>
<p>随着收入仍在增长，华尔街的目标价远高于今天的价格，投资者面临一个关键问题：芝士蛋糕工厂现在是否被低估，还是市场已经在定价其下一个增长阶段？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：35.2% 被低估</h2>
<p>芝士蛋糕工厂的叙述公允价值为 73.83 美元，远高于最后收盘的 47.86 美元，形成了一个投资者希望理解的巨大差距。</p>
<p><em>总体而言，CAKE 在未来 10 年内的潜力让我非常渴望继续投资这家公司。我认为他们是一个潜在的增长公司；在我看来，他们也具备价值/分红公司的特征，这使得他们更加吸引人。</em></p>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>根据 Zwfis 的分析，这一上行论点在很大程度上依赖于两位数的增长假设、盈利能力的改善以及未来收益倍数的提升，而这些在今天的股价中尚未反映。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 73.83 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，销售增长放缓和激进新概念扩展的执行风险可能会迅速挑战关于芝士蛋糕工厂长期增长前景的假设。</p>
<p>了解芝士蛋糕工厂叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种观点：现金流讲述了不同的故事</h2>
<p>虽然叙述和市场倍数指向芝士蛋糕工厂的上行潜力，但我们的 DCF 模型更加谨慎，建议公允价值接近 29.81 美元，低于当前的 47.86 美元价格。如果长期现金流低于预期，今天的入场点可能比看起来更具下行风险。</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/24521297-03ac-41b6-acae-78abb5df6af3/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/24521297-03ac-41b6-acae-78abb5df6af3/chart/dcf"/></p>
<p>CAKE 截至 2025 年 12 月的折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看芝士蛋糕工厂）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 928 只基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
<h2>构建您自己的芝士蛋糕工厂叙述</h2>
<p>如果您对故事有不同的看法或更喜欢自己深入数字，您可以在几分钟内构建完整的叙述：按您的方式进行。</p>
<p>您对芝士蛋糕工厂研究的一个很好的起点是我们的分析，重点突出 5 个关键收益和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>在您继续之前，通过使用 Simply Wall Street 筛选器为下一个机会做好准备，发现您可能错过的新鲜数据支持的股票想法。</p>
<ul>
<li>通过扫描这 928 只基于现金流的被低估股票，捕捉潜在的低于内在价值的交易，这些股票旨在突出现金流支持的有吸引力的价格的公司。</li>
<li>通过瞄准这 25 只处于人工智能采用核心的 AI 便士股票，抓住塑造明天经济的结构性趋势。</li>
<li>探索这些 14 只收益率超过 3% 的分红股票的收入机会，专注于提供超过 3% 收益率且基本面稳健的公司。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

起司工坊

<p>cheesecake 工坊（CAKE）股票在 90 天内回调了 21.6%，引发了对其估值的质疑。尽管近期波动较大，公司仍显示出稳定的收入和盈利增长，三年总股东回报率为 64.61%。分析师认为该股票可能被低估，合理价值为 73.83 美元，而当前价格为 47.86 美元。然而，风险包括销售放缓和执行挑战。DCF 模型显示出更为谨慎的合理价值为 29.81 美元。投资者应考虑增长潜力和风险</p>

