REG - Mind Gym PLC - 半年度业绩报告

RNS 编号：1529K Mind Gym PLC2025年12月4日 2025年12月4日 Mind Gym PLC （"Mind Gym"、"集团"或"公司"） 截至2025年9月30日的六个月半年度业绩 MindGym 达到转型关键点 MindGym（AIM：MIND），全球人力资本和业务改善解决方案提供商，公布截至2025年9月30日的六个月半年度业绩。 截至2025年9月30日的 6 个月(H1 FY26) 截至2024年9月30日的 6 个月(H1 FY25) 截至2025年3月31日的 12 个月(FY25) 与 H1 FY25 相比的变化 收入 £13.5m £20.2m £38.6m -33.2% EMEA 收入 £8.0m £12.1m £23.9m -33.9% 美国收入 £5.5m £8.1m £14.7m -32.1% 毛利率 86.8% 84.9% 86.6% +190 个基点 调整后的管理费用 1 £13.5m £18.0m £34.2m -25.0% 调整后的 EBITDA1 （£1.0m） £0.8m £1.9m -£1.8m 法定税前（亏损） （£2.5m） （£0.9m） （£6.2m） -£1.6m 每股基本（亏损） （2.48 便士） （0.79 便士） （8.16 便士） -1.69 便士 净（债务）/现金 （£1.0m） £0.7m £0.6m -£1.7m 资本支出 £0.4m £0.9m £1.5m -55.6% 1 调整后的 EBITDA 和管理费用不包括在该期间进行的成本合理化措施的一次性费用，总计£0.7m（H1 FY25：£0，FY25：£5.4m）。 概述 MindGym 正在进行其三年转型战略的中期，旨在将业务从偶发培训提供商转变为战略性行为改变合作伙伴，使 MindGym 产品更易于购买、销售和续订。正如预期的那样，H1 FY26 面临挑战，主要是由于多年的能源框架协议的结束，以及在应对市场逆风（尤其是在美国）时重建销售组织。尽管如此，我们仍然致力于我们的转型战略，H1 的行动重点是提高商业效率和产品对齐，基于我们的高绩效行为模型。 财务亮点 · 报告收入下降 33%，为£13.5m（H1 FY25：£20.2m）： o 排除在 H2 FY25 结束的多年度能源框架后，同类收入下降 16%，为£13.5m，相较于 H1 FY25 的£16.2m o EMEA 的收入基本持平，但在挑战重重的美国市场表现较弱 · 毛利率提高至 87%，相比去年 85% · 报告 EBITDA 亏损为£1.7m（H1 FY25：盈利£0.8m） · 调整后的 EBITDA 亏损为£1.0m（HY25：盈利£0.8m），不包括年度内发生的裁员和重组费用的影响 · 运营费用显著减少，反映了持续成本削减措施和运营效率带来的节省： o 运营费用同比减少 25% 或£4.6m，若包括该期间的调整项目则减少 21% o 自该期间结束以来，已实施进一步£3.5m 的年化成本节省 · 在此期间，MindGym 开始利用于 2025 年 3 月续签的£4m 透支额度。截至2025年9月30日，银行现金为£0.4m，净债务为£1m 战略和运营亮点 - 专注于商业效率 · 新的商业领导层和重建的销售团队，推动销售效率和能力的提升 · 从 2025 年 10 月开始启动战略性第三方营销合作伙伴关系，以增加数字线索生成，采用与绩效对齐的灵活成本模型 · 启动高绩效行为模型，统一 MindGym 的知识产权和数据，代表我们所有产品和解决方案核心差异化的知识产权，支持当前正在进行的新产品发布 · 在 FY26 第一季度推出我们的内容会员套餐，提供更大的灵活性、可重复收入和更紧密的客户关系 o 这一新会员模型在此期间实现了首次销售，目前已获得 24 个企业会员，并拥有强大的新机会管道 · FY26 第二季度的新销售订单超过收入，显示出我们商业效率的进展 · 启动营运资金改善计划，以提前合同周期内的现金支付 当前交易与展望 - 预期不变 · 全年收入仍符合预期，业绩偏重于下半年，我们预计将受益于许可收入的增加以及在销售和市场效率方面的投资 · 董事会对调整后 EBITDA 的预期保持不变，因为下半年收入增长和较低的成本基础将推动盈利和现金生成的回归 董事会变动 · 正如2025年9月26日宣布的，Nick Stone 被任命为临时首席财务官，以覆盖 Emily Fyffe 的产假 分析师和投资者网络研讨会 今天格林威治标准时间上午 9 点将提供分析师和投资者演示。演示将在 MindGym 的投资者网站上提供：https://themindgym.com/investors/reports。 