Smurfit Westrock (SW)：在完成 13 亿美元债务再融资以及分析师表现出乐观态度后重新评估其估值

Smurfit Westrock (SW) 刚刚完成了一项 13 亿美元的债券发行，旨在专门用于再融资，这一举措可能会重塑其资产负债表，并帮助投资者重新评估该股票近期的下滑。

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这笔 13 亿美元的再融资是在艰难时期进行的，目前股价为 36.12 美元，90 天的股价回报为负 21.77%，尽管三年的总股东回报仍然是正值。这表明，尽管长期价值创造故事依然存在，但市场情绪已经降温。

如果这种资产负债表的重置让你重新考虑你的投资组合，可能是探索快速增长且内部持股比例高的股票的好时机，这些股票的内部人士在其中有真正的 “利益关系”。

在过去一年中，股价大幅下跌，但盈利仍在增长且交易价格远低于分析师目标，Smurfit Westrock 是否悄然滑入被低估的领域，还是市场已经在折扣其未来增长？

最受欢迎的叙述：32.8% 被低估

根据最受关注的叙述，Smurfit Westrock 的公允价值为 53.73 美元，远高于最后的收盘价 36.12 美元，显示出可观的隐含上行空间。

持续实现至少 4 亿美元的已识别协同效应，管理层强调通过进一步的商业和运营改进可能会有类似或更大的机会，这应能导致利润率和运营杠杆的持续提升，实质性地推动未来的盈利增长。

阅读完整的叙述。

想看看是什么支撑了这种上行空间吗？该叙述依赖于加速的盈利、扩大的利润率，以及未来的估值倍数，可能会让你感到惊讶。

结果：公允价值为 53.73 美元（被低估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，持续疲软的包装需求或比预期更慢的退出亏损合同，可能会轻易破坏这些利润率和盈利的假设。

了解 Smurfit Westrock 叙述的关键风险。

另一种观点：盈利倍数描绘了更严峻的图景

放眼叙述，股票看起来不那么划算。Smurfit Westrock 的市盈率为 25.1 倍，高于北美包装同行的 19.1 倍和行业平均的 22.2 倍，尽管仍低于其 28.8 倍的公允比率。这引发了一个问题，即上行空间是否已经在今天的倍数中被大部分定价。

查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。

截至 2025 年 12 月的 NYSE:SW 市盈率

自建 Smurfit Westrock 叙述

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你对 Smurfit Westrock 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 4 个关键奖励和 2 个重要警示信号，这些可能会影响你的投资决策。

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这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。