<p>Methanex（多伦多证券交易所代码：MX）今年悄然下滑约 27%，尽管收入和净利润持续增长。这种脱节使得价值导向的投资者重新审视该股票的基本面和长期需求故事。</p>
<p>查看我们对 Methanex 的最新分析。</p>
<p>尽管年初至今的股价回报约为负 27%，但该股票最近显示出一些动能，7 天的股价回报为正，三年总股东回报略为正，暗示市场情绪可能正在稳定。</p>
<p>如果 Methanex 最近的波动让你重新评估你的观察名单，这可能是一个发现快速增长且内部持股比例高的股票的好时机，这些股票可能提供不同的增长和信心组合。</p>
<p>随着收益仍在增长，内在价值估计远高于当前的 CA$52 股价，Methanex 是否在一个周期性行业中被忽视的价值故事，还是市场已经在定价其下一轮增长？</p>
<h2>13.5 倍的市盈率：是否合理？</h2>
<p>从市盈率来看，Methanex 的市盈率为 13.5 倍，相对于其自身的基本面和行业基准来看显得便宜。</p>
<p>市盈率比较投资者今天为每一美元当前收益支付的价格，这对于像 Methanex 这样成熟且盈利的化工生产商尤其相关。预计收益年增长约为高个位数，适度的倍数表明市场并未为该增长特征支付溢价。</p>
<p>与同行相比，这一折扣尤为突出。Methanex 的交易价格低于北美化工行业平均的 22.5 倍市盈率，也低于同行平均的 18.9 倍市盈率。我们的 SWS 公允市盈率为 16.3 倍。这种组合表明，如果收益交付和甲醇需求保持支持，市场估值可能会更接近公允比率。</p>
<p>探索 Methanex 的 SWS 公允比率</p>
<p><strong>结果：13.5 倍的市盈率（被低估）</strong></p>
<p>然而，周期性的甲醇需求、价格压力或项目执行失误可能迅速侵蚀收益动能，并挑战重新评估估值的理由。</p>
<p>了解 Methanex 叙述中的关键风险。</p>
<h2>另一种观点：DCF 支持价值论</h2>
<p>我们的 DCF 模型描绘了一个更为严峻的图景，公允价值约为 CA$103.25，几乎是当前 CA$52.09 价格的两倍。这表明深度低估，但也提出了一个问题：市场是否错误地低估了甲醇的周期性，还是发现了模型未能充分考虑的风险？</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 MX 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Methanex）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察名单或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 915 只基于现金流的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
<h2>构建你自己的 Methanex 叙述</h2>
<p>如果这个观点与你的看法不太一致，你可以自己深入数字，几分钟内形成新的看法，按你的方式进行。</p>
<p>你进行 Methanex 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 4 个关键奖励和 2 个重要警示信号，这些可能影响你的投资决策。</p>
<h2>准备好更多高信心的想法了吗？</h2>
<p>在你继续之前，通过使用 Simply Wall St 筛选器锁定你的下一个机会，精准定位符合你策略的股票，而不是大众的选择。</p>
<ul>
<li>通过瞄准这些 915 只基于现金流的被低估股票，利用被错误定价的企业，强劲的现金流潜力，预计在市场追赶时会重新评估。</li>
<li>通过关注这 25 只处于强大数据、自动化和可扩展软件模型交汇点的 AI 便士股票，乘上下一个创新浪潮。</li>
<li>通过关注这 14 只收益率超过 3% 的股息股票，增强你的收入流，即使在市场波动时也能支持可靠的回报。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

梅思恩

<p>Methanex (TSX:MX) 今年的股价下降了 27%，尽管收入和净利润都在增长。该股票当前的市盈率为 13.5 倍，相较于行业平均水平被认为是低估的。折现现金流模型显示其公允价值为 103.25 加元，表明可能存在低估的情况。然而，甲醇需求和价格压力等风险可能会影响未来的收益。投资者被鼓励进一步探索 Methanex 的基本面和潜在风险</p>

