<p><em>Moneywise 和 Yahoo Finance LLC 可能通过以下内容中的链接赚取佣金或收入。</em></p>
<p>2008 年的住房崩溃是残酷的——房屋价值崩溃，数百万美国人被迫面临止赎，数万亿家庭财富蒸发。现在，住房分析师梅洛迪·赖特警告说，下一个经济衰退可能会更糟。</p>
<p>在最近与亚当·塔格特的 “深思熟虑的金钱” 访谈中，赖特表示，美国住房市场正朝着重大修正的方向发展。</p>
<h2>必读</h2>
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<li>多亏了杰夫·贝索斯，你现在可以以低至 100 美元的价格成为房东——而且，你不需要处理租户或修理冰箱。方法如下</li>
<li>戴夫·拉姆齐警告说，近 50% 的美国人犯了一个重大的社会保障错误——这是什么，以及修复它的三个简单步骤</li>
<li>退休时没有储蓄？别慌，你并不孤单。这里有 6 种简单的方法可以让你赶上（而且很快）</li>
</ul>
<p>“我认为，亚当，我们将修正到一个家庭中位收入与中位房价相匹配的点。因此，这将比 2008 年更糟，” 她说（1）。</p>
<p>赖特指出，在上一次崩溃期间，房价正朝着这种平衡——中位收入与中位房价对齐——但 “华尔街介入购买这些房产”，有效地阻止了下跌。这一次，她认为，大型投资者可能不会介入。</p>
<p>房价与家庭收入之间的脱节非常明显。根据联邦储备的数据，美国房屋的中位销售价格在 2025 年第二季度达到了 410,800 美元——在过去十年中上涨了 42%。</p>
<p>Realtor.com 估计，典型家庭现在需要每年大约 118,530 美元的收入才能负担得起中位价房屋（2）。截至 2024 年，最新数据可用时，实际的中位家庭收入为 83,730 美元，来自圣路易斯联邦储备银行。这是一个巨大的差距。</p>
<p>当被问及价格需要下降多少才能恢复平衡时，赖特直言不讳：“这将接近 50%——在某些地区甚至更高（1）。”</p>
<p>这是一个令人不安的前景。考虑到美国家庭财富中有多少在房屋净值中——以及许多近期买家承受的杠杆——50% 的下降将是毁灭性的。</p>
<p>已经有迹象表明正在发生变化。Zillow 最近报告称，53% 的美国房屋在过去一年中贬值——这是自 2012 年以来的最高比例，平均贬值为 9.7%（3）。</p>
<p>赖特认为，未来的修正可能需要数年才能完全展开，但她认为衰退可能最早在 2026 年开始。</p>
<p>“我相信我们明年可能会认真开始价格下降，并看到一个相对较大的历史性下跌，但仍然认为可能需要数年才能见底，” 她告诉《新闻周刊》（4）。</p>
<p>她并不是唯一一个发出警报的人。财政部长斯科特·贝森特最近表示，由于联邦储备政策，住房市场已经处于 “衰退” 状态（5）。而《富爸爸，穷爸爸》的作者罗伯特·清崎警告说，“历史上最大的崩溃” 正在开始——并补充说，在这种情况下 “住宅房地产崩溃”。</p>
<p>如果你也有这些担忧，现在可能是开始准备的好时机。</p>
<h2>不景气时期的避风港</h2>
<p>当市场上空云密布时，黄金往往重新成为焦点。</p>
<p>黄金长期以来被视为终极避风港，它不与任何单一国家、货币或经济挂钩。它不能像法定货币那样被中央银行随意创造，在经济动荡、市场波动或地缘政治不确定性时期，投资者往往会涌入——推高其价值。</p>
<p>在过去的 12 个月中，黄金价格上涨了超过 50%。</p>
<p>全球最大的对冲基金桥水基金的创始人瑞·达里奥多次强调黄金在一个韧性投资组合中的重要性。</p>
<p>“人们通常在他们的投资组合中没有足够的黄金，” 他在今年早些时候对 CNBC 表示。“当不景气来临时，黄金是一个非常有效的多元化工具。”</p>
<p>投资黄金的一种方式，同时提供显著的税收优势，是在托尔金属的帮助下开设黄金 IRA。</p>
<p>黄金 IRA 允许投资者在退休账户中持有实物黄金或与黄金相关的资产，这结合了 IRA 的税收优势和投资黄金的保护性好处，使其成为那些希望对冲退休资金以应对经济不确定性的人们的一个有吸引力的选择。</p>
<p>要了解更多信息，你可以获取一份免费的信息指南，其中包括如何在符合条件的购买中获得高达 20,000 美元的免费金属的详细信息。</p>
<p><strong>阅读更多：沃伦·巴菲特使用 8 条稳固、可重复的金钱规则将 9,800 美元变成了 1500 亿美元的财富。今天就开始使用它们致富（并保持富有）</strong></p>
<h2>建立安全网</h2>
<p>2008 年的住房崩溃不仅抹去了房屋净值——它还波及整个经济。裁员增加，失业率飙升，全国各地的家庭突然变得脆弱。如果另一次重大修正即将到来，在涟漪效应袭来之前，加强你的安全网是值得的。</p>
<p>做到这一点的最有效方法之一是拥有一笔随时可用的现金缓冲。如果你的收入突然受到影响，这个缓冲可以帮助你在不承担高额债务或被迫在最糟糕的时机出售投资的情况下保持生存。</p>
<p>那么，这个安全网应该有多大呢？</p>
<p>个人理财专家戴夫·拉姆齐建议拥有一个可以覆盖三到六个月生活费用的紧急基金。然而，最重要的是一致性——逐步增加，直到你的安全网开始成形。</p>
<p>要开始，可以考虑高收益账户，例如 Wealthfront 现金账户，这是一个很好的地方来增长你的紧急基金，提供具有竞争力的利率，并在你需要时轻松访问你的现金。</p>
<p>Wealthfront 现金账户可以提供基础的可变年利率为 3.50%，但 Moneywise 读者在前 3 个月可以获得额外的 0.65% 的提升，总年利率为 4.15%，由项目银行提供，适用于您的未投资现金。根据 FDIC 九月份的报告，这一利率超过了全国存款储蓄利率的九倍。</p>
<p>没有最低余额或账户费用，并且提供 24/7 提款和免费的国内电汇，您可以确保您的资金始终可用。此外，Wealthfront 现金账户的余额高达 800 万美元由 FDIC 通过项目银行投保。</p>
<h2>获取专家指导</h2>
<p>归根结底，每个人的财务状况都是不同的——从收入水平和投资目标到债务义务和风险承受能力。当经济前景不确定时，这些差异显得尤为重要。如果您不确定从何开始，现在可能是联系财务顾问的合适时机。</p>
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</ul>
<h3>文章来源</h3>
<p><em>我们仅依赖经过审查的来源和可信的第三方报道。有关详细信息，请参见我们的编辑伦理和指南。</em></p>
<p><em>本文仅提供信息，不应被视为建议。提供时不附带任何形式的保证。</em></p>

<p>住房分析师梅洛迪·赖特警告称，美国房地产市场可能面临比 2008 年更严重的崩盘，预计从 2026 年开始价格可能会下跌 50%。与之前的崩盘不同，这次大型投资者可能不会介入。中位房价与家庭收入之间的差距显著，过去十年房价上涨了 42%。赖特建议，房价需要下跌以与中位收入相匹配。下滑可能在明年开始，并需要数年时间才能触底</p>

