Nelnet (NNI)：评估年初至今 26% 的涨幅是否仍然使其估值具有吸引力

Nelnet (NNI) 安静地回报了耐心的投资者，尽管年收入最近略有下降，但股价今年迄今上涨约 26%，五年来更是翻了一番。

查看我们对 Nelnet 的最新分析。

目前股价为 133.18 美元，年初至今的股价回报约为 26%，势头依然看起来积极，而五年总股东回报约为 101% 则突显了这一故事随时间的发展情况。

如果 Nelnet 的稳步上升让你考虑其他纪律性资本的复合投资，这可能是探索高内部持股的快速增长股票的明智时机。

然而，随着收入略有收缩，股价徘徊在分析师目标附近，投资者面临一个关键问题：Nelnet 是否仍然相对于其长期前景被低估，还是市场已经在考虑未来的增长？

11 倍市盈率：是否合理？

在每股约 133 美元的价格下，Nelnet 的市盈率约为 11 倍，这一水平在市场和其细分市场中都显得适中。

市盈率比较投资者今天为每一美元当前利润支付的价格。这是一个关键的视角，适用于拥有成熟、现金生成业务的多元化金融集团。对于 Nelnet 来说，它有助于将波动的收益波动转化为市场如何评估其利润引擎的更稳定的标准。

尽管过去一年收益大幅反弹，净利润率现已超过 25%，但市场并未给予溢价估值。这表明投资者对近期盈利能力的可持续性持谨慎态度。同时，这一倍数仍反映出 Nelnet 产生高质量收益，而不仅仅是周期性或一次性收益。

与美国市场整体相比，平均市盈率约为 18.5 倍，Nelnet 显得明显便宜。它仅比美国消费金融行业的 10 倍平均水平略贵。这种对市场的折扣但对直接行业同行的小溢价暗示投资者认为 Nelnet 的质量高于典型贷方，但并不是一个高增长的故事。

查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。

结果：11 倍市盈率（大致合理）

然而，收入增长放缓，加上股价接近分析师目标，可能会在利润率压缩或监管变化影响关键贷款活动时使投资者面临风险。

了解 Nelnet 叙述的关键风险。

另一种观点：DCF 显示高估风险

虽然 11 倍的市盈率看起来合理，但我们的 DCF 模型描绘了一个截然不同的图景。它将 Nelnet 的公允价值定在每股约 22.76 美元，而今天的价格为 133.18 美元，这意味着该股票的交易价格远高于模型现金流的价值。市场是否看到了模型无法捕捉的东西？还是乐观情绪超前于基本面？

深入了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。

截至 2025 年 12 月的 NNI 折现现金流

Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Nelnet）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 920 只基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。

构建您自己的 Nelnet 叙述

如果您对数字有不同的看法或想要压力测试自己的假设，您可以在几分钟内构建一个完整的叙述：按您的方式进行。

您对 Nelnet 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 2 个关键奖励和 2 个可能影响您投资决策的重要警示信号。

准备好进行下一个投资动作了吗？

在您继续之前，通过使用针对性的筛选器锁定您的下一个机会，这些筛选器会呈现出大多数投资者甚至不会注意到的高信念想法。

• 通过针对这些 14 只收益率超过 3% 的股息股票，捕捉稳定的收入潜力，这些股票可以在波动市场中支撑您的投资组合。
• 通过关注这些 25 只 AI 小盘股，利用自动化和机器学习的结构性增长趋势，预计 AI 支出加速将带来好处。
• 通过聚焦这些 81 只加密货币和区块链股票，提前布局下一波数字金融浪潮，这些股票正在塑造支付、基础设施和区块链的采用。

这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。