<p>Methanex (TSX:MX) has quietly slipped about 27% this year, even as revenue and net income continue to grow. That disconnect has value oriented investors revisiting the stock’s fundamentals and long term demand story.</p>
<div class="lb-trans"><p>Methanex（多伦多证券交易所代码：MX）今年悄然下滑约 27%，尽管收入和净利润持续增长。这种脱节使得价值导向的投资者重新审视该股票的基本面和长期需求故事。</p>
</div><p>See our latest analysis for Methanex.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Methanex 的最新分析。</p>
</div><p>Despite that year to date share price return of around negative 27 percent, the stock has shown flickers of momentum recently, with a positive 7 day share price return and a modestly positive three year total shareholder return suggesting sentiment may be stabilising.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管年初至今的股价回报约为负 27%，但该股票最近显示出一些动能，7 天的股价回报为正，三年总股东回报略为正，暗示市场情绪可能正在稳定。</p>
</div><p>If Methanex’s recent volatility has you reassessing your watchlist, this could be a good moment to discover fast growing stocks with high insider ownership that might offer a different blend of growth and conviction.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Methanex 最近的波动让你重新评估你的观察名单，这可能是一个发现快速增长且内部持股比例高的股票的好时机，这些股票可能提供不同的增长和信心组合。</p>
</div><p>With earnings still growing and intrinsic value estimates sitting well above the current CA$52 share price, is Methanex an overlooked value story in a cyclic sector, or are markets already pricing in its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>随着收益仍在增长，内在价值估计远高于当前的 CA$52 股价，Methanex 是否在一个周期性行业中被忽视的价值故事，还是市场已经在定价其下一轮增长？</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 13.5x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>13.5 倍的市盈率：是否合理？</h2>
</div><p>On a price-to-earnings basis, Methanex trades at 13.5 times earnings, which looks inexpensive relative to both its own fundamentals and sector benchmarks.</p>
<div class="lb-trans"><p>从市盈率来看，Methanex 的市盈率为 13.5 倍，相对于其自身的基本面和行业基准来看显得便宜。</p>
</div><p>The price-to-earnings ratio compares what investors pay today for each dollar of current earnings, a particularly relevant lens for a mature, profitable chemicals producer like Methanex. With earnings forecast to grow around the high single digits annually, a modest multiple suggests the market is not paying a premium for that growth profile.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率比较投资者今天为每一美元当前收益支付的价格，这对于像 Methanex 这样成熟且盈利的化工生产商尤其相关。预计收益年增长约为高个位数，适度的倍数表明市场并未为该增长特征支付溢价。</p>
</div><p>Against peers, the discount stands out. Methanex trades below the North American Chemicals industry average of 22.5 times earnings and also below the peer average of 18.9 times earnings. Our SWS fair price-to-earnings ratio is higher at 16.3 times. That combination indicates a market valuation that could move closer to the fair ratio if earnings delivery and methanol demand remain supportive.</p>
<div class="lb-trans"><p>与同行相比，这一折扣尤为突出。Methanex 的交易价格低于北美化工行业平均的 22.5 倍市盈率，也低于同行平均的 18.9 倍市盈率。我们的 SWS 公允市盈率为 16.3 倍。这种组合表明，如果收益交付和甲醇需求保持支持，市场估值可能会更接近公允比率。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for Methanex</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 Methanex 的 SWS 公允比率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 13.5x (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：13.5 倍的市盈率（被低估）</strong></p>
</div><p>However, cyclic methanol demand, pricing pressure, or project execution missteps could quickly erode earnings momentum and challenge the case for a valuation re rating.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，周期性的甲醇需求、价格压力或项目执行失误可能迅速侵蚀收益动能，并挑战重新评估估值的理由。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Methanex narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Methanex 叙述中的关键风险。</p>
</div><h2>Another View: DCF Backs Up the Value Case</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：DCF 支持价值论</h2>
</div><p>Our DCF model paints an even starker picture, with fair value around CA$103.25, almost double the current CA$52.09 price. That points to deep undervaluation, but also raises a question: is the market wrongly discounting methanol cyclicality, or spotting risks the model underplays?</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的 DCF 模型描绘了一个更为严峻的图景，公允价值约为 CA$103.25，几乎是当前 CA$52.09 价格的两倍。这表明深度低估，但也提出了一个问题：市场是否错误地低估了甲醇的周期性，还是发现了模型未能充分考虑的风险？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf"/></p>
<p>MX Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 MX 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Methanex for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 915 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Methanex）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察名单或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 915 只基于现金流的被低估股票。如果你保存一个筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Methanex Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建你自己的 Methanex 叙述</h2>
</div><p>If this perspective does not quite align with your own, you can dive into the numbers yourself and shape a fresh view in minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这个观点与你的看法不太一致，你可以自己深入数字，几分钟内形成新的看法，按你的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Methanex research is our analysis highlighting 4 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你进行 Methanex 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 4 个关键奖励和 2 个重要警示信号，这些可能影响你的投资决策。</p>
</div><h2>Ready for more high conviction ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>准备好更多高信心的想法了吗？</h2>
</div><p>Before you move on, lock in your next opportunity by using the Simply Wall St Screener to pinpoint stocks that match your strategy, not the crowd’s.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你继续之前，通过使用 Simply Wall St 筛选器锁定你的下一个机会，精准定位符合你策略的股票，而不是大众的选择。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on mispriced businesses with strong cash flow potential by targeting these 915 undervalued stocks based on cash flows poised for a re rating when the market catches up.</li>
<li>Ride the next wave of innovation by zeroing in on these 25 AI penny stocks that sit at the intersection of powerful data, automation, and scalable software models.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on these 14 dividend stocks with yields &gt; 3% that can help support reliable returns even when markets turn choppy.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过瞄准这些 915 只基于现金流的被低估股票，利用被错误定价的企业，强劲的现金流潜力，预计在市场追赶时会重新评估。</li>
<li>通过关注这 25 只处于强大数据、自动化和可扩展软件模型交汇点的 AI 便士股票，乘上下一个创新浪潮。</li>
<li>通过关注这 14 只收益率超过 3% 的股息股票，增强你的收入流，即使在市场波动时也能支持可靠的回报。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

梅思恩 (TSX:MX)：股价下跌 27% 后及收益增长时的估值评估