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<div class="lb-trans"><p><em>Moneywise 和 Yahoo Finance LLC 可能通过以下内容中的链接赚取佣金或收入。</em></p>
</div><p>The 2008 housing meltdown was brutal — home values collapsed, millions of Americans were pushed into foreclosure and trillions in household wealth evaporated. Now, housing analyst Melody Wright is warning that the next downturn could be even worse.</p>
<div class="lb-trans"><p>2008 年的住房崩溃是残酷的——房屋价值崩溃，数百万美国人被迫面临止赎，数万亿家庭财富蒸发。现在，住房分析师梅洛迪·赖特警告说，下一个经济衰退可能会更糟。</p>
</div><p>In a recent interview with Adam Taggart on “Thoughtful Money,” Wright said the U.S. housing market is heading for a significant correction.</p>
<div class="lb-trans"><p>在最近与亚当·塔格特的 “深思熟虑的金钱” 访谈中，赖特表示，美国住房市场正朝着重大修正的方向发展。</p>
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</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>多亏了杰夫·贝索斯，你现在可以以低至 100 美元的价格成为房东——而且，你不需要处理租户或修理冰箱。方法如下</li>
<li>戴夫·拉姆齐警告说，近 50% 的美国人犯了一个重大的社会保障错误——这是什么，以及修复它的三个简单步骤</li>
<li>退休时没有储蓄？别慌，你并不孤单。这里有 6 种简单的方法可以让你赶上（而且很快）</li>
</ul>
</div><p>“I think, Adam, we're going to correct all the way to a point where household median income matches the median home price. And so that is going to be worse than 2008,” she said (1).</p>
<div class="lb-trans"><p>“我认为，亚当，我们将修正到一个家庭中位收入与中位房价相匹配的点。因此，这将比 2008 年更糟，” 她说（1）。</p>
</div><p>Wright noted that during the last crash, prices were on their way toward that equilibrium — where median incomes and median home values align — but “Wall Street came in to buy those,” effectively stopping the decline. This time, she argues, large investors may not step in.</p>
<div class="lb-trans"><p>赖特指出，在上一次崩溃期间，房价正朝着这种平衡——中位收入与中位房价对齐——但 “华尔街介入购买这些房产”，有效地阻止了下跌。这一次，她认为，大型投资者可能不会介入。</p>
</div><p>The disconnect between home prices and household income is striking. According to Federal Reserve data, the median sales price of a U.S. home reached $410,800 in Q2 2025 — a 42% jump over the past decade.</p>
<div class="lb-trans"><p>房价与家庭收入之间的脱节非常明显。根据联邦储备的数据，美国房屋的中位销售价格在 2025 年第二季度达到了 410,800 美元——在过去十年中上涨了 42%。</p>
</div><p>Realtor.com estimates a typical household now needs to earn roughly $118,530 a year to afford a median-priced home (2). The actual median household income as of 2024, when the latest data was available? Just $83,730 according to the Federal Reserve Bank of St Louis. That’s a wide gap.</p>
<div class="lb-trans"><p>Realtor.com 估计，典型家庭现在需要每年大约 118,530 美元的收入才能负担得起中位价房屋（2）。截至 2024 年，最新数据可用时，实际的中位家庭收入为 83,730 美元，来自圣路易斯联邦储备银行。这是一个巨大的差距。</p>
</div><p>When asked how far prices would need to fall to restore balance, Wright didn’t mince words: “It's going to be near your 50% — and much greater in certain areas (1).”</p>
<div class="lb-trans"><p>当被问及价格需要下降多少才能恢复平衡时，赖特直言不讳：“这将接近 50%——在某些地区甚至更高（1）。”</p>
</div><p>It’s a chilling prospect. Given how much U.S. household wealth sits in home equity — and how much leverage many recent buyers are carrying — a 50% decline would be devastating.</p>
<div class="lb-trans"><p>这是一个令人不安的前景。考虑到美国家庭财富中有多少在房屋净值中——以及许多近期买家承受的杠杆——50% 的下降将是毁灭性的。</p>
