Chewy 的增长与稳定性：买入评级因收入和利润率的改善而获得支持

Tip Ranks

2025.12.04 07:15

我是 PortAI，我可以总结文章信息。

华尔街分析师 Bill Kerr 来自 TD Cowen 重申了对 Chewy 的买入评级，设定目标价为 47.00 美元。该评级基于预计 2025 年第三季度的收入同比增长 7.6%，达到 31 亿美元，以及改善后的毛利率为 29.8%。尽管长期预测略有下调，但 Chewy 在关税和经济衰退风险下的稳定性支持了积极的前景。Kerr 的平均回报率为-9.5%，成功率为 28.57%

Chewy，这家消费周期性行业公司，今天再次受到华尔街分析师的关注。TD Cowen 的分析师 Bill Kerr 重申了对该股票的买入评级，并设定了 47.00 美元的目标价。

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Bill Kerr 给予买入评级的原因是多种因素的结合，突显了 Chewy 的增长和稳定潜力。预计该公司在 2025 年第三季度的收入将同比增长 7.6%，达到 31 亿美元，这与市场共识预期和指导的高端一致。这一增长归因于活跃客户数量和每位活跃客户的净销售额的增加，以及 Autoship 客户销售的显著上升。

此外，Chewy 的毛利率预计将改善至 29.8%，高于去年同期的 29.3%，这得益于广告收入的增长和向更高平均售价商品的转变。预计 EBITDA 同比增长 24.1%，加上基于 2026 年估算的合理 EV/EBITDA 倍数 15.1 倍，支持了买入评级。尽管长期收入和 EBITDA 预测略有下调，但与其他电子商务平台相比，该公司相对抵御关税和衰退风险的能力增强了积极前景。

根据 TipRanks，Kerr 是一位平均回报率为-9.5% 且成功率为 28.57% 的分析师。