Fair Isaac 的长期上涨是否在 2025 年将其估值推得过高？

• 如果你在想 Fair Isaac 在经历了巨大的多年增长后是否仍然值得溢价，或者这个故事是否终于超出了自身的价值，这份分析就是为你准备的。
• 该股票在过去一周回落了约 1.9%，但在过去一个月仍上涨了 6.8%。尽管年初至今下跌了 11.7%，一年内下跌了 25.8%，但在三年内上涨了约 187.3%，五年内上涨了 253.7%。
• 这种长期的上涨与投资者不断抬高与数据、分析和信用决策相关的高质量软件公司的股价有关，尤其是在人工智能乐观情绪上升和自动化对贷款人和企业变得至关重要的背景下。同时，市场向盈利且根深蒂固的平台的广泛轮动也使得像 Fair Isaac 这样的公司保持关注，即使短期情绪降温。
• 所有这些因素使得其当前的估值评分为 0 分（满分 6 分），这意味着在我们的检查中没有任何指标显示其被低估，这一点尤其重要。在接下来的部分中，我们将逐步介绍常用的估值工具，然后以更全面的方式思考 Fair Isaac 可能的价值。

Fair Isaac 在我们的估值检查中仅得 0/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。

方法 1：Fair Isaac 折现现金流（DCF）分析

折现现金流模型通过预测公司的未来现金流并将其折现回今天的美元价值来估算公司可能的价值。对于 Fair Isaac，该模型以过去十二个月的自由现金流约为 7.681 亿美元为起点，然后叠加分析师的预测和长期预测。

分析师预计 Fair Isaac 的自由现金流到 2026 年将上升至约 10.1 亿美元，到 2030 年将达到 15.5 亿美元，后几年是基于早期增长趋势的外推，而不是直接由分析师预测。这两阶段的自由现金流到股权的预测随后被折现，以反映风险和货币的时间价值，得出每股约 960.8 美元的总估计内在价值。

当将这个内在价值与当前股价进行比较时，DCF 表明该股票被高估约 83.4%。换句话说，市场支付的价格远高于这些预测现金流所支持的价值，即使假设强劲增长持续。

结果：被高估

我们的折现现金流（DCF）分析表明 Fair Isaac 可能被高估 83.4%。发现 915 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。

FICO 折现现金流截至 2025 年 12 月

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Fair Isaac 的公允价值的更多细节。

方法 2：Fair Isaac 市盈率

对于像 Fair Isaac 这样的盈利公司，市盈率（PE）是衡量投资者愿意为每一美元当前收益支付多少的有用方式。它自然反映了市场对未来增长的预期以及对这些收益持续性的感知风险。

一般来说，增长较快且风险较低的公司往往具有更高的市盈率，而增长较慢或风险较高的公司则往往以折扣交易。Fair Isaac 当前的市盈率约为 64.1 倍，远高于软件行业整体平均的约 31.7 倍和同行组的平均约 46.0 倍。这表明市场已经在定价强劲、持久的增长。

Simply Wall St 的公允比率框架估算了考虑到 Fair Isaac 的收益增长特征、利润率、行业、市值和风险因素，合理的市盈率倍数，得出的公允比率约为 38.5 倍。因为这种方法是针对公司量身定制的，而不是依赖于广泛的同行或行业比较，因此提供了更细致的视角。将当前的 64.1 倍市盈率与 38.5 倍的公允比率进行比较，表明 Fair Isaac 在这一指标上明显被高估。

结果：被高估

NYSE:FICO 市盈率截至 2025 年 12 月

市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1443 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升你的决策能力：选择你的 Fair Isaac 故事

早些时候我们提到有一种更好的方式来理解估值，因此让我们介绍 Narratives，这是一种简单的方法，可以让你将对 Fair Isaac 故事的看法与其未来收入、收益和利润率的具体预测联系起来，然后与当前股价进行比较，以决定是买入还是卖出。

在 Simply Wall St，Narratives 存在于社区页面，像结构化的、活生生的投资论点一样工作。你或其他投资者概述你认为将推动业务发展的因素，将其转化为数字，平台会自动计算出一个公允价值，并随着新数据、新闻或收益的到来动态更新。

对于 Fair Isaac，一位投资者可能会构建一个看涨的叙述，强调加速的 SaaS 采用、更强的利润率和稳定的信用评分需求，以证明接近分析师目标上限约 2300 美元的公允价值。另一位更谨慎的投资者则可能强调监管风险、软件增长放缓和竞争加剧，以将公允价值锚定在接近低端的 1230 美元，从而为你提供一个实际的结果范围，以便与自己的观点进行基准比较。

你认为 Fair Isaac 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

NYSE:FICO 社区公允价值截至 2025 年 12 月

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。