</div><p>There are already hints of a shift. Zillow recently reported that 53% of U.S. homes lost value over the past year — the highest share since 2012 — with an average drawdown of 9.7% (3).</p>
<div class="lb-trans"><p>已经有迹象表明正在发生变化。Zillow 最近报告称，53% 的美国房屋在过去一年中贬值——这是自 2012 年以来的最高比例，平均贬值为 9.7%（3）。</p>
</div><p>Wright believes the coming correction could take several years to fully play out, but she thinks the downturn could begin as early as 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>赖特认为，未来的修正可能需要数年才能完全展开，但她认为衰退可能最早在 2026 年开始。</p>
</div><p>“I believe we could get started in earnest next year on the price decline and see a rather large drop historically speaking, but still think it could take several years to bottom,” she told Newsweek (4).</p>
<div class="lb-trans"><p>“我相信我们明年可能会认真开始价格下降，并看到一个相对较大的历史性下跌，但仍然认为可能需要数年才能见底，” 她告诉《新闻周刊》（4）。</p>
</div><p>She’s not the only one sounding alarms. Treasury Secretary Scott Bessent recently said the housing market is already in a “recession” due to Federal Reserve policy (5). And “Rich Dad, Poor Dad” author Robert Kiyosaki has warned that the “biggest crash in history” is beginning — adding that “residential real estate crashes” in this scenario as well.</p>
<div class="lb-trans"><p>她并不是唯一一个发出警报的人。财政部长斯科特·贝森特最近表示，由于联邦储备政策，住房市场已经处于 “衰退” 状态（5）。而《富爸爸，穷爸爸》的作者罗伯特·清崎警告说，“历史上最大的崩溃” 正在开始——并补充说，在这种情况下 “住宅房地产崩溃”。</p>
</div><p>If you share these concerns, now may be a good time to start preparing.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你也有这些担忧，现在可能是开始准备的好时机。</p>
</div><h2>A safe haven for ‘bad times’</h2>
<div class="lb-trans"><h2>不景气时期的避风港</h2>
</div><p>When storm clouds gather over the markets, gold often reclaims the spotlight.</p>
<div class="lb-trans"><p>当市场上空云密布时，黄金往往重新成为焦点。</p>
</div><p>Long seen as the ultimate safe haven, gold isn’t tied to any single country, currency or economy. It can’t be created at will by central banks like fiat money and in times of economic turmoil, market turbulence or geopolitical uncertainty, investors tend to pile in — driving up its value.</p>
<div class="lb-trans"><p>黄金长期以来被视为终极避风港，它不与任何单一国家、货币或经济挂钩。它不能像法定货币那样被中央银行随意创造，在经济动荡、市场波动或地缘政治不确定性时期，投资者往往会涌入——推高其价值。</p>
</div><p>Over the past 12 months, gold prices have surged by more than 50%.</p>
<div class="lb-trans"><p>在过去的 12 个月中，黄金价格上涨了超过 50%。</p>
</div><p>Ray Dalio, founder of the world’s largest hedge fund, Bridgewater Associates, has repeatedly emphasized gold’s importance in a resilient portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>全球最大的对冲基金桥水基金的创始人瑞·达里奥多次强调黄金在一个韧性投资组合中的重要性。</p>
</div><p>“People don't have, typically, an adequate amount of gold in their portfolio,” he told CNBC earlier this year. “When bad times come, gold is a very effective diversifier.”</p>
<div class="lb-trans"><p>“人们通常在他们的投资组合中没有足够的黄金，” 他在今年早些时候对 CNBC 表示。“当不景气来临时，黄金是一个非常有效的多元化工具。”</p>
</div><p>One way to invest in gold that also provides significant tax advantages is to open a gold IRA with the help of Thor Metals.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资黄金的一种方式，同时提供显著的税收优势，是在托尔金属的帮助下开设黄金 IRA。</p>