MindGym 首席执行官 Christoffer Ellehuus 表示： “尽管与 AI 对人力资源投资的影响相关的不确定性导致客户谨慎，我对我们在三年转型战略上取得的进展感到满意。重要的是，我们在商业效率方面取得了显著进展，成功创建并推出了我们新的统一高绩效行为模型，同时快速推广我们的新会员模型。 这一新的市场进入战略正在将 MindGym 的内容嵌入客户的核心培训课程中，提供更紧密的客户关系和可持续的重复收入。总体而言，这预计将为全年带来调整后 EBITDA 盈利，同时为长期可持续增长奠定基础。” 咨询： MindGym plcChristoffer Ellehuus, 首席执行官Nick Stone, 临时首席财务官 +44 (0) 20 7376 0626investors@themindgym.com Panmure Liberum (指定顾问和经纪人)Nicholas HowWill King +44 (0) 20 3100 2000 MHP (媒体咨询)Reg HoareVeronica Farah +44 (0) 7710 117 517mindgym@mhpgroup.com 关于 MindGym MindGym 是一家提供商业改善解决方案的公司，使用基于行为科学的可扩展专有产品。该集团在三个全球市场运营：商业转型、人力资本管理和学习与发展。 MindGym 在伦敦证券交易所的替代投资市场上市（股票代码：MIND），总部位于伦敦。该公司在伦敦和纽约设有办事处。 更多信息请访问 www.themindgym.com 战略和运营更新 MindGym 正在进行为期三年的转型之旅，旨在将业务从偶发培训提供商转变为战略行为改变合作伙伴，从而为集团创造更可持续和可重复的收入。2026 财年上半年，交易环境依然充满挑战，谨慎的购买行为导致合同延迟。这在美国尤为明显，当前企业买家的重点是 AI 驱动的人力资源技术。 · 在此期间，集团越来越关注商业有效性，通过在 2025 财年末任命的新销售领导下的全球统一销售团队。销售团队在一致的绩效标准下重建，销售团队成员数量从 30 人增加到 39 人，至 2025 年 11 月。这推动了管道生成的显著改善，同比增长 15%，令人欣慰的是，2026 财年第二季度的销售订单数量也超过了收入。 · 在新网站上线后，集团更加关注数字线索生成。为了加速数字营销的回报并增强市场覆盖率和线索，集团有效地外包了这一活动，并在战略合作下任命了专业营销机构 Oliver。这一合作提供了与绩效相一致的灵活成本模型，使我们能够利用部分专业知识并扩大以营销驱动的销售线索。 · 2025 财年第四季度推出了内容订阅套餐，使客户能够在许可期内利用 MindGym 的专有知识产权，从而实现更大的灵活性、可重复的收入和更紧密的客户关系。在 2026 财年上半年，该产品进一步发展，引入了我们的会员模型，提供对 MindGym 全套培训项目和电子锻炼的访问。该模型缩短了销售周期，加速了收入确认并提高了可预测性。自推出以来，我们已获得 24 个企业会员。其中，13 个在 2026 财年上半年开始，其余在 2026 财年第三季度开始。迄今为止，总会员销售额（包括相关交付费用）达 240 万英镑，确认收入为 170 万英镑。在此期间，完成了价值 200 万英镑的会员销售，确认收入为 100 万英镑。 · 在 2026 财年第一季度，集团推出了高绩效行为模型，将 MindGym 的知识产权和数据统一为一种全新的全球通用行为改变模型。该模型的核心是 MindGym 的 10X 心理测量数据资产（于 2022 年收购），将关键行为与核心商业成果联系起来。高绩效行为模型将成为所有产品和解决方案的核心差异化知识产权，尤其是一套基于数据的心理测评产品。这些新评估产品目前正在市场上进行 “软” 推出，早期采用客户数量有限，预计在 2026 财年第四季度进行全面推出，包括新的数字仪表板功能。 · 还在进行一项营运资金改善计划，以增强业务内的现金转换，并已开始显示积极的效果。随着新的更广泛的市场进入战略，MindGym 标准合同中引入了更严格的现金条款，要求更高比例的预付款，特别是在知识产权和数据的访问是即时的订阅和许可合同中。因此，递延收入从 2025 财年上半年的 130 万英镑增加到 2026 财年上半年的 250 万英镑，尽管在此期间收入下降了 33%，但现金收入仅下降了 22%。 财务回顾： 收入 2026 财年上半年的收入为 1350 万英镑，比上年同期（2025 财年上半年：2020 万英镑）下降了 33%： · 在欧洲、中东和非洲地区，收入下降了 34%，至 800 万英镑（2025 财年上半年：1210 万英镑）。这主要是由于在 2025 财年结束的多年能源框架协议的影响。排除该合同的影响后，欧洲、中东和非洲地区的收入基本持平，下降幅度为 2%。 · 在美国，收入下降了 31%（按固定汇率计算为 30%），至 550 万英镑（2025 财年上半年：810 万英镑）。这主要是由于持续的市场挑战和美国销售团队的重组。 · 在此期间，总许可收入为 100 万英镑，其中会员订阅收入占总收入的 70 万英镑（2025 财年上半年：无）。这一新收入来源于 2025 财年第四季度推出。 毛利率 毛利率已提高至 86.8%（2025 财年上半年：84.9%），反映出 2026 财年上半年面对面交付收入的高成本减少。 管理费用 管理费用减少了 25%，至 1340 万英镑（2025 财年上半年：1800 万英镑），如果包括本期的调整项目，则减少幅度为 21%。这一减少反映了前一年成本削减措施和获得的运营效率。至2025年9月30日的六个月内，平均员工人数从 247 人减少至 189 人，减少幅度为 23%。自 H1 期间结束以来，进一步的成本削减措施已实施，预计将带来每年 350 万英镑的额外节省。 本期的股份支付费用为 10 万英镑，而在 2026 财年下半年则为 10 万英镑的收益，这主要是由于在 2025 年 8 月授予管理层的奖励。 折旧和摊销减少至 70 万英镑（2025 财年上半年：150 万英镑），主要是由于 2025 财年第三季度对无形资产的 440 万英镑减值。 利润/(亏损) 本期报告的 EBITDA 亏损为 170 万英镑（2025 财年上半年：80 万英镑的利润）。剔除 2026 财年上半年特殊项目的影响，调整后的 EBITDA 亏损为 100 万英镑（2025 财年上半年：80 万英镑的利润）。截至2024年9月30日的六个月内没有调整项目。税前亏损为 250 万英镑（2025 财年上半年：90 万英镑的亏损）。 本期基本每股亏损为 2.48 便士（2025 财年上半年：0.79 便士的亏损）。调整后的每股亏损为 1.97 便士（2025 财年上半年：0.79 便士的亏损）。 现金 截至2025年9月30日，银行现金为 40 万英镑，净债务为 100 万英镑，比2025年3月31日的年末净现金余额 60 万英镑减少了 160 万英镑。集团的 400 万英镑透支额度在本期内部分使用，期末提款为 140 万英镑。 尽管集团继续谨慎管理营运资金，但逾期债务已增加至应收账款的 8%，而在2025年3月31日年末为 5%。逾期债务的增加是由于在 2026 财年上半年末有几笔大额款项尚未支付，但这些款项现已收到。自2025年3月31日以来，应收账款和其他应收款减少了 70 万英镑，而应付账款和其他应付款在同一期间增加了 20 万英镑，显示出整体营运资金状况改善了 90 万英镑。 股息 董事会继续优先考虑未来几年的增长投资，因此截至2025年9月30日的期间内不会支付中期股息。 展望： 新的市场推广策略专注于推出打包订阅服务，加上对销售团队和市场营销的投资，正在为 2026 财年下半年及 2027 财年的可持续增长奠定基础。预计下半年的收入将强于上半年，这一收入增长和强有力的营运资金管理将推动盈利和现金生成的回归。因此，董事会对调整后 EBITDA 和年末正现金余额的预期保持不变。 前瞻性声明 本公告中的某些声明构成前瞻性声明。本公告中任何不是历史事实的声明，包括但不限于关于公司未来期望、运营、财务表现、财务状况和业务的声明，均为前瞻性声明。这些前瞻性声明受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期有重大差异。这些风险和不确定性包括经济、金融、商业或其他市场条件的变化。这些因素可能对本公告中描述的计划和事件的结果及财务影响产生不利影响，公司不承担更新其对这些风险和不确定性的看法或更新本公告中包含的前瞻性声明的义务。本公告中的内容不应被解读为盈利预测。 MIND GYM PLC 综合收益表 截至2025年9月30日的六个月(未经审计) 截至2024年9月30日的六个月(未经审计) 截至2024年3月31日的年度(经审计) 注 £'000 £'000 £'000 收入 3 13,514 20,207 38,606 销售成本 (1,779) (3,042) (5,163) 毛利润 11,735 17,165 33,443 管理费用 (14,155) (18,005) (39,598) 其他收入 - 98 107 营业利润/(亏损) (2,420) (742) (6,048) 财务收入 5 - - 1 财务费用 5 (97) (116) (142) 税前 (亏损)/利润 (2,517) (858) (6,189) 调整后的 (亏损)/利润 (1,805) (858) (803) 调整项目 6 (712) - (5,386) 税前 (亏损)/利润 (2,517) (858) (6,189) 