科帕特在 2025 年下跌 31% 后是否变得更具吸引力？

• 想知道 Copart 在最近的下滑后是否开始显得便宜，或者市场是否终于更现实地定价它？让我们来分析一下当前股价实际上在传达什么关于这个股票背后的业务。
• Copart 的股票目前交易价格约为 38.85 美元，过去一周小幅上涨 0.3%，但在过去一个月内大幅下跌 9.7%，年初至今下跌 31.0%，导致一年回报率为-38.3%。尽管如此，三年和五年的回报率分别为 23.2% 和 36.2%，提醒我们在短期波动之下还有一个长期的增长故事。
• 最近，该股票对车辆需求、救援量和二手车价格趋势的情绪变化做出了反应，因为投资者重新解读这些行业动态对 Copart 长期增长潜力的影响。市场从之前高估值的成长股转向更具 “防御性” 的现金流的广泛轮动，也给股价施加了压力，即使 Copart 继续投资于其全球场地网络和数字拍卖平台。
• 目前，Copart 的估值检查得分为 4/6，表明在大多数但不是所有标准指标上，它被认为是低估的。接下来，我们将深入探讨这些个别估值方法，然后通过更全面的方式来判断当前价格是否真正反映了 Copart 的长期经济状况。

了解为什么 Copart 过去一年-38.3% 的回报落后于同行。

方法一：Copart 折现现金流（DCF）分析

折现现金流模型通过预测企业未来能够产生的现金流并将这些现金流折现回今天，来估算企业的价值。对于 Copart，使用的模型是基于现金流预测的两阶段自由现金流到股权的方法，以美元为单位。

Copart 在过去十二个月内产生了约 13 亿美元的自由现金流，分析师预计这一数字将稳步上升，Simply Wall St 进一步推测这些估计。基于这些假设，自由现金流预计到 2035 年将达到约 24.1 亿美元，因为公司继续扩大其全球业务。

当所有这些未来现金流折现回今天时，内在价值约为每股 49.05 美元。与最近的股价约 38.85 美元相比，DCF 表明 Copart 的交易价格大约低估了 20.8%，这表明市场可能没有充分定价其长期现金生成能力。

结果：低估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 Copart 被低估了 20.8%。在您的观察列表或投资组合中跟踪此信息，或发现基于现金流的 915 只更多低估股票。

截至 2025 年 12 月的 CPRT 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Copart 的公允价值的更多细节。

方法二：Copart 价格与收益

对于像 Copart 这样持续盈利的公司，市盈率（PE）是一个有用的衡量标准，因为它直接将投资者今天支付的价格与企业已经产生的收益联系起来。一般来说，增长更快、风险更低的企业通常与更高的市盈率相关，而增长较慢或风险较高的公司则往往以较低的倍数交易。

Copart 目前的市盈率约为 23.6 倍，略高于更广泛的商业服务行业平均水平约 23.0 倍，但低于其更接近同行的 34.5 倍平均水平。为了超越这些粗略的比较，Simply Wall St 使用了一种专有的公允比率，该比率根据 Copart 的收益增长、利润率、行业、市场资本和风险特征估算其可能交易的市盈率。Copart 的公允比率为 28.6 倍，表明该股票可能值得比目前的倍数更高的估值。

因为公允比率考虑了公司特定的基本面，而不仅仅是复制同行的交易情况，它提供了更量身定制的价值视角。将 Copart 当前的 23.6 倍市盈率与其 28.6 倍的公允比率进行比较，表明在这个指标上，股票可能显得被低估。

结果：低估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:CPRT 市盈率

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1443 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。

提升您的决策能力：选择您的 Copart 叙述

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法。让我们向您介绍叙述，这是 Simply Wall St 社区页面上的一个简单工具，让您通过将对 Copart 业务、未来收入、收益和利润率的看法与具体的财务预测和隐含公允价值联系起来，来撰写数字背后的故事。然后，您可以将其与今天的股价进行比较，以决定它看起来是买入还是卖出。该平台会在新信息（如收益或新闻）到达时动态更新您的叙述。一位看好 Copart 的投资者可能会预测国际扩张、数字拍卖增长和股票回购支持的公允价值接近最近分析师高点约 65 美元。而一位更谨慎的投资者，专注于保险逆风和竞争压力，可能会合理地将其叙述锚定在低端，约 46 美元。这显示了对同一公司的不同视角如何共存，每个视角都基于明确的、可测试的预测，而不是模糊的 “感觉便宜” 或 “看起来贵” 的判断。

您认为 Copart 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:CPRT 社区公允价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。