</div><p>Gold IRAs allow investors to hold physical gold or gold-related assets within a retirement account, which combines the tax advantages of an IRA with the protective benefits of investing in gold, making it an attractive option for those looking to potentially hedge their retirement funds against economic uncertainties.</p>
<div class="lb-trans"><p>黄金 IRA 允许投资者在退休账户中持有实物黄金或与黄金相关的资产，这结合了 IRA 的税收优势和投资黄金的保护性好处，使其成为那些希望对冲退休资金以应对经济不确定性的人们的一个有吸引力的选择。</p>
</div><p>To learn more, you can get a free information guide that includes details on how to get up to $20,000 in free metals on qualifying purchases.</p>
<div class="lb-trans"><p>要了解更多信息，你可以获取一份免费的信息指南，其中包括如何在符合条件的购买中获得高达 20,000 美元的免费金属的详细信息。</p>
</div><p><strong>Read more: Warren Buffett used 8 solid, repeatable money rules to turn $9,800 into a $150B fortune. Start using them today to get rich (and stay rich)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>阅读更多：沃伦·巴菲特使用 8 条稳固、可重复的金钱规则将 9,800 美元变成了 1500 亿美元的财富。今天就开始使用它们致富（并保持富有）</strong></p>
</div><h2>Build a safety net</h2>
<div class="lb-trans"><h2>建立安全网</h2>
</div><p>The 2008 housing crash didn’t just wipe out home equity — it rippled through the entire economy. Layoffs mounted, the unemployment rate spiked and families across the country found themselves suddenly vulnerable. If another major correction is coming, it’s worth strengthening your safety net before the ripple effects hit.</p>
<div class="lb-trans"><p>2008 年的住房崩溃不仅抹去了房屋净值——它还波及整个经济。裁员增加，失业率飙升，全国各地的家庭突然变得脆弱。如果另一次重大修正即将到来，在涟漪效应袭来之前，加强你的安全网是值得的。</p>
</div><p>One of the most effective ways to do that is by having a cushion of readily accessible cash. If your income suddenly takes a hit, that buffer helps you stay afloat without taking on costly debt or being forced to sell investments at the worst possible time.</p>
<div class="lb-trans"><p>做到这一点的最有效方法之一是拥有一笔随时可用的现金缓冲。如果你的收入突然受到影响，这个缓冲可以帮助你在不承担高额债务或被迫在最糟糕的时机出售投资的情况下保持生存。</p>
</div><p>So how big should that safety net be?</p>
<div class="lb-trans"><p>那么，这个安全网应该有多大呢？</p>
</div><p>Personal finance expert Dave Ramsey suggests having an emergency fund that can cover three to six months worth of living expenses. What matters most, though, is consistency — adding a little at a time until your safety net starts to take shape.</p>
<div class="lb-trans"><p>个人理财专家戴夫·拉姆齐建议拥有一个可以覆盖三到六个月生活费用的紧急基金。然而，最重要的是一致性——逐步增加，直到你的安全网开始成形。</p>
</div><p>To get started, a high-yield account, such as a Wealthfront Cash Account, can be a great place to grow your emergency fund, offering both competitive interest rates and easy access to your cash when you need it.</p>
<div class="lb-trans"><p>要开始，可以考虑高收益账户，例如 Wealthfront 现金账户，这是一个很好的地方来增长你的紧急基金，提供具有竞争力的利率，并在你需要时轻松访问你的现金。</p>
</div><p>A Wealthfront Cash Account can provide a base variable APY of 3.50%, but Moneywise readers can get an exclusive 0.65% boost over their first three months for a total APY of 4.15% provided by program banks on your uninvested cash. That’s over nine times the national deposit savings rate, according to the FDIC’s September report.</p>