<p>Cheesecake Factory (CAKE) shares have been drifting after a choppy few months, and that pullback has some investors wondering whether the current price fairly reflects its steady revenue and earnings growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>芝士蛋糕工厂（CAKE）股票在经历了几个月的波动后，近期股价有所回落，这让一些投资者开始怀疑当前价格是否合理反映了其稳定的收入和盈利增长。</p>
</div><p>See our latest analysis for Cheesecake Factory.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对芝士蛋糕工厂的最新分析。</p>
</div><p>The stock’s recent weakness stands in contrast to its solid three year total shareholder return of 64.61 percent. This suggests the 21.64 percent 90 day share price pullback may reflect shifting sentiment more than a broken story at a 47.86 dollars share price.</p>
<div class="lb-trans"><p>该股近期的疲软与其三年总股东回报率 64.61% 的良好表现形成鲜明对比。这表明 21.64% 的 90 天股价回调可能更多反映了情绪的变化，而不是在 47.86 美元的股价下出现了问题。</p>
</div><p>If Cheesecake Factory’s recent volatility has you rethinking where growth might come from next, this could be a good moment to explore fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果芝士蛋糕工厂近期的波动让你重新思考未来的增长来源，这可能是一个探索高内部持股的快速增长股票的好时机。</p>
</div><p>With revenues still growing and Wall Street targets sitting well above today’s price, investors face a key question: Is Cheesecake Factory quietly undervalued right now, or is the market already pricing in its next stage of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>随着收入仍在增长，华尔街的目标价远高于今天的价格，投资者面临一个关键问题：芝士蛋糕工厂现在是否被低估，还是市场已经在定价其下一个增长阶段？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 35.2% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：35.2% 被低估</h2>
</div><p>Cheesecake Factory’s narrative fair value of 73.83 dollars sits well above the 47.86 dollars last close, framing a sizable gap investors will want to understand.</p>
<div class="lb-trans"><p>芝士蛋糕工厂的叙述公允价值为 73.83 美元，远高于最后收盘的 47.86 美元，形成了一个投资者希望理解的巨大差距。</p>
</div><p><em>Overall the potential that CAKE holds over the next 10 years makes me very eager to continue to buy into this company. As I see them as a potential growth company; they also hold in my opinion as a Value/Dividend company as well; which makes them even more attractive.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>总体而言，CAKE 在未来 10 年内的潜力让我非常渴望继续投资这家公司。我认为他们是一个潜在的增长公司；在我看来，他们也具备价值/分红公司的特征，这使得他们更加吸引人。</em></p>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>According to Zwfis, this upside thesis leans heavily on double digit growth assumptions, improving profitability and a richer future earnings multiple that today’s share price does not yet reflect.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据 Zwfis 的分析，这一上行论点在很大程度上依赖于两位数的增长假设、盈利能力的改善以及未来收益倍数的提升，而这些在今天的股价中尚未反映。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $73.83 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 73.83 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, slowing comparable sales and execution risk around aggressive new concept expansion could quickly challenge assumptions about Cheesecake Factory’s long term growth runway.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，销售增长放缓和激进新概念扩展的执行风险可能会迅速挑战关于芝士蛋糕工厂长期增长前景的假设。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Cheesecake Factory narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解芝士蛋糕工厂叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View: Cash Flows Tell a Different Story</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：现金流讲述了不同的故事</h2>
</div><p>While narratives and market multiples point to upside for Cheesecake Factory, our DCF model is more cautious, suggesting fair value closer to 29.81 dollars, below the current 47.86 dollars price. If long term cash flows are softer than hoped, today’s entry point could carry more downside than it seems.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然叙述和市场倍数指向芝士蛋糕工厂的上行潜力，但我们的 DCF 模型更加谨慎，建议公允价值接近 29.81 美元，低于当前的 47.86 美元价格。如果长期现金流低于预期，今天的入场点可能比看起来更具下行风险。</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/24521297-03ac-41b6-acae-78abb5df6af3/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/24521297-03ac-41b6-acae-78abb5df6af3/chart/dcf"/></p>
<p>CAKE Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>CAKE 截至 2025 年 12 月的折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Cheesecake Factory for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 928 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看芝士蛋糕工厂）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 928 只基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Cheesecake Factory Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的芝士蛋糕工厂叙述</h2>
</div><p>If you see the story differently or prefer to dig into the numbers yourself, you can build a full narrative in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您对故事有不同的看法或更喜欢自己深入数字，您可以在几分钟内构建完整的叙述：按您的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Cheesecake Factory research is our analysis highlighting 5 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您对芝士蛋糕工厂研究的一个很好的起点是我们的分析，重点突出 5 个关键收益和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Before you move on, set yourself up for the next opportunity by using the Simply Wall Street Screener to uncover fresh, data backed stock ideas you might otherwise miss.</p>
<div class="lb-trans"><p>在您继续之前，通过使用 Simply Wall Street 筛选器为下一个机会做好准备，发现您可能错过的新鲜数据支持的股票想法。</p>
</div><ul>
<li>Capture potential bargains trading below intrinsic value by scanning these 928 undervalued stocks based on cash flows, which is built to spotlight companies where cash flows support a compelling price.</li>
<li>Ride structural trends shaping tomorrow’s economy by targeting these 25 AI penny stocks, positioned at the heart of artificial intelligence adoption.</li>
<li>Explore income opportunities with these 14 dividend stocks with yields &gt; 3%, focused on companies offering yields above 3 percent backed by solid fundamentals.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过扫描这 928 只基于现金流的被低估股票，捕捉潜在的低于内在价值的交易，这些股票旨在突出现金流支持的有吸引力的价格的公司。</li>
<li>通过瞄准这 25 只处于人工智能采用核心的 AI 便士股票，抓住塑造明天经济的结构性趋势。</li>
<li>探索这些 14 只收益率超过 3% 的分红股票的收入机会，专注于提供超过 3% 收益率且基本面稳健的公司。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

起司工坊（CAKE）：在股价 90 天内回落 21.6% 后重新评估其估值