税收 7 19 71 (2,000) 来自持续经营的财务期间的 (亏损)/利润归属于母公司的所有者 (2,498) (787) (8,189) 可能随后重新分类为损益的项目 合并的汇率转换差异 (128) (204) (100) 归属于母公司的所有者的其他综合 (亏损)/收益 (128) (204) (100) 归属于母公司的所有者的总综合 (亏损)/收益 (2,626) (991) (8,289) 每股 (亏损)/收益（便士） 基本 8 (2.48 便士) (0.79 便士) (8.16 便士) 稀释 8 (2.48 便士) (0.79 便士) (8.16 便士) 调整后的 (亏损)/每股收益（便士） 基本 8 (1.97 便士) (0.79 便士) (4.16 便士) 稀释 8 (1.97 便士) (0.79 便士) (4.16 便士) MIND GYM PLC 综合财务状况表 2025年9月30日 2024年9月30日 2025年3月31日 注释 （未经审计）£'000 （未经审计）£'000 （已审计）£'000 非流动资产 无形资产 10 3,685 8,131 3,749 房地产、厂房和设备 11 944 1,623 1,199 递延所得税资产 312 2,392 303 4,941 12,146 5,251 流动资产 存货 20 26 25 应收账款及其他应收款 12 5,784 6,605 6,469 应收税款 100 75 95 现金及现金等价物 355 746 570 6,259 7,452 7,159 资产总计 11,200 19,598 12,410 流动负债 应付账款及其他应付款 13 7,861 7,293 7,647 借款 14 1,401 租赁负债 479 606 518 可赎回优先股 50 50 50 9,791 7,949 8,215 非流动负债 租赁负债 425 867 646 负债总计 10,216 8,816 8,861 净资产 984 10,782 3,549 股东权益 股本 15 1 1 1 股本溢价 275 274 274 股权激励储备 501 378 441 留存收益 207 10,129 2,833 归属于母公司所有者的权益 984 10,782 3,549 董事会于2025年12月2日批准了这些简明中期财务报表。 MIND GYM PLC 合并权益变动表 股本 股本溢价 股权激励储备 留存收益 总权益 注释 £'000 £'000 £'000 £'000 £'000 2024年4月1日 1 258 481 11,097 11,837 本期（亏损） - - - (787) (787) 其他综合收益： 合并时汇率转换差额 - - - (202) (202) 本期综合亏损总额 (989) (989) 行使期权 - 16 (21) 21 16 股权激励支付的权益信用 16 - - (82) - (82) 2024年9月30日 1 274 378 10,129 10,782 本期（亏损） - - - (7,402) (7,402) 其他综合收益： 合并时汇率转换差额 - - - 102 102 本期综合收益总额 - - - (7,300) (7,300) 行使期权 - - (1) 1 - 股权激励支付的权益借记 16 - - 64 - 64 与股权激励支付相关的税项 - - - 3 3 2025年3月31日 1 274 441 2,833 3,549 本期（亏损） - - - (2,498) (2,498) 其他综合收益： 合并时汇率转换差额 - - - (128) (128) 本期综合亏损总额 - - - (2,626) (2,626) 行使期权 - 1 1 (1) 1 股权激励支付的权益借记 16 - - 60 - 60 2025年9月30日 1 275 502 206 984 MIND GYM PLC 合并现金流量表 | | | 截至2025年9月30日的 6 个月（未经审计）| 截至2024年9月30日的 6 个月（未经审计）| 截至2025年3月31日的年度（已审计）| | | 注释 | £'000 | £'000 | £'000 | | 来自经营活动的现金流 | | | | | | 财务期间（亏损）/利润 | | (2,498) | (787) | (8,189) | | 调整项目： | | | | | | 无形资产摊销 | 10 | 435 | 1,020 | 1,531 | | 无形资产减值 | 10 | - | - | 4,404 | | 有形资产折旧 | 11 | 276 | 526 | 987 | | 无形资产处置（亏损）/利润 | 10 | - | - | 26 | | 房地产、厂房和设备处置（亏损）/利润 | 11 | - | - | 83 | | 净财务费用 | 5 | 97 | 116 | 141 | | 税收（信用）/费用 | 7 | (9) | (71) | 2,000 | | 研发支出信用 | | - | (98) | - | | 存货减少/增加 | | 5 | 14 | 15 | | 应收账款及其他应收款减少/增加 | 12 | 685 | 1,182 | 1,318 | | 应付账款和准备金减少/增加 | 13 | 214 | (1,181) | (827) | | 股权激励支付费用 | 16 | 59 | (82) | (18) | | 经营活动产生的现金（使用）/生成 | | (736) | 639 | 1,471 | | 净税收收到/支付 | | (15) | 534 | 165 | | 研发退款 | | - | - | 295 | | 来自经营活动的净现金生成 | | (751) | 1,173 | 1,931 | | 来自投资活动的现金流 | | | | | | 无形资产购买 | 10 | (371) | (899) | (1,458) | | 房地产、厂房和设备购买 | 11 | (26) | (20) | (42) | | 收到的利息 | | - | - | 1 | | 投资活动中使用的净现金 | | (397) | (919) | (1,499) | | 来自融资活动的现金流 | | | | | | 租赁负债现金偿还 | | (280) | (613) | (1,047) | | 普通股发行 | 15 | 1 | 16 | 16 | | 支付的利息 | | (75) | (76) | (74) | | 融资活动中使用的净现金 | | (354) | (673) | (1,105) | | 现金及现金等价物净（减少）| | (1,502) | (419) | (673) | | 期初现金及现金等价物 | | 570 | 1,369 | 1,369 | | 外汇汇率变动的影响 | | (114) | (204) | (126) | | 期末现金及现金等价物 | | (1,046) | 746 | 570 | | 期末现金及现金等价物包括： | | | | | | 银行及现金 | | (1,046) | 746 | 570 | MIND GYM PLC 集团财务报表附注 一般信息 Mind Gym plc（"公司"）是一家在英格兰和威尔士注册的公众有限公司，其普通股在伦敦证券交易所的替代投资市场（"AIM"）交易。注册办公室地址为伦敦肯辛顿高街 160 号，邮政编码 W8 7RG。该集团由 Mind Gym plc 及其子公司 Mind Gym (USA) Inc.、Mind Gym Performance (Asia) Pte. Ltd 和 Mind Gym (Canada) Inc.（统称为"集团"）组成。 集团的主要活动是应用行为科学来提升公司的绩效以及改善员工的生活。集团主要通过研究、战略咨询、管理和员工发展、员工沟通及相关服务来实现这一目标。 编制基础 本简明中期财务报表是根据 AIM 公司规则的要求编制的。根据允许，公司选择不采用国际会计准则第 34 号（"中期财务报表"）来编制本中期财务信息。简明中期财务报表应与截至2025年3月31日的年度财务报表一起阅读，该年度财务报表是根据英国采用的国际会计准则编制的，包括国际财务报告解释委员会（"IFRIC"）发布的解释，以及适用于根据国际财务报告准则（IFRS）报告的公司的 2006 年公司法。未经审计的中期财务信息不构成 2006 年公司法意义上的法定账目。本中期报告未经独立审计师审计或审查，于2025年12月2日获得董事会批准。 截至2025年3月31日的法定账目于2025年6月11日获得董事会批准并提交给公司注册处。审计师对这些账目的报告是无保留意见的，没有强调事项段落，也没有根据 2006 年公司法第 498 条作出任何声明。 中期财务报表是基于持续经营的基础，在历史成本惯例下编制。 中期财务报表以英镑呈现。所有数值均四舍五入至£1,000，除非另有说明。 编制中期结果所采用的会计政策与最新审计的年度财务报表所采用的政策相同。 分部分析 经营分部的报告方式与提供给首席运营决策者的内部报告一致，首席运营决策者负责分配资源和评估业务绩效。首席运营决策者已被确定为董事会。集团有两个经营分部：EMEA（包括英国和新加坡）和美洲（包括美国和加拿大）。 两个分部的收入均来自单一业务活动，即提供人力资本和业务改善解决方案。 集团的业务并不高度季节性，客户基础多样化，没有单个重要客户。 截至2025年9月30日的 6 个月分部结果（未经审计） 分部结果 EMEA 美洲 总计 £'000 £'000 £'000 收入 7,962 5,552 13,514 销售成本 (1,101) (678) (1,779) 管理费用 (10,098) (4,057) (14,155) 税前利润 (3,237) 817 (2,420) 部门间费用 614 (614) - 经营利润 - 分部结果 (2,623) 203 (2,420) 财务收入 - 财务费用 (97) 税前（亏损） (2,517) 调整后税前（亏损） EMEA 美洲 总计 £'000 £'000 £'000 经营（亏损）- 分部结果 (2,623) 203 (2,420) 调整项目 388 324 712 调整后 EBIT (2,235) 527 (1,708) 财务收入 - 财务费用 (97) 税前（亏损） (1,805) 截至2025年9月30日的六个月收入构成如下。 EMEA 美洲 集团 交付 63.1% 54.3% 59.3% 设计 20.1% 20.4% 20.2% 数字 5.9% 6.6% 6.2% 许可和认证 4.7% 14.2% 8.8% 其他 5.6% 4.0% 4.9% 咨询 0.6% 0.5% 0.6% 截至2024年9月30日的 6 个月分部结果（未经审计） EMEA 美洲 总计 £'000 £'000 £'000 收入 12,136 8,071 20,207 销售成本 (1,938) (1,104) (3,042) 管理费用 (11,381) (6,624) (18,005) 其他收入 98 - 98 税前利润 (1,085) 343 (742) 部门间费用 312 (312) - 经营利润 - 分部结果 (773) 31 (742) 财务收入 - 财务费用 (116) 税前（亏损） (858) 调整后税前（亏损） EMEA 美洲 总计 £'000 £'000 £'000 经营（亏损）- 分部结果 (773) 31 (742) 调整项目 - - - 调整后 EBIT (773) 31 (742) 财务收入 - 财务费用 (116) 税前（亏损） (858) 截至2024年9月30日的六个月收入构成如下。 EMEA 美洲 集团 交付 76.5% 68.3% 73.2% 设计 12.4% 14.2% 13.2% 数字 6.8% 8.6% 6.6% 许可和认证 1.0% 6.8% 2.2% 其他 2.1% 1.7% 4% 咨询 1.2% 0.4% 0.8% 截至2025年3月31日的年度分部结果（已审计） 分部结果 欧洲、中东和非洲 美洲 总计 £'000 £'000 £'000 收入 23,892 14,714 38,606 销售成本 (3,365) (1,798) (5,163) 管理费用 (27,275) (12,323) (39,598) 部门间费用前的（亏损）/利润 (6,748) 593 (6,155) 部门间费用 532 (532) - 其他收入 107 - 107 经营（亏损）/利润 - 分部结果 (6,109) 61 (6,048) 财务收入 1 财务费用 (142) 税前亏损 (6,189) 调整后的（亏损）/税前利润 欧洲、中东和非洲 美洲 总计 £'000 £'000 £'000 经营（亏损）/利润 - 分部结果 (6,109) 61 (6,048) 调整项目 4,681 705 5,386 调整后的亏损前税/税前利润 (1,428) 766 (662) 财务收入 1 财务费用 (142) 税前亏损 (803) 管理层未在内部报告分部资产和负债，因此未进行相关分析。 截至2025年3月31日的年度收入构成如下。 欧洲、中东和非洲 美洲 集团 交付 69.7% 61.0% 66.3% 设计 16.3% 16.5% 16.4% 数字 6.5% 8.8% 7.3% 许可和认证 3.7% 12.0% 6.9% 其他 2.7% 1.2% 2.2% 顾问 1.1% 0.5% 0.9% 4. 员工 员工成本如下： 截至2025年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2024年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2025年3月31日的年度 t(经审计) £'000 £'000 £'000 工资和薪金 8,796 12,229 22,779 社会保障成本 1,004 1,121 2,307 养老金成本 - 确定性供款计划 358 453 851 基于股份的支付 60 (82) (18) 10,218 13,721 25,919 包含在调整项目中的重组工资成本 712 - 654 10,930 13,721 26,573 集团按职能的员工平均人数为： 截至2025年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2024年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2025年3月31日的年度 t(经审计) 交付 114 169 151 支持 70 82 86 数字 5 13 10 189 264 247 截至期末集团按职能的员工人数为： 截至2025年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2024年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2025年3月31日的年度 t(经审计) 交付 111 162 135 支持 59 82 80 数字 4 12 8 174 256 223 5. 净财务费用 截至2025年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2024年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2025年3月31日的年度 t(经审计) £'000 £'000 £'000 财务收入 应收利息 - - 1 - - 1 财务费用 应付利息 (35) (46) (44) 其他借款成本 (40) (30) (30) 租赁利息（IFRS 16） (22) (40) (68) (97) (116) (141) 6. 调整项目 截至2025年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2024年9月30日的 6 个月 t(未经审计) 截至2025年3月31日的年度 t(经审计) £'000 £'000 £'000 重组成本 712 - 982 无形资产减值 - - 4,404 712 - 5,386 截至2025年9月30日的六个月和截至2025年3月31日的年度的重组成本包括与降低成本基础相关的裁员成本。 无形资产的减值在截至2025年3月31日的年度的调整结果中被排除，因为这些成本是一次性费用。这些费用与不再开发的未使用数字资产相关。在截至2025年9月30日的六个月内未记录此类费用。 7. 税务 法定税收抵免为£19,000（截至2024年9月30日的六个月：抵免£71,000；截至2025年3月31日的年度：费用£2,000,000），代表税前亏损的有效税率为 1%（截至2024年9月30日的六个月：9%；截至2025年3月31日的年度：-32%）。 8. 每股收益 基本每股收益通过将归属于公司股东的收益除以年度内发行的普通股的加权平均数计算得出。公司在基于股份的支付计划中有潜在的稀释性股份（见注释 16）。 截至2025年9月30日 t(未经审计) 截至2024年9月30日 t(未经审计) 截至2025年3月31日 t(经审计) 发行的加权平均股份数 100,340,109 100,208,494 100,273,688 潜在稀释股份（加权平均） 3,946,830 3,070,090 6,965,965 完全稀释的股份数（加权平均） 104,286,939 103,278,584 107,239,653 截至2025年9月30日的 6 个月 t(未经审计) t（便士） 截至2024年9月30日的 6 个月 t(未经审计) t（便士） 截至2025年3月31日的年度 t(经审计) t（便士） 基本（亏损）/每股收益 (2.48) (0.79) (8.16) 稀释（亏损）/每股收益 (2.48) (0.79) (8.16) 调整后的基本（亏损）/每股收益 (1.97) (0.79) (4.16) 调整后的稀释（亏损）/每股收益 (1.97) (0.79) (4.16) 9. 股息 董事会未提议截至2025年3月31日的年度的最终股息。对于截至2025年9月30日的期间也未提议中期股息。 10. 无形资产 专利 开发成本 总计 £'000 £'000 £'000 成本 截至2025年4月1日 172 18,886 19,058 增加 5 366 371 截至2025年9月30日 177 19,252 19,429 摊销 截至2025年4月1日 83 15,226 15,309 摊销费用 6 429 435 截至2025年9月30日 89 15,655 15,744 净账面价值 截至2025年3月31日 89 3,660 3,749 截至2025年9月30日 88 3,597 3,685 截至2025年9月30日的六个月内，开发成本的增加包括直接用于新数字资产创建的软件开发成本。 11. 不动产、厂房和设备 使用权资产 租赁改良 固定装置、设备和器具 总计 £'000 £'000 £'000 £'000 成本 截至2025年4月1日 3,214 229 654 4,097 增加 - - 26 26 重新计量 (2) - - (2) 汇率差异 (3) - (2) (5) 截至2025年9月30日 3,209 229 678 4,116 折旧 截至2025年4月1日 2,119 229 550 2,898 折旧费用 235 - 41 276 汇率差异 - - (2) (2) 截至2025年9月30日 2,354 229 589 3,172 净账面价值 截至2025年3月31日 1,095 - 104 1,199 截至2025年9月30日 855 - 89 944 12. 应收账款及其他应收款 2025年9月30日(未经审计) 2024年9月30日(未经审计) 2025年3月31日(经审计) £'000 £'000 £'000 应收账款 4,735 5,027 5,331 减去减值准备 (79) (88) (91) 净应收账款 4,656 4,939 5,240 其他应收款 50 28 43 物业押金的预付款 11 213 11 预付款 493 605 583 应计收入 574 820 592 5,784 6,605 6,469 应收账款根据付款条款的逾期情况如下： 2025年9月30日(未经审计) 2024年9月30日(未经审计) 2025年3月31日(经审计) £'000 £'000 £'000 未逾期 4,379 4,735 5,045 逾期 0-30 天 307 135 227 逾期 31-60 天 25 133 46 逾期 61-90 天 3 3 5 逾期超过 90 天 21 21 8 4,735 5,027 5,331 13. 应付账款及其他应付款 2025年9月30日(未经审计) 2024年9月30日(未经审计) 2025年3月31日(经审计) £'000 £'000 £'000 应付账款 844 712 1,016 其他税款和社会保障 1,011 1,704 668 其他应付款 334 327 356 应计费用 3,172 3,259 3,448 递延收入 2,500 1,291 2,159 7,861 7,293 7,647 14. 借款 集团于 2025 年 3 月签订了一项 400 万英镑的透支额度，将于 2026 年 3 月续签。截至2025年9月30日，集团已提取 140 万英镑的额度。借款已包含在合并现金流量表中的现金及现金等价物中，因为它是可随时偿还的，并且是现金管理的重要组成部分。 15. 股本 2025 年 9 月30 日 2025 年 9 月30 日 2024 年 9 月30 日 2024 年 9 月30 日 2025 年 3 月 2025 年 3 月 成本 成本 成本 数量 £'000 数量 £'000 数量 £'000 每股面值£0.00001 截至 4 月 1 日 100,338,882 1 100,198,464 1 100,198,464 1 为满足期权而发行的股份 3,988 - 140,418 - 140,418 - 每股面值£0.00001 截至期末 100,342,870 1 100,338,882 1 100,338,882 1 16. 基于股份的支付 集团根据长期激励股权计划（"LTIP"）向选定员工授予期权。迄今为止授予的期权仅在员工在归属日期之前继续受雇的情况下才会归属。未行使的期权不赋予持有人分红或投票权。 截至2023年3月31日、2024年3月31日和2025年3月31日的年度授予以及截至2025年9月30日的六个月内的授予，均受基于收入和 EBITDA 的绩效条件或时间限制。 在2019年9月30日，集团为所有符合条件的员工在英国和美国分别推出了年度 “存钱计划” 和 “员工股票购买计划”。自 2019 年以来已推出年度计划。 基于股份的支付（信用）/费用总额为： 截至2025年9月30日的 6 个月(未经审计) 截至2024年9月30日的 6 个月(未经审计) 截至2025年3月31日的年度(经审计) £'000 £'000 £'000 权益结算的基于股份的支付 59 (82) (18) 17. 报告期后的事件 报告期后没有发生任何事件。 此信息由 RNS 提供，RNS 是伦敦证券交易所的新闻服务。RNS 获得金融行为监管局的批准，作为英国的主要信息提供者。有关使用和分发此信息的条款和条件可能适用。如需更多信息，请联系 rns@lseg.com 或访问 www.rns.com。 RNS 可能会使用您的 IP 地址以确认遵守条款和条件，分析您与此通信中包含的信息的互动，并在商业服务中以匿名方式与他人共享此分析。如需有关 RNS 和伦敦证券交易所如何使用您提供的个人数据的更多信息，请参见我们的隐私政策。结束 IR EAXADELSSFFA