<div class="lb-trans"><p>Wealthfront 现金账户可以提供基础的可变年利率为 3.50%，但 Moneywise 读者在前 3 个月可以获得额外的 0.65% 的提升，总年利率为 4.15%，由项目银行提供，适用于您的未投资现金。根据 FDIC 九月份的报告，这一利率超过了全国存款储蓄利率的九倍。</p>
</div><p>With no minimum balances or account fees, as well as 24/7 withdrawals and free domestic wire transfers, you can ensure your funds remain accessible at all times. Plus, Wealthfront Cash Account balances of up to $8 million are insured by the FDIC through program banks.</p>
<div class="lb-trans"><p>没有最低余额或账户费用，并且提供 24/7 提款和免费的国内电汇，您可以确保您的资金始终可用。此外，Wealthfront 现金账户的余额高达 800 万美元由 FDIC 通过项目银行投保。</p>
</div><h2>Get expert guidance</h2>
<div class="lb-trans"><h2>获取专家指导</h2>
</div><p>At the end of the day, everyone’s financial situation is different — from income levels and investment goals to debt obligations and risk tolerance. And when the economic outlook is uncertain, those differences matter even more. If you’re unsure where to start, now could be the right time to get in touch with a financial advisor.</p>
<div class="lb-trans"><p>归根结底，每个人的财务状况都是不同的——从收入水平和投资目标到债务义务和风险承受能力。当经济前景不确定时，这些差异显得尤为重要。如果您不确定从何开始，现在可能是联系财务顾问的合适时机。</p>
</div><p>With Vanguard, you can connect with a personal advisor who can help assess how you’re doing so far and make sure you've got the right portfolio to meet your goals on time.</p>
<div class="lb-trans"><p>通过 Vanguard，您可以与个人顾问联系，他们可以帮助评估您目前的状况，并确保您拥有合适的投资组合，以按时实现您的目标。</p>
</div><p>Vanguard’s hybrid advisory system combines advice from professional advisers and automated portfolio management to make sure your investments are working to achieve your financial goals.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 的混合顾问系统结合了专业顾问的建议和自动化投资组合管理，以确保您的投资能够实现您的财务目标。</p>
</div><p>All you have to do is fill out a brief questionnaire about your financial goals and Vanguard’s advisers will help you set a tailored plan and even help you stick to it.</p>
<div class="lb-trans"><p>您只需填写一份简短的问卷，说明您的财务目标，Vanguard 的顾问将帮助您制定量身定制的计划，甚至帮助您坚持执行。</p>
</div><p>Once you’re set, you can sit back as Vanguard’s advisors manage your portfolio. Because they’re fiduciaries, they don’t earn commissions, so you can trust that the advice you’re getting is unbiased.</p>
<div class="lb-trans"><p>一旦您设定好，您可以放松心情，让 Vanguard 的顾问管理您的投资组合。因为他们是受托人，所以不会赚取佣金，因此您可以信任您获得的建议是公正的。</p>
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<li>Dave Ramsey 表示，这个 7 步计划 “每次都有效” 来消除债务，致富——“任何人” 都可以做到</li>
<li>Robert Kiyosaki 表示，这种资产将在一年内激增 400%——他恳请投资者不要错过其 “爆发”</li>
</ul>
</div><h3>Article sources</h3>
<div class="lb-trans"><h3>文章来源</h3>
</div><p><em>We rely only on vetted sources and credible third-party reporting. For details, see our editorial ethics and guidelines.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>我们仅依赖经过审查的来源和可信的第三方报道。有关详细信息，请参见我们的编辑伦理和指南。</em></p>
</div><p><em>This article provides information only and should not be construed as advice. It is provided without warranty of any kind.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文仅提供信息，不应被视为建议。提供时不附带任何形式的保证。</em></p>
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专家警告称，美国房地产市场可能面临比 2008 年更严重的崩溃，50% 的跌幅可能会在 2026 年开始。请